Как торговать по стратегии "Возврат к среднему"?

Как торговать по стратегии "Возврат к среднему"?

Время чтения статьи: 3 мин



В этом обзоре мы рассмотрим популярную стратегию торговли "Возврат к среднему". Эта стратегия предполагает, что цена финансового инструмента после некоторого серьезного отклонения (роста или падения) будет стремиться вернуться к своим средним значениям.

На чем основана стратегия "Возврат к среднему"?

Идея стратегии "Возврат к среднему" основана на известной статистической концепции "Регрессия к среднему". Эта теория, впервые озвученная статистиком Фрэнсисом Гальтоном (Francis Galton) утверждает, что за экстремальными отклонениями обычно следует возврат к более нормальным значениям. Гальтон подтверждал свою теорию исследованиями физических характеристик человека.

В финансовом мире "Возврат к среднему" означает, что цена финансового инструмента (или доходность) будет стремиться к средним значениям с течением времени. Когда текущая рыночная цена больше среднего значения, ожидается, что в будущем она снизится, а когда меньше, то ожидается, что она вырастет. Другими словами, эта стратегия основана на ожидании, что после некоторого отклонения от среднего значения рыночная цена всё равно к нему вернется.

На основе концепции "Возврат к среднему" создано множество схожих между собой торговых стратегий, использующих для поиска торговых сигналов различные инструменты. В качестве инструментов, указывающих текущее отклонение финансового инструмента от средней цены и целесообразность покупки или продажи, как правило, используются различные технические индикаторы.

Преимущества и недостатки стратегии

Как и любая другая, стратегия "Возврат к среднему" имеет определенные преимущества и недостатки.

Преимущества:

  • Стратегия хорошо работает в боковом диапазоне, когда на рынке нет выраженного восходящего либо нисходящего тренда.
  • Большое количество торговых возможностей. Как правило, рынки находятся в трендах около 30% времени, в то время как в 70% случаев рынок остается в рамках некоторой формы консолидации, в которой и работает эта стратегия. 
  • Короткий период удержания позиции. В отличие от трендовых стратегий сделки удерживаются, как правило, непродолжительное время.

Недостатки:

  • Во время действия на рынке сильной направленной тенденции дает сигналы против тренда, что может привести к убыткам, если тренд продолжится без коррекции и возврата к средним ценам.
  • Меньшее количество прибыли на одну сделку по сравнению с трендовыми стратегиями.
  • Не учитывает новую информацию, которая может изменить долгосрочную оценку финансового инструмента. Например, в случае банкротства, акция компании может упасть и уже никогда не вернуться к своему прежнему среднему значению.

Используемые инструменты

Для поиска сигналов по стратегии "Возврат к среднему" используются трендовые индикаторы, осцилляторы или их сочетание. Осцилляторы, такие как RSI или Stochastic, помогают определить, когда финансовый инструмент находится в состоянии перепроданности или перекупленности. Они могут подсказать уровни цен для входа в сделку с целью возврата к среднему значению.

Трендовые индикаторы показывают текущее состояние рынка – есть ли сейчас на рынке выраженный тренд или идет боковой коридор (Флэт). Наиболее популярными трендовыми индикаторами являются различные скользящие средние (мувинги) и комплексные индикаторы на их основе. С их помощью оценивается текущий тренд и величина отклонения цены от средних значений, а также они служат ориентиром для фиксации прибыли. Например, таким ориентиром может служить МА (200).

Стратегия "Возврат к среднему" - MA (200)

Примеры торговли по стратегии

Как уже говорилось выше, существует множество разновидностей стратегии "Возврат к среднему", основанных на сигналах различных индикаторов. Можно использовать сочетание простых трендовых индикаторов и осцилляторов, или взять какой-нибудь популярный комплексный индикатор. Рассмотрим торговые сигналы по стратегии на примере канального индикатора Bollinger Bands.

Индикатор Bollinger Bands отображается непосредственно на графике цены. Верхняя и нижняя линия индикатора образуют своеобразный ценовой канал, в котором большую часть времени движется график котировок. Для краткосрочной торговли по стратегии "Возврат к среднему" можно использовать отскок цены от верхней и нижней границ индикатора с целью возврата цены к средней линии.

Сигнал на покупку

  • На рынке идет боковая тенденция или слабовыраженный восходящий тренд.
  • Цена опускается к нижней границе канала и формирует от нее отскок вверх. Желательно дополнительное подтверждение отскока в виде свечной комбинации или паттерна Price Action.
  • Открывается позиция на покупку, Стоп ставился за локальный минимум.
  • Прибыль закрывается при достижении ценой средней линии индикатора.
Стратегия "Возврат к среднему" - сигнал на покупку

Сигнал на продажу

  • Идет боковая консолидация цены или слабовыраженный нисходящий тренд.
  • График цены поднимается к верхней границе канала и формирует от нее отскок вниз. Желательно дополнительное подтверждение отскока в виде свечной комбинации или паттерна Price Action.
  • Открывается позиция на продажу, Стоп устанавливается за локальный максимум.
  • Профит можно зафиксировать при снижении цены к средней линии индикатора.
Стратегия "Возврат к среднему" - сигнал на продажу

Заключение

Стратегия "Возврат к среднему" является популярным способом торговли, основанном на концепции "Регрессия к среднему" – ожидании возврата цены к своим средним значениям после некоторого отклонения. Эта стратегия хорошо зарекомендовала себя во время боковой консолидации рынка, но может привести к убыткам во время сильного тренда – в этом случае цена может не скоро вернуться к средним значениям.




Ваши лучшие предложения мы отберём для написания новых статей.

Комментарии

Предыдущая статья

Virgin Galactic – инвестиции в космос

Не успели купить акции Tesla в 2010 году? Есть шанс реабилитироваться, инвестировав в космическую компанию. Сегодня в статье говорим о Virgin Galactic и переспективах роста её акций.

Следующая статья

Что такое стадный инстинкт на Форекс, и как он влияет на торговлю?

Инвестор никогда не должен прислушиваться к мнению большинства. Торговля в толпе упрощает процесс торговли и снижает ответственность за операции на финансовых рынках до минимума. В статьи мы рассмотрим, как стадный инстинкт влияет на принятие решений и стоит ли идти против толпы.