Паттерн Бабочка: как торговать графическую модель?

Паттерн Бабочка: как торговать графическую модель?

Просмотров: 51 views
Время чтения статьи: 9 мин



В техническом анализе существует множество моделей. Каждый автор стремится придать уникальность своему паттерну и описать его как можно подробней. В один момент появилось даже целое направление, где трейдеры добавляют к уже существующим паттернам сетку Фибоначчи для более качественной идентификации моделей. Такие ценовые структуры называют гармоничными моделями.

Даже к простым моделям вроде "Голова и плечи" многие инвесторы добавляют уровни Фибоначчи и оценивают, где располагаются "Плечи", и насколько это вписывается в рамки модели. А для паттерна "Двойная вершина" придумали модель "Дракон", где автор также с помощью сетки Фибоначчи оценивает правильность модели и шансы на отработку.

Рассказываю я об этом не просто так: к паттерну "Бабочка", который мы подробно разберём в этой статье, применяется ровно такой же подход. Для определения корректности его формирования мы используем уровни Фибоначчи. Главный вопрос в том, как именно это сделать. Прежде чем на него ответить, давайте погрузимся ненадолго в историю и специфику.

В чём разница между моделями "Гартли" и "Бабочка"?

Паттерн "Бабочка" очень схож с моделью "Гартли" (её ещё называют "Бабочка Гартли"), которую мы рассматривали подробно в отдельной статье. Многие трейдеры путают эти модели, однако при ближайшем рассмотрении паттерны оказываются совсем разными.

Модель "Гартли" была разработана и представлена Гарольдом Гартли в его книге "Прибыль на фондовом рынке", и на тот момент была без уровней Фибоначчи. Уже в дальнейшем гармоничные трейдеры добавили к ней уровни и сделали заключение, что точка "B" модели должна находиться вблизи уровня 0.618 коррекции, а точка "D" - на уровне 0.786.

В модели "Бабочка" точка "B" располагается вблизи уровня 0.786, а точка "D" оказывается ниже модели вблизи проекции 1.27 от волны XA. В этом и состоит основное отличие паттерна "Бабочка" от "Гартли". Как видите, без уровней Фибоначчи определить это на глаз было бы достаточно затруднительно.

Как появилась графическая модель "Бабочка"?

Своим появлением "Бабочка" обязана двум авторам: Брюсу Гилмору (Bryce Gilmore) и Скотту Кэрни (Scott M. Carney).

Брюс Гилмор впервые описал эту модель в своей программе "Wave Trader" и больше ориентировался на графическую составляющая паттерна, то есть его структуру он определял на графике и без сетки Фибоначчи.

Скотт Кэрни (Scott M. Carney) строго привязывал все модели к Фибоначчи и только после этого оценивал саму модель. О "Бабочке" автор писал в своей книге, посвященной гармоничному трейдингу, под названием "Harmonic Trading: Volume One".

В ней он отмечает, что у него есть несколько комбинаций модели с использованием уровней Фибоначчи, но в качестве самой рабочей используется та, где точка "B" располагается на уровне 0.786 от волны XA, а завершение модели ожидается на уровне 1.27 от волны XA. Считается, что такая модель будет самой верной, другие комбинации можно отбросить.

Как формируется модель "Бабочка"?

Паттерн "Бабочка" состоит из пяти точек: X, A, B, C и D. Точки формируются на графике после восходящих и нисходящих импульсов.

Визуально модель очень схожа с простейшим паттерном "Двойная вершина" или "Двойное дно", однако здесь для идентификации модели мы добавим сетку Фибоначчи и только после этого перейдём к открытию позиций.

Более того, если по модели "Двойная вершина" мы продаём, то в рамках модели "Бабочка" мы ищем сигнал к покупке.

Работает ли паттерн "Бабочка" против тренда?

Искать модель можно на разных временных промежутках. В первых книгах последователей гармоничного трейдинга не придавалось значение, какой на рынке тренд и торговать модели можно было в разные стороны. Но впоследствии авторы стали уделять большое внимание наличию и направлению тренда на рынке, ведь модель отработает гораздо лучше, если будет направлена в сторону преобладающей тенденции.

