Инвесторы Intel и AMD в панике: NVIDIA разработала свой процессор

Инвесторы Intel и AMD в панике: NVIDIA разработала свой процессор

Время чтения статьи: 6 мин



Акции NVIDIA (NASDAQ: NVDA) после февральского падения цен очень быстро наверстали упущенное и сейчас снова торгуются на исторических максимумах. Того же нельзя сказать о бумагах её конкурентов - Intel (NASDAQ: INTC) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Стоимость их акций упала.

Мы кратко рассматривали ситуацию с подъёмом акций NVIDIA в другой статье R Blog, а сегодня разберём её подробней и попытаемся ответить на вопрос, какую же из трёх компаний выбрать для потенциальных инвестиций.

Arm Limited

События, которые сейчас оказывают влияние на стоимость акций NVIDIA и её конкурентов, начали развиваться ещё в 2020 году. Уже тогда Херманн Хаузер (Hermann Hauser), соучредитель Arm Limited, заявил, что компания NVIDIA в будущем может стать монополистом на рынке процессоров. Но обо всём по порядку.

В сентябре 2020 года NVIDIA объявила о планах приобрести у SoftBank Group Corp (OTC: SFTBY) своего конкурента - британскую компанию Arm Limited.

Arm Limited – это один из крупнейших в мире разработчиков процессоров, ориентированных на использование в портативных и мобильных устройствах, а также в серверах и суперкомпьютерах. На 2020 год продукты Arm были самыми популярными среди центральных процессоров.

Противники слияния NVIDIA и Arm

Херманн Хаузер до сих пор пытается помешать данной сделке, указывая на то, что Британия давно мечтает о компании, подобной Apple (NASDAQ: AAPL), и Arm может добиться сопоставимых успехов.

Продажа компании NVIDIA может привести к тому, что корпорация перенесёт штаб-квартиру Arm в США, и Британия лишится тысячи рабочих мест, но самое главное - она потеряет перспективную мировую компанию, а NVIDIA займёт монопольное положение на рынке процессоров.

Хаузер написал открытое письмо премьер-министру Великобритании с просьбой воспрепятствовать данному поглощению. Ему на помощь пришли другие компании, которые, как бы смешно это ни звучало, сами занимают монопольное положение на рынке.  Имеются ввиду компании Alphabet (NASDAQ: GOOG) и Microsoft (NASDAQ: MSFT).

Apple также обеспокоена данной сделкой, потому что продукты Arm используются в 90% мобильных устройств в мире, в том числе и в устройствах от Apple. Возможность слияния беспокоит и QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM), так как компания является основным клиентом Arm Limited. Если NVIDIA удастся завершить сделку, то все они станут зависимы от данной корпорации.

GPU NVIDIA Grace

NVIDIA решила не дожидаться одобрения сделки и продолжила работу с Arm Limited. Результатом их деятельности стал новый центральный процессор NVIDIA Grace.

В апреле 2021 года NVIDIA анонсировала свой первый процессор NVIDIA Grace для центров обработки данных, который построен на базе Arm-архитектуры. Сервера, оснащённые данным процессором, выдают производительность, в 10 раз превышающую возможности самых быстрых серверов в мире.

GPU NVIDIA Grace – это узкоспециализированный процессор,  предназначенный для использования в сфере нишевых вычислений , а также для обучения моделