"Баскет трейдинг": как использовать взаимосвязь торговых инструментов?

"Баскет трейдинг": как использовать взаимосвязь торговых инструментов?

Просмотров: 31 views
Время чтения статьи: 4 мин



В этом обзоре рассмотрим метод торговли, называемый "Баскет трейдинг". С его помощью можно диверсифицировать риски и использовать рыночно-нейтральную стратегию торговли.

Что такое "Баскет трейдинг"?

"Баскет трейдинг" (от английского "basket" – корзина) – это метод, согласно которому для торговли используется не один актив, а целый набор из нескольких финансовых инструментов (корзина инструментов). Например, вместо того, чтобы торговать одной валютой, вы сосредотачиваетесь на корзине из нескольких валютных пар. Или вместо торговли акциями одной компании собираете корзину из акций нескольких перспективных компаний в определенной отрасли.

Самый популярный способ создания инвестиционной корзины (портфеля) – найти группу недооцененных инструментов в расчете на их последующий рост. Это могут быть акции, валютные пары, целевые инвестиционные фонды (ETF) и другие активы. Одним из таких примеров является портфель легендарного инвестора Уоррена Баффета: он старается вкладывать средства в наиболее перспективные акции.

"Баскет трейдинг" подразумевает торговлю одной или сразу несколькими корзинами взаимосвязанных инструментов. Особенностями этого метода являются диверсификация рисков по нескольким инструментам и возможность создания рыночно-нейтрального портфеля, позволяющего зарабатывать в разных рыночных условиях, независимо от конкретного направления тренда. Ниже мы рассмотрим стратегии торговли, основанные на использовании корзины инструментов.

Как использовать в торговле "Баскет трейдинг"?

Можно выделить две основные стратегии торговли с использованием "Баскет трейдинга": инвестиционную (направленную торговлю) и рыночно-нейтральную (арбитражную).

Инвестиционная стратегия

Это стратегия направленной торговли с использованием корзины инструментов. Подходит для различных инвестиционных идей, позволяя диверсифицировать риски вложения средств. Вместо инвестирования всех средств в один актив идет пропорциональное распределение средств по нескольким инструментам. Эти инструменты, как правило, взаимосвязаны и обладают схожими характеристиками.

Применительно к фондовому рынку это будет инвестирование в акции нескольких схожих компаний вместо покупки акций одной компании. Например, вы ожидаете рост акций сектора здравоохранения на фоне борьбы с коронавирусной инфекцией. Вместо инвестирования всех средств в одну самую известную компанию, разумнее будет распределить вложения по акциям нескольких компаний этого сектора. Это позволит нивелировать корпоративные риски – акции одной компании могут и не вырасти в силу внутренних причин, зато остальные, скорее всего, оправдают ожидания.

Применительно к валютному рынку, это будет вложение средств не в одну валютную пару, а сразу в несколько. Например, на основании фундаментального анализа вы ожидаете, что доллар США будет снижаться в ближайшей перспективе. Вместо продажи доллара к одной валюте (например, к евро), можно использовать корзину из нескольких валют. К примеру, можно распределить средства на три части (или больше) и открыть позиции на покупку в парах EURUSD, GBPUSD, AUDUSD. В результате уменьшаются риски вложения средств в какую-то одну валютную пару, инвестиции распределены сразу по нескольким валютам.

"Баскет трейдинг" - инвестиционная стратегия

Рыночно-нейтральная стратегия

Эта торговая стратегия предполагает одновременную покупку и продажу нескольких взаимосвязанных инструментов. Смысл этой стратегии состоит в том, чтобы отслеживать разницу цен коррелирующих между собой активов и использовать отклонения цены от средних значений для открытия разнонаправленных позиций. Расчет строится на том, что после завершения периода отклонения разница цен опять вернется к средним значениям, и в результате будет получена прибыль.

Применительно к фондовому рынку это может быть продажа акций нескольких компаний, уже показавших хороший рост, и одновременная покупка соответствующего количества акций других компаний этого же сектора, которые еще только начали расти в цене. Ожидается, что резко подросшие акции немного "отстоятся" или даже подкорректируются, а только начавшие рост акции будут их догонять, дав возможность зафиксировать суммарную прибыль при уменьшении разницы средних цен этих двух корзин.

На валютном рынке это может быть корзина из разнонаправленных позиций по валютным парам. Например, если фунт значительно отклонился вниз от средних значений к другим валютам, и ожидается его укрепление, можно купить пару GBPUSD и одновременно продать пары EURUSD и AUDUSD в пропорциях, соответствующих стоимости и волатильности пар. В результате позиция получается рыночно-нейтральной по отношению к доллару США.

Ожидается, что в случае роста доллара фунт будет снижаться к нему меньше, чем евро и австралиец, суммарную прибыль принесут продажи EURUSD и AUDUSD. А в случае снижения доллара расчет идет на более весомый рост фунта, чем евро и австралийца, суммарная прибыль будет за счет укрепления пары GBPUSD. Для поиска статистических отклонений и расчета пропорций открываемых позиций зачастую используются различные специализированные программы – индикаторы, советники, скрипты.

"Баскет трейдинг" - рыночно-нейтральная стратегия

Преимущества и недостатки "Баскет трейдинга"

Как и другие методы торговли "Баскет трейдинг" обладает определенными преимуществами и недостатками:

Преимущества

  • Диверсификация рисков. При использовании корзины инструментов уменьшается зависимость от динамики какого-то одного актива. При правильном прогнозе направления рынка "успешные" активы вытянут те, которые могут оказаться "неудачными".
  • Возможность использовать рыночно-нейтральные стратегии, основанные на взаимосвязи используемых активов, малочувствительные к переменам направления рыночной тенденции.
  • Широкий спектр используемых активов, подходит для работы на различных финансовых рынках (Форекс, акции, товарный рынок и другие).

Недостатки

  • Сложность метода, необходимо следить за большим количеством инструментов сразу.
  • Повышенный риск во время экстраординарных событий на рынке. Статистические закономерности и взаимосвязи, хорошо зарекомендовавшие себя ранее, могут принести убытки в новых, изменившихся условиях.
  • Необходимость использовать различные специализированные программы (скрипты, советники, индикаторы) для нахождения статистических зависимостей и расчета величины позиций.

Заключение

"Баскет трейдинг" подходит для работы на различных финансовых рынках. Его можно использовать и для диверсификации инвестиций, и для открытия нейтрально-рыночных позиций по взаимосвязанным активам. Для успешного использования "Баскет трейдинга" необходимо изучить все "плюсы" и "минусы" данного метода и попрактиковаться на небольшом реальном или учебном (демо) счете.




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

Рекорды автопрома: убытки Renault и сделка Lucid Motors

Акции автопрома теряют в цене. Renault отчиталась о самом масштабном за свою историю годовом убытке — более €8 млрд. Lucid Motors планирует крупнейшее в сегменте слияние с SPAC-компанией: оценка объединённой организации достигнет $24 млрд.

Следующая статья

Как применять теорию циклов на финансовых рынках?

Цена движется циклично, рост сменяется падением, а падение – ростом. Изучение рыночных циклов может подтолкнуть инвестора к анализу и прогнозированию цен на активы без применения графиков, а всего лишь на основе выявленных закономерностей с привязкой ко времени.