Поэтому для себя можно отметить, что "Бабочка" может отработать, если сформировалась и против тренда, но скорее всего это будет просто коррекция. Если же мы торгуем модель в сторону тренда, тогда цена не просто дойдёт до первой цели по модели, а уйдёт гораздо дальше этого уровня.

Структура бычьей модели "Бабочка"

Бычья модель даёт трейдеру сигнал в сторону покупок. Каждая из 5 точек бычьей  "Бабочки" соответствует своему уровню Фибоначчи.

Нужно иметь ввиду, что даже если цена дошла до отмеченного уровня точки "D", где мы ожидаем завершение модели, не стоит торопиться открывать позицию на покупку. Авторы называют эту область "Потенциальная область разворота", то есть ещё не факт, что цена действительно начнёт расти.

Бычий паттерн "Бабочка" схематически формируется следующим образом: 

Паттерн "Бабочка"
  • Движение цены вверх начинается в первой точке "X", здесь и берёт начало формирование всей модели "Бабочка".
  • Протестировав следующую точку "A", котировки снижаются, однако падение ниже точки "X" не происходит. Место завершения движения вниз обозначается точкой "B".
  • После теста точки "B" котировки вновь формируют бычий импульс, но без обновления максимума. Уровень завершения подъёма обозначается точкой "C".
  • После теста точки "C" котировки начинают завершающее падение, которое заканчивается в точке "D". Это движение вниз будет самым большим, и трейдеры готовятся покупать от этой точки.

Затем, для идентификации правильности бычьего паттерна "Бабочка" требуется растянуть на графике уровни Фибоначчи. Для этого делаем следующее:

Паттерн "Бабочка"
  1. Растягиваем сетку Фибоначчи от точки "X" до точки "A". В правильной модели точка "B" будет располагаться на уровне 0.786, но это не строгое правило. Если "B" получается выше или ниже этого уровня, в этом нет ничего страшного, сам автор допускает незначительные отклонения.
  2. Далее мы растягиваем сетку Фибоначчи из точки "A" до точки "B". Точка "B" должна попасть в диапазон между уровнями 0.382 – 0.886. Если этого не происходит, тогда модель считается сломанной, и мы ищем новую структуру. Если же у нас удачный день, и совпадение есть, то переходим к следующему шагу.
  3. Проверяем расположение ключевой точки "D". Для этого вновь понадобится сетка Фибоначчи, растянутая из "X" до "A": точка "D" должна протестировать проекцию 1.27. Дополнительно растягиваем сетку от "A" до "B", точка "D" здесь должна попасть в диапазон между уровнями 1.618 – 2.24.

Соблюдение всех этих условий даст нам право говорить о завершении бычьей модели "Бабочка", после чего мы сможем открыть позицию на покупку.

Структура медвежьей модели "Бабочка"

Медвежья модель даёт трейдерам сигнал в сторону продаж. Как вы наверное уже поняли, в медвежьей "Бабочке" также используются уровни Фибоначчи для определения корректности положения точек. По сути, медвежья модель является перевёрнутым вариантом бычьей.

Медвежий паттерн "Бабочка" схематически формируется следующим образом:

Паттерн "Бабочка"
  • Движение цены вниз начинается в точке "X", эта точка и будет началом формирования всей медвежьей "Бабочки".
  • После падения, протестировав точку "A", котировки начинают расти, однако подъём цены не происходит выше точки "X". Место завершения движения вверх обозначается точкой "B".
  • После отскока от точки "B" котировки вновь движутся в рамках медвежьего импульса, но без обновления минимума. Уровень завершения падения обозначается точкой "C".
  • После отскока вверх от точки "C" котировки начинают завершающее бычье движение, которое заканчивается в точке "D". Это движение вверх будет большим, и трейдеры готовятся рассматривать продажи от этой точки.

