Типы корпоративных событий, которые должен знать каждый инвестор

Типы корпоративных событий, которые должен знать каждый инвестор

Время чтения статьи: 3 мин



На стоимость акций влияют не только экономические, политические или геополитические события, но и корпоративные. Что такое корпоративные события и какие из них будут интересны инвесторам?

Нужно заметить, что некоторые события из списка ниже могут оказать несильное влияние на цену акций, а другие, наоборот, могут спровоцировать резкий всплеск в движении котировок.

К основным корпоративным событиям можно отнести:

  1. Публикацию финансовых отчётов
  2. Собрание совета директоров
  3. Дату отсечки
  4. Выплату дивидендов
  5. Сплит акций (дробление)
  6. Консолидацию (обратный сплит)
  7. Дополнительную эмиссию
  8. Слияние компаний

Теперь разберём эти события подробнее.

Публикация финансовых отчётов

Компании публикуют свои финансовые отчёты за предыдущий отчётный период. Отчёты публикуются утром до открытия торговой сессии или вечером после закрытия торгов. Делается это для минимизации всплесков котировок.

После публикации отчётов у инвесторов и трейдеров есть время подготовиться к торгам и принять решение о дальнейших действиях. Открытие торговой сессии после публикации отчётов, как правило, происходит с ценовым разрывом (гэпом). Периоды делятся на следующие:

  • Квартальный отчёт
  • Отчёт за полугодие
  • Годовой отчёт

Отчёты компании по финансовым показателям влияют на акцию прямо пропорционально полученной прибыли. При положительных данных цена акции начинает рост, при отрицательных показателях цена снижается. Но это в теории. На практике же может произойти и обратное, а причина этого в том, что компания может завысить или занизить финансовые показатели. Делается это с разными целями, одна из них – это привлечение инвесторов.

Собрание совета директоров

Собрание совета директоров также оказывает на акции сильное влияние, как и финансовые отчёты. На собрании принимается решение о дате отсечки и выплате дивидендов, а также о размерах выплат. Рассматриваются вопросы по слиянию или дроблению акций, а также обсуждается компания и её дальнейшая судьба.

О дате собрания и повестке советов директоров сообщается не позднее, чем за три дня до его проведения, а результаты собрания публикуются не позднее трёх дней после его окончания.

Дата отсечки

Отсечка или дивидендная отсечка – это последняя дата, на которую инвестор должен владеть акциями для получения дивидендов (закрытие реестра акционеров). После наступления даты отсечки формируется окончательный список акционеров, которые будут участвовать в распределении дивидендов.

Иногда спекулянты идут на хитрость и покупают акции за несколько дней до отсечки для получения дивидендной выплаты, сроки владения ценными бумагами в этом случае не имеют значения и не влияют на выплату. Выплата дивидендов после отсечки, как правило, происходит в течение месяца.

Выплата дивидендов

В эту дату трейдеру или инвестору перечисляют на счёт полагающиеся выплаты. Сумма зависит от принятого на совете директоров решения и рассчитывается исходя из финансовых показателей компании. Дивиденды могут выплатить не только в случае положительных показателей, но иногда даже если компания понесла убытки.

Сплит акций

Сплит акций - это дробление одной акции на несколько частей. Капитализация компании остаётся на прежнем уровне, но количество акций увеличивается. Делается это для уменьшения стоимости одной акции. Чем дешевле акции, тем большее количество частных инвесторов смогут их купить. Вследствие этого увеличивается ликвидность на бирже и ценовая привлекательность акций для инвесторов. Предстоящий сплит говорит о положительных финансовых показателях компании.

Порядок проведения сплита:

  • Рекомендация по сплиту выносится на совет директоров.
  • Решение о сплите одобряется на акционерном собрании путём голосования и утверждается большинством голосов.
  • Совет директоров принимает решение о выпуске дополнительных акций.
  • Регистрируются необходимые документы.
  • Производится выпуск требуемого количества ценных бумаг.
  • Вносятся изменения в устав компании о количестве акций и их стоимости.

Сплит не оказывает влияние на прибыль трейдера или инвестора, по этой причине специальных торговых стратегий для таких событий не разрабатывалось. Тем не менее, некоторые трейдеры покупают акции компаний после сплита в надежде на быстрый рост.

Решение о предстоящем дроблении акций можно узнать на сайте компании и из открытых источников в интернете. Если вы уже являетесь акционером, то вас уведомит о сплите компания или брокер.

Консолидация

Консолидация или обратный сплит – это слияние нескольких акций одной компании в одну. Нечастое явление на фондовом рынке, которое говорит о том, что дела у компании идут не слишком хорошо.

Другой вариант обратного сплита – это слияние нескольких компаний или поглощение крупными компаниями более мелких и усреднение стоимости общих акций. Обратный сплит снижает доверие инвесторов.

Дополнительная эмиссия

Дополнительная эмиссия ценных бумаг – это выпуск акций в обращение сверх существующих. В этом случае доли акционеров, которые владеют акциями, "размываются".

Главная цель дополнительной эмиссии – это привлечение дополнительных средств на развитие компании или погашения существующих задолженностей.

Основные результаты дополнительной эмиссии:

  • Привлечение новых инвесторов путём увеличения количества акций, находящихся в обороте.
  • Изменение уставного капитала компании.
  • Изменение прибыли на акцию в сторону понижения.
  • Изменение влияния акционеров на управление компании. Если инвестор владеет 51% от первоначального количества акций, то дополнительная эмиссия снизит этот показатель, лишив инвестора преимуществ.

Дополнительная эмиссия указывает на то, что в компании начались финансовые проблемы. При этом бывают и исключения - компания может выпустить дополнительный пакет акций для ускорения развития или реализации новых проектов.

Слияние компаний

Слияние компаний – это соединение нескольких компаний и всех активов, имеющихся на их балансе. После процедуры слияния на рынке появляется новая корпорация или компания, которая является правопреемником соединившихся компаний.

Цель слияния:

  • Усиление конкурентоспособности.
  • Увеличение качества производимого продукта.
  • Диверсификация производства и рисков.
  • Увеличение кредитоспособности.
  • Рост стоимости акций и компании.
  • Инновации и увеличение ассортимента выпускаемого продукта.

После процедуры слияния на рынке появляется новая корпорация или компания, которая является правопреемником соединившихся компаний. В результате, рынок может получить продукт или услугу высокого качества или инновационные технологии.

Заключение

Следить за всеми корпоративными событиями при выборе компаний для инвестирования сложно, но можно определить для себя некоторые более значимые события и ориентироваться на них. Часто бывает так, что перед отсечкой или выплатой дивидендов цена акций может вырасти или наоборот упасть. Инвестор может отслеживать график выплат и принимать для себя инвестиционные решения.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.




Ваши лучшие предложения мы отберём для написания новых статей.

Комментарии

Предыдущая статья

Как использовать индекс доллара США в торговле на Форекс?

В этом обзоре мы познакомимся с индексом доллара США. Он показывает динамику изменения стоимости американской валюты, а также помогает находить дополнительные сигналы для торговли на Форекс.

Следующая статья

Информация о реструктуризации спровоцировала удорожание акций Dell на 8%

Dell Technologies не остановилась на продаже RSA и планирует избавиться от Boomi, а также выделить в самостоятельную структуру VMware. Первое может принести $3 млрд, второе — $9,3–9,7 млрд. Акции Dell Technologies выросли на 6,71 %.