Об инвестициях в развивающийся рынок электромобилей не говорил только ленивый. Но тема по-прежнему остается актуальной, и сегодня я в очередной раз хочу обратить ваше внимание на эту отрасль. Дело в том, что за последние несколько дней появились новые факторы, которые окажут позитивное влияние на американские компании, занимающиеся производством электромобилей. Другими словами, рынок электромобилей может получить ещё один импульс для роста.

Ключевой фигурой здесь является Джо Байден (Joseph Robinette Biden) и его программа развития "зелёной энергетики". В своей предвыборной программе он обещал заменить весь государственный парк автомобилей на электромобили и построить более полумиллиона зарядных станций. Пришло время исполнять обещанное.

Законопроект о возобновляемых источниках энергии

В палате представителей США был представлен новый законопроект "О возобновляемых источниках энергии и их эффективности". Данный закон подразумевает льготы и субсидии при покупке электромобилей у отечественных производителей.

Законопроект включает в себя максимальную субсидию на покупку электрокара в размере 7 000 USD. Размер суммы зависит от ёмкости аккумулятора. При покупке гибридного авто субсидия будет минимальной. Предусмотрена также субсидия в размере 2500 USD на покупку бывшего в употреблении электрокара старше двух лет и стоимостью не более 25 000 USD.

Всего в 2021 планируется субсидировать 600 000 электромобилей (в 2020 году субсидировалось 200 000). После продажи такого количества электрокаров субсидии отменяются. Данное обстоятельство выступает дополнительным фактором в пользу более быстрого принятия решения о покупке электрокара потребителем, так как на всех желающих субсидий может и не хватить.

Какие цели преследует Байден?

"Зелёным" законопроектом Байден преследует несколько целей.
Во-первых, экология. Уже невозможно отрицать факт глобального потепления. Америка на себе в полной мере испытывает последствия изменения климата. В 2018 году природные пожары в Калифорнии нанесли ущерб в размере 3 млрд USD, огнём было охвачено около 15 тысяч гектаров.

Этой зимой аномальные морозы в США привели к энергетическому кризису. Ветряные электростанции в южных районах Штатов начали замерзать, так как турбины не были рассчитаны на такие морозы. Была нарушена работа газопроводов, приостановилась добыча нефти. Миллионы жителей США оказались без электричества.

В итоге, целесообразнее направить деньги на развитие "зелёной энергетики" и позаботиться о сокращении выбросов парниковых газов, чем оплачивать ущерб, нанесённый природой.

Вторая цель - это создание новых рабочих мест. Кризис, вызванный коронавирусом, привел к резкому росту безработицы. Если до 2020 года число заявок на получение пособия по безработице находилось в пределах 200 000, то сейчас эта цифра не опускается ниже 700 000. Байден рассчитывает, что данный законопроект позволит создать более миллиона новых рабочих мест за счёт увеличения мощностей по производству электрокаров местными производителями.

Третья амбициозная цель - сделать США мировым лидером по производству электрокаров и комплектующих к ним. Здесь уже преследуются экономические и политические интересы. Чем больше будет производиться электромобилей на территории США, тем больше налогов поступит в казну. А Байден войдёт в историю как президент, ускоривший развитие "зелёной энергетики".

Workhorse Group Inc.

Субсидии по законопроекту будут распространяться только на электромобили, произведенные в США. Следовательно, необходимо обратить внимание на компании, работающие в Америке. В первую очередь я хочу заострить внимание на компании Workhorse Group Inc (NASDAQ: WKHS).

Байден, как упоминалось выше, планирует заменить весь парк государственных автомобилей на электрические. По состоянию на 2019 год в парке федерального правительства насчитывалось 650 тысяч электромобилей. Из них 245 тысяч гражданских, 173 тысячи военных и 225 тысяч почтовых машин.

Workhorse специализируется на производстве электрогрузовиков, которые могут использоваться в почтовых службах. Соответственно, эта компания может стать бенефициаром получения прибыли от программы замены электрокаров в федеральном парке.

Workhorse также владеет 10% акций другого местного производителя электрокаров, Lordstown Motors Corp. (NASDAQ: RIDE). Эта компания занимается производством пикапов, которые могут составить конкуренцию популярному в США внедорожнику под маркой Ford F-150.

С начала года акции Workhorse подорожали на 60%, но в последние дни в бумагах наблюдается коррекция. Инвесторам необходима новая информация, которая подтолкнёт их к покупке бумаг. Такой информацией может стать контракт между правительством США и Workhorse на покупку их электрогрузовиков для почтовой службы.

