Последствия распродажи: падение акций крупных банков и расследование SEC

Последствия распродажи: падение акций крупных банков и расследование SEC

Просмотров: 17 views
Время чтения статьи: 2 мин



Из предыдущего нашего материала вы узнали о том, что в прошлую пятницу Morgan Stanley и Goldman Sachs устроили распродажу акций на $19 млрд. Кроме того, мы перечислили компании, котировки которых по причине массовых пакетных сделок в тот день обвалились в большей мере.

Были сформулированы важные вопросы. Например, какие последствия будут для крупных финансовых организаций, причастных к произошедшему, и куда смотрела Комиссия по ценным бумагам и биржам США? Сегодня мы постараемся найти ответы.

Кто обвалил рынок 26 марта?

Семейный фонд Билла Хванга (Bill Hwang) Archegos Capital Management объявил о невозможности соблюдения своих кредитных обязательств перед брокерами. Те, в свою очередь, пытаясь вернуть свои средства, затеяли экстренную и масштабную ликвидацию активов данной организации.

Как сообщает Wall Street Journal, список брокеров Archegos Capital Management пестрит названиями таких гигантов финансового мира, как Morgan Stanley, Goldman Sachs, Deutsche Bank, UBS Group AG, Wells Fargo, Credit Suisse и Nomura.

По информации Bloomberg, перечисленными выше авторитетными организациями в кратчайшие сроки было продано активов семейного фонда Билла Хвана на сумму $20 млрд. WSJ же пишет о более впечатляющих масштабах — $30 млрд.

SEC начала расследование

Действия крупных банков и финансовых компаний, а также последствия, к которым они привели, привлекли внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC). Регулятор захотел разобраться в причинах дефолта Archegos Capital Management и проверить законность предпринятых всеми героями ситуации мер.

Для этого в офис SEC были приглашены представители Morgan Stanley, Goldman Sachs, Nomura и Credit Suisse. Кроме того, Комиссия запросила соответствующие данные у Службы регулирования отрасли финансовых услуг (Financial Industry Regulatory Authority, FINRA).

Напомним, это частная инстанция отвечает за соблюдение правил торговли на внебиржевом рынке ценных бумаг.

Проведение расследования само по себе может спровоцировать дальнейшее падение котировок. Если SEС найдёт нарушения в действиях трейдеров, которые устроили обвал, то вероятнее всего штрафы будут космические. И тут нельзя исключать, что падение хедж-фонда было спровоцировано по предварительному сговору.

Максим Артёмов, аналитик RoboForex и автор R Blog

Акции каких крупных финансовых компаний подешевели?

Аналитики отмечают, что брокеры, которые оказались в общем сложном положении после дефолта Archegos Capital Management, предпочли решать проблему самостоятельно и свели координацию действий к нулю. Те банки и фирмы, которые успели скинуть активы семейного фонда Хванга, практически не пострадали.

Котировки же тех организаций, которые в пятницу не сумели проявить оперативность, устремились вниз. Акции Nomura Holdings (NYSE:NMR) за три торговые сессии, а это с 26 по 30 марта включительно, подешевели на 16%, с $6,61 до $5,55.

Стоимость ценных бумаг Credit Suisse (NYSE:CS) в те же дни уменьшилась на 16,8%, с $13,21 до $10,99, а UBS Group AG (NYSE:UBS) — на 2,9%, с $16,06 до $15,6. По информации Reuters, размер возможных потерь мировых банков может превысить $6 млрд.

Подбиваем итог

Последствия в той или иной мере настигли лишь треть из общего списка крупных банков, выступавших брокерами Archegos Capital Management. Акции Morgan Stanley и Goldman Sachs почти не потеряли в цене и уже торгуются в плюсе.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование, обратив внимание на не самые прозрачные финансовые инструменты, которыми пользовался семейный фонд Билла Хванга для создания крупных пакетов акций разных компаний.

Отменять совершённые сделки скорее всего не будут, но лицензии могут отнять. Как это в дальнейшем повлияет на стоимость акций, предсказать сложно, но вполне возможно сделать предварительный вывод. После стремительного падения, если фонд останется на плаву, бумаги могут отыграть свои позиции. Это касается не только Archegos Capital Management, но и медиаконгломератов ViacomCBS, Discovery, Baidu и Tencent Music.

Максим Артёмов, аналитик RoboForex и автор R Blog

Что ещё почитать об инвестбанках на R Blog?




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

Автоконцерны сокращают производство. Как на этом заработать?

Автопроизводители сокращают производство автомобилей на фоне дефицита полупроводников, что может ударить по их доходам. Какую инвестиционную идею можно заложить в данную ситуацию? Подробнее читайте в нашей статье.

Следующая статья

Как торговать валютной парой USD/CHF?

USD/CHF – Доллар США к Швейцарскому франку – является одной из основных валютных пар на рынке Форекс. В этом обзоре мы рассмотрим факторы, влияющие на котировки USD/CHF, а также познакомимся со способами торговли этой парой.