2021 год: эйфория на рынках продолжается

2021 год: эйфория на рынках продолжается

Просмотров: 140 views
Время чтения статьи: 6 мин



Первый торговый день в 2021 году индекс S&P 500 начал на историческом максимуме. Это означает, что инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и готовы дальше инвестировать свои деньги в акции на фондовом рынке. Занимать короткие позиции в данной ситуации слишком рисованное занятие, но поводы для этого имеются.

Растёт спрос на золото и акции

Хочу обратить ваше внимание на два финансовых инструмента, которые указывают на надвигающуюся угрозу дальнейшему росту котировок индекса - это золото.

Что делать, если на фондовом рынке надвигается кризис и многие компании могут оказаться на грани выживания, а их акции опуститься в цене на 50-90%?

В таких ситуациях инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в защитный актив, коим всегда являлось золото, а также покупают страховки на случай дефолта компаний. Информацию о проданных страховках отследить и проанализировать гораздо сложнее, а с золотом всё проще. Есть график, и мы можем посмотреть, что происходит с ценой драгметалла.

Ипотечный кризис

В 2007 году, за год до начала финансового кризиса, котировки золота устремились вверх, то есть многие инвесторы уже подозревали о том, что на ипотечном рынке надувается "пузырь". Для защиты своих финансов они начали скупать золото (от автора: тема кризиса 2008 года хорошо раскрыта в фильме "Игра на понижение", советую посмотреть).

Котировки S&P 500 тоже постепенно начали снижаться и к новости о банкротстве Lehman Brothers, которая послужила точкой старта кризиса, они торговались на 18% ниже исторических максимумов.

Корреляция Золота и S&P500 во время банкротства Lehman Brothers

Откуда оптимизм у инвесторов?

Здесь всё просто. В конце 2020 года стартовала вакцинация населения от коронавируса, на которую возлагаются надежды по восстановлению экономики.

Вторая причина – это беспрецедентная поддержка экономики вливанием денег. Джо Байден, став президентом США, только увеличит объём этой поддержки.

Когда может остановиться рост акций на фондовом рынке?

Европа и Америка предпринимают меры по поддержке экономик, вливая в них триллионы долларов и евро. Дополнительную поддержку бизнесу оказывают и низкие процентные ставки, которые позволяют брать дешевые кредиты.

А теперь представьте себе спортсмена, участвующего в марафонском забеге. Чтобы ему помочь, команда решила асфальтировать дорожку, по которой он бежит, и установила вентилятор, который дует ему в спину.

Что будет со спортсменом, если убрать эту поддержку? Ноги станут тяжелыми, а встречный ветер непреодолимой преградой. Как бы он потом не рухнул от бессилия.

Таким образом, первым ударом по рынку акций станут слухи о прекращении вливаний денег в экономику, а вторым - повышение учетных ставок. Это спровоцирует фиксацию прибылей теми, кто купил бумаги по более низким ценам, ну а те, кто купил акции на максимумах, перейдут в статус очень долгосрочных инвесторов, ожидая возврата цены на прежние уровни. Хуже будет тем, кто купил бумаги, используя маржинальное плечо, ведь коррекция может привести к срабатыванию Margin Call, а это усилит падение акций на рынке.

Но пока деньги выделяются, акции будут расти. Часть инвесторов продолжит покупать золото, диверсифицируя риски на случай очередного обвала на рынке акций, но таких будет меньшинство. Другая же часть продолжит инвестировать в акции, и их внимание падёт на более мелкие компании, чьи бумаги торгуются далеко от исторических максимумов, так как их финансовые показатели не очень стабильны. Но в условиях эйфории покупать будут всё.

Центробанки не планируют повышать учетные ставки

Эксперты полагают, что в первой половине 2021 года ни США, ни Европа не будут повышать учётные ставки (Goldman Sachs вообще сделал прогноз, что ФРС поднимет ставку только в 2024 году) и сворачивать программу покупки облигаций. Соответственно, акции с большей долей вероятности продолжат расти. Поэтому стоять в стороне и наблюдать за ростом бумаг - не лучшая идея.

В данной ситуации есть два пути. Первый - инвестировать в золото, чтобы сохранить капитал, а второй - рискнуть и найти акции, у которых есть перспектива роста.

Производители электрокаров представили отчёты о продажах

Начало 2021 года ознаменовалось не только ростом индекса S&P 500, но и хорошими отчётами компаний, производящих электромобили.

Tesla, Inc.

Так Tesla (NASDAQ: TSLA) по итогам 4 квартала 2020 года продала 189 750 электромобилей, превысив прогнозы экспертов на 15 750. На этом событии акции компании подорожали на 7% и продолжают торговаться на исторических максимумах.

Tesla является лидером в производстве электромобилей, и её отчёт служит индикатором в анализе предстоящих отчётов конкурентов. То есть, если продажи Tesla растут, то и электромобили других компаний тоже будут пользоваться спросом.

NIO Limited

Так и произошло. Отчёты компании NIO (NYSE: NIO) показали двукратный рост продаж электромобилей в декабре 2020 года, а по итогам квартала продажи достигли 17 353 электрокаров, что превысило самые оптимистичные прогнозы.

По мнению генерального директора Уильяма Бин Ли, значительный вклад в рост продаж в последнем квартале принесла программа "Батарея как услуга", согласно которой автомобиль марки NIO продаётся без аккумулятора, который затем сдаётся клиенту в аренду. Это значительно понижает стоимость электрокара, что позволяет конкурировать с другими производителями.

Акции NIO продолжают торговаться в восходящем тренде на исторических максимумах.