График акций Workhorse Group Inc (NASDAQ: WKHS)

Список автопроизводителей США

Но законопроект затрагивает все компании, работающие на территории США, а значит прибыль получат и другие производители. Нас интересуют только публичные компании, акции которых можно купить на бирже.

Согласно данным с сайта Finviz на текущий момент в США насчитывается 10 автопроизводителей, чьи акции торгуются на американских биржах.

К ним относятся:

  1. Ayro, Inc. (NASDAQ: AYRO)
  2. Blue Bird Corporation (NASDAQ: BLBD)
  3. Ford Motor Company (NYSE: F)
  4. Fisker Inc. (NYSE: FSR)
  5. General Motors Company (NYSE: GM)
  6. Canoo Inc. (NASDAQ: GOEV)
  7. Nikola Corporation (NASDAQ: NKLA)
  8. Lordstown Motors Corp. (NASDAQ: RIDE)
  9. Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA)
  10. Workhorse Group Inc. (NASDAQ: WKHS)

Nikola Corporation

С осторожностью необходимо отнестись к инвестициям в компанию Nikola (NASDAQ: NKLA). Скандал с обманом инвесторов привёл к уходу основателя и генерального директора Nikola Motor Тревора Милтона (Trevor Milton). Его обвинили во введении в заблуждение партнеров и инвесторов компании. Утверждается, что на самом деле Nikola не обладает революционной технологией производства аккумуляторов для тягачей, на которых можно проехать 1600 км без подзарядки.

Компания анонсировала три модели электрогрузовиков, военный внедорожник и пикап, но ни одна из машин на текущий момент не запущена в производство.

К положительным моментам в Nikola можно отнести приход в компанию на смену Милтону бывшего председателя General Motors Стефена Горски (Stephen J. Gorski) и партнерство Nikola с General Motors (NYSE: GM). Возможно, данные события смогут поправить положение компании и вернуть доверие инвесторов, но всё же риск высок.

Скандал с компанией Nikola привёл к падению стоимости её бумаг более чем на 70%, и сейчас котировки торгуются под 200-дневной Скользящей средней.

График акций Nikola (NASDAQ: NKLA)

Ayro, Inc

AYRO Inc тоже может побороться за часть субсидий, выделяемых правительством. Компания производит малотоннажные электромобили, которые можно использовать для доставки среднегабаритных товаров. Есть и трехколесный электромобиль для личного пользования. Но основное направление - это небольшие электрогрузовики для бизнеса. 

Электрогрузовик AYRO

С начала года акции Ayro подорожали на 35% и продолжают торговаться в восходящем тренде.

График акций Ayro, Inc. (NASDAQ: AYRO)

Blue Bird Corporation

Blue Bird Corporation работает в пассажирском сегменте, а, если точнее, производит автобусы. Основные усилия компания концентрирует на производстве школьных автобусов, автобусов для активного отдыха и специализированных машин, используемых спецслужбами в качестве командных центров.

Blue Bird была основана в 1932 году. Свой первый школьный электробус компания изготовила в 1994 году, но ей так же, как и General Motors не удалось запустить его в серийное производство. Сейчас, можно сказать, вторая попытка. Теперь компании никто не сможет помешать.

С ноября 2020 года её акции торгуются в восходящем тренде, а в последние несколько дней наблюдается постоянный рост стоимости бумаг.

График акций Blue Bird Corporation (NASDAQ: BLBD)

Ford и General Motors

Ford и General Motors, известные на весь мир автопроизводители, в представлении не нуждаются. Эти компании имеют достаточное количество мощностей по всему миру, чтобы удовлетворить растущий спрос на электрокары.

Tesla гораздо сложнее будет с ними конкурировать в будущем, так как ей приходится быстрыми темпами наращивать производство своих электрокаров. На текущий момент Tesla выигрывает только за счет инноваций, но с течением времени эта дистанция будет сокращаться. Именно поэтому инвесторы сейчас переключают внимание на известных автопроизводителей, покупая их акции.

В данном случае, стоимость ценных бумаг Tesla может даже опуститься за счет фиксации прибылей инвесторами.

За последние 5 месяцев бумаги Ford и General Motors подорожали в цене более чем на 50%.