Затем, для идентификации правильности медвежьего паттерна "Бабочка" требуется растянуть на графике уровни Фибоначчи. Для этого приступаем к следующим шагам:

Паттерн "Бабочка"
  1. Растягиваем сетку Фибоначчи от точки "X" до точки "A". В правильной модели точка "B" располагается на уровне 0.786. Если уровень совпал с нашей точкой, тогда переходим к следующему шагу.
  2. Растягиваем сетку Фибоначчи из точки "A" до точки "B". Точка "B" должна попасть в диапазон между уровнями 0.382 – 0.886. Если совпадение есть, то переходим к следующему этапу.
  3. Проверяем расположение ключевой точки "D". Растягиваем сетку Фибоначчи от точки "X" до "A": точка "D" должна протестировать проекцию 1.27. Дополнительно не забываем растянуть сетку Фибоначчи от "B" до "C": точка "D" должна попасть в диапазон между уровнями 1.618 – 2.24.

Соблюдение всех этих условий укажет нам на завершение модели медвежья "Бабочка".

Определение целей по модели "Бабочка"

Если модель "Бабочка" направлена в сторону общего тренда, тогда можно просто перемещать Стоп Лосс вслед за графиком цены, применяя так называемый Трейлинг Стоп. В этом случае нужно дать прибыли расти и не торопиться выходить из позиции.

Первая же теоретическая цель отработки модели располагается на уровне точки "B", так как именно здесь располагается ближайший уровень сопротивления или поддержки в зависимости от структуры модели.

Паттерн "Бабочка"

Вторая цель располагается на уровне точки "C". Самая же оптимистичная цель находится на проекции 1.618 от волны ХА. Трейдеры, которые используют в своём арсенале гармонические модели, советуют закрывать позиции частями во время достижения этих целей.

Для контроля прибыли трейдеры добавляют линию тренда: когда такая линия пробивается рынком, позицию можно закрывать. К примеру, мы открыли позицию на покупку, и цена пошла в нашем направлении. Затем по мере движения котировок актива вверх мы строим линию восходящего тренда, которая нам подскажет, когда нужно выходить из рынка. Такой подход называется "Управлением позициями" в гармоничном трейдинге.

Куда ставить Стоп Лосс?

Если мы приняли решение о покупке в точке "D", то трейдеры рекомендуют ограничивать убыток при падении цены ниже 1.41 от линии ХА. Однако если мы покупаем с пробоем линии тренда, тогда Стоп Лосс можно ставить за ближайший локальный экстремум.

Паттерн "Бабочка"

Как торговать по паттерну "Бабочка"?

Теперь, когда мы рассмотрели основные моменты формирования модели и точки входа и выхода, можно переходить к открытию позиций по паттерну "Бабочка". Для нас важна графическая структура модели с точкой "D", которая обновляет экстремум паттерна. Рассмотрим на примерах с реальных графиков.

Открытие позиции на покупку

Для открытия позиции на покупку нам необходимо найти графическую структуру, схожую с моделью "Двойная вершина", где вторая вершина будет ниже первой, а падение проваливается ниже минимума. Искать модели можно на разных временных промежутках, однако лучше всего такая связка будет работать, когда мы определяем тренд на более высоком таймфрейме, а саму "Бабочку" ищем на более мелких.

Валютная пара EUR/JPY, график M15. Как видим ценовая структура действительно схожа с моделью "Двойная вершина". Второй пик оказался ниже первого и далее произошло сильное падение – такое поведение цены очень характерно для модели "Бабочка". Можно приступать к разметке модели по точкам и добавлять сетки Фибоначчи.

1. Растягиваем сетку от точки "X" до точки "A". Как видим коррекция в точке "B" завершилась приблизительно на уровне 78.6.

Паттерн "Бабочка"

2. Затем смотрим, что точка "D" протестировала проекцию 1.27 от волны XA, что также соответствует модели "Бабочка".

Паттерн "Бабочка"

3. Растягиваем сетку Фибоначчи от точки "B" до точки "C" и видим, что цена также протестировала проекцию между уровнями 1.618 – 2.24.

Паттерн "Бабочка"

4. Дополнительно можно добавить сетку от точки "A" до точки "B". Для нас важно, что коррекции в точке "C" завершается между уровнями 0.382 – 0.886.

Паттерн "Бабочка"

В нашем примере все уровни Фибоначчи соответствуют точкам формирования модели, поэтому можно переходить к поиску точки входа и выставлению Стоп Лосса и Тейк Профита.

Паттерн "Бабочка"

Открывать позицию можно с пробоем нисходящей линии тренда. Как видим, купить пару EUR/JPY можно было по цене 129.80. Первая цель располагается на уровне точки "B" – 129.95, вторая цель находится на уровне точки "C" – 130.45. Обе цели рынок отработал, однако до более дальней цели в этом примере цена не дошла.

Паттерн "Бабочка"

Открытие позиции на продажу

Для открытия позиции на продажу нам необходимо найти графическую структуру, схожую с моделью "Двойное дно", где второй минимум не проваливается ниже первого, а рост поднялся выше максимума модели. Искать этот паттерн мы также можем на всех таймфреймах.

Валютная пара NZD/USD, график M15. Как видим, ценовая структура очень схожа с моделью "Двойное дно". Второй пик выше первого, и далее происходит сильное движение вверх, которое выходит за пределы всей модели – это характерно для модели "Бабочка". Можно приступать к разметке с добавлением сетки Фибоначчи.

1. Растягиваем сетку от точки "X" до точки "A". Как видим, коррекция в точке "B" поднялась чуть выше уровня 78.6, что соответствует правилам модели.

Паттерн "Бабочка"

2. Затем видим, что точка "D" протестировала проекцию 1.27 от волны XA, поэтому переходим к следующим построениям.

Паттерн "Бабочка"

3. Растягиваем сетку Фибоначчи от точки "B" до точки "C" и видим, что цена также протестировала проекцию 1.618 и оттолкнулась вниз.

Паттерн "Бабочка"

4. Дополнительно можно добавить сетку от точки "A" до точки "B": тут коррекция в точке "C" провались чуть ниже уровня 0.886.

Паттерн "Бабочка"

В нашем примере паттерна "Бабочка" все уровни Фибоначчи соответствуют точкам формирования, поэтому можно переходить к поиску входа в рынок и выставлению Стоп Лосса и Тейк Профита.

Паттерн "Бабочка"

Открывать позицию на продажу можно с пробоем восходящей линии тренда. Как видим, продать пару NZD/USD можно было по цене 0.7240. Первая цель располагается на уровне точки "B" – 0.7220, вторая цель находится на уровне точки "C" – 0.7185. Рынок отработал эти цели и достиг даже третьей цели, которая располагается на на уровне проекции 1.618 от волны XA.

Паттерн "Бабочка"

Заключение

Паттерн "Бабочка" представляет собой графическую структуру, состоящую из пяти точек, а торговля по нему обладает чёткими правилами для входа и выхода из рынка.

Гармоничный трейдинг в целом является стратегией работы по подобным паттернам, а не просто их описанием. Трейдер не только открывает и закрывает позиции вблизи уровней, которые построил по сетке Фибоначчи, а учится управлять своей торговлей, выстраивает линии тренда, чтобы определить качественный вход в рынок, делит позицию на части для комфортной работы, а также использует Трейлинг Стоп.

Желательно торговать модель "Бабочка" в сторону преобладающей тенденции, тогда потенциальная прибыль будет намного больше. Инвестору также стоит не забывать про правила управления капиталом, даже несмотря на все совпадения по сетке Фибоначчи и общую красоту модели.




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

Акции Adobe Systems дешевеют несмотря на сильный квартальный отчёт

Отчёт Adobe Systems превзошёл ожидания экспертов. Компания представила рекордные показатели прибыли и озвучила весьма амбициозные планы на текущий квартал и финансовый год. Но акции Adobe Systems после публикации отчёта потеряли в цене 2 %.

Следующая статья

Morgan Stanley и Goldman Sachs: пятничная распродажа акций на $19 млрд

Morgan Stanley и Goldman Sachs продали за день акции на $19 млрд. Данная экстренная и масштабная ликвидация спровоцировала обвал рынка и удешевление бумаг китайских IT-конгломератов и американских медиахолдингов на $35 млрд.