График цены акций NIO Limited

Li Auto Inc

Li Auto (NASDAQ: LI) тоже порадовала своих инвесторов хорошими результатами продаж по итогам декабря и 4 квартала. Так, в декабре продажи электрокаров выросли на 530%, а квартальные продажи увеличились на 67%, до 14 464 единиц. Массовое производство Li auto запустила в ноябре 2019 года, и за такой короткий промежуток времени смогла приблизиться к показателям NIO, которая продаёт электромобили с 2017 года.

Бумаги Li Auto вместе с остальными акциями производителей электрокаров подорожали в цене, но они выглядят на данный момент самыми слабыми, так как торгуются далеко от исторических максимумов. С другой стороны, это можно расценивать как потенциал для роста.

График цены акций Li Auto Inc

XPeng Inc

Еще один китайский производитель электрокаров XPeng (NYSE: XPEV) превысил оценки экспертов по продажам электромобилей в 4 квартале. По итогам декабря продажи выросли на 326%, а квартальные продажи увеличились на 303% до 12 964 единиц. Бумаги XPeng также как и Li Auto торгуются далеко от исторических максимумов, поэтому выглядят привлекательными для инвестиций.

График цены акций Xpeng Inc

Всё-таки последние две компании совсем недавно вышли на рынок и ещё не достигли масштабов продаж, сопоставимых с Tesla или NIO, им только предстоит протий этот путь.

Рост продаж электрокаров наблюдался по всем компаниям, что указывает на очевидный тренд в будущем. Соответственно, весь 2021 год ознаменуется хорошими квартальными отчетами производителей электрокаров, а значит для инвестиций в этом году можно выбирать компании из данного сектора. Потенциал роста здесь огромный.

Но отдельно хочу обратить внимание на акции Tesla. Многие участники рынка считают перекупленными бумаги этой компании, и волатильность в них очень высокая, вследствие чего инвестиции в акции Tesla будут сопровождаться повышенным риском.

Вакцинация приведет к росту пассажиропотока в авиакомпаниях

Еще одним сектором, на который стоит обратить внимание, являются авиаперевозки. Ожидается, что вакцинация населения остановит пандемию и приведет к снятию запретов на пересечение границ. Вслед за этим последует восстановление экономики, а за ним и рост доходов населения. А население, соскучившись по путешествиям, будут поднимать туристическую отрасль и увеличивать пассажиропоток авиаперевозчиков. Следовательно, финансовое состояние авиакомпаний начнёт улучшаться и спровоцирует рост их акций.

Заказы Boeing могут восстановиться

Конечно, главным бенефициаром роста доходов окажется компания The Boeing Company (NYSE: BA), которой жизненно необходимо восстановить заказы авиалайнеров, значительно упавшие в 2020 году. Она и является первой компанией, на которую стоит обратить внимание в данном секторе. Акции этой компании завершают коррекцию, которая началась месяц назад. Не исключено, что с этих уровней бумаги продолжат расти в цене.

График цены акций Boeing

Среди авиакомпаний для инвестиций можно рассмотреть акции American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL).

В наиболее устойчивом финансовом положении находится компания Southwest Airlines. У неё имеется 14 млрд USD свободных денежных средств, и большую часть дохода приносят внутренние рейсы. К тому же, Southwest Airlines в 2019 году сильно пострадала от запрета полетов 737 MAX 8. Данное событие привело к убыткам в 435 млн USD. Сейчас 737 MAX 8 допущен к полётам, что является дополнительным фактором роста доходов у авиаперевозчика.

Графики AAL, LUV, DAL, UAL

Самым слабым звеном среди авиакомпаний является American Airlines. Резко возросшая долговая нагрузка вынудила компанию пойти на сокращение расходов и увольнение значительной части персонала. Хоть компания и произвела выплаты по текущим долгам, и до завершения 2021 года у неё не намечается крупных платежей, инвесторы, судя по графику, обходят стороной её бумаги.

В целом ожидается, что вакцинация населения принесет позитив в деятельность авиаперевозчиков и улучшит их финансовые показатели.

Вывод

2020 год был полон негативных событий, 2021 год должен оказаться полной противоположностью. Значительный вклад в светлое будущее принесёт вакцинация населения.

Но есть один нюанс, который может всё испортить. Сейчас бумаги многих эмитентов торгуются на докризисных уровнях или выше. Когда ситуация вокруг COVID-19 утихнет, участники рынка обратят внимание на экономику, и окажется, что она находится в худшем состоянии, чем до кризиса.

Вот тогда многие задумаются над тем, почему же акции так дорого стоят. Поэтому необходимо быть внимательным и следить за событиями на рынке, чтобы не упустить момент, когда можно зафиксировать прибыль.

В данной ситуации отличной идеей будут инвестиции в ProShares VIX Short-Term Futures ETF (AMEX: VIXY), так называемый "индекс страха". Когда начнется паника на рынке, котировки данного инструмента взлетят на сотни процентов.

Ну а пока ищем недооценённые бумаги и покупаем. Первая половина 2021 года обещает быть очень щедрой на прибыли.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

IPO Petco Health and Wellness Company: пандемия, как повод завести домашнего питомца

Крупнейший в мире ритейлер товаров для домашних животных, Petco Health and Wellness, 3 декабря 2020 года подал заявку на IPO на бирже Nasdaq. Компания будет размещена под тикером WOOF, что по-английски означает ни что иное, как "Гав". Поговорим теперь о "секрете успеха" Petco Health and Wellness.

Следующая статья

Твит Маска спровоцировал космический рост не той компании

Из-за твита Илона Маска котировки Signal Advance подорожали на 6350 %. Ажиотаж среди инвесторов достиг максимума. Капитализация компании выросла с 55 млн до 1,4 млрд. Однако есть одно существенное "Но". Какое? Узнайте прямо сейчас!