График акций Ford (NYSE: F) и General Motors (NYSE: GM)

Fisker Inc

В США базируется ещё одна компания, занимающая производством электрокаров, под названием Fisker. Основали её Хенрик Фискер (Henrik Fisker) с женой Гитой Гупта-Фискер (Geeta Gupta Fisker) в 2016 году. Это молодая компания, собственного производства пока не имеет. Электрокары будут производиться на заводах компании Magna Steyr. Стоит отметить, что электромобили, представленные Fisker, очень красивые и их цена вполне доступна для среднего класса.

Электромобиль FSR Emotion
Электромобиль FSR Ocean

На биржу Fisker вышла путем слияния со SPAC компанией Spartan Energy Acquisition Corp, и сейчас её акции торгуются на бирже NYSE под тикером FSR. В бумагах наблюдается восходящая тенденция, но рост стоимости акций не такой уверенный в сравнении с бумагами других автопроизводителей.

График акций Spartan Energy Acquisition Corp. (NYSE: FSR)

Canoo Inc.

А компания Canoo со своими электрогрузовиками в будущем вполне может составить конкуренцию Workhorse Group. В июле 2020 года стало известно о заключении сотрудничества Canoo с Hyundai Motors и Kia Motors. Цель данного сотрудничества – разработка новой платформы для электромобилей. Основное направление Canoo - это коммерческие электрокары для бизнеса и минивены.

Электромобиль Canoo MPDV2 может работать в том же сегменте, что и электрогрузовик С650 от Workhorse Group.

Электромобиль Canoo MPDV2

К счастью для Workhorse, Сanoo планирует начать производство электрогрузовиков только в 2023 году.

Далекие планы по старту производства негативно сказываются на стоимости бумаг, но акции по-прежнему торгуются в восходящем тренде. Инвесторы пока верят, что компании удастся запустить производство в запланированные сроки.

График акций Canoo Inc. (NASDAQ: GOEV)

Lordstown Motors

Lordstown Motors тоже является молодой компанией, но её шансы занять нишу на рынке электромобилей гораздо выше, чем у её ровесников. За этой компанией стоит General Motors, которая инвестировала в Lordstown 75 млн USD и получила место в совете директоров.

Изготовление электрокаров этой компании планируется на бывшем заводе GM в Лордстауне, и деньги на покупку этого завода тоже выделила GM. Примечательно, что после того как Lordstown Motors стала публичной компанией, GM освободила её от кредитных платежей по ранее выданной ссуде на покупку завода.

General Motors хочет вырастить из Lordstown Motors настоящего конкурента Tesla, Rivian и Nikola.  Но на данный момент конкуренция ведется с компанией Ford. Электромобиль Lordstown Endurance очень похож на пикап от Ford F-150.

Электромобиль Lordstown Endurance

Tesla

И осталась Tesla. Стоит ли инвестировать в данную компанию? В январе стоимость одной акции Tesla достигала 900 USD, но в последние две недели бумаги падают в цене. О перекупленности акций Tesla говорил даже Илон Маск. Видимо, инвесторы начинают фиксировать прибыль и, как я писал выше, переключают своё внимание на крупных автопроизводителей, которые поспешно выходят на рынок электромобилей. Ведь в сравнении с Tesla их акции на текущий момент стоят очень дешево.

В итоге, бумаги Tesla я не рекомендовал бы к покупке. На текущем этапе инвестиции в Tesla полностью отработаны, пора фиксировать прибыль. Да, законопроект Байдена поможет продать больше электромобилей Tesla в США, но маловероятно, что это сильно отразиться на стоимости бумаг.

Вывод

Подведём итог. Замена парка федеральных автомобилей может привести к спросу на электрогрузовики от компании Workhorse, к тому же переговоры на эту тему с почтовой службой США уже ведутся.

Акции General Motors и Ford уже пользуются спросом у инвесторов, так как последние теперь переключаются на более крупных автопроизводителей в расчете на то, что эти компании будут очень быстро наверстывать упущенное время, а производственные мощности и колоссальный опыт в автомобилестроении позволят сделать качественный продукт и удовлетворить спрос в кратчайшие сроки.

Молодые компании хоть и являются перспективными, но все они ещё не начали производство электрокаров. Поэтому здесь стоит обратить внимание на Lordstown Motors. За этой компанией стоит крупный инвестор в лице General Motors.

Остальные идеи более рискованные, но законопроект подразумевает поддержку местных производителей, поэтому не исключено, что бумаги оставшихся компаний тоже будут расти по мере продвижения их к старту производства электромобилей.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.


Материал подготовил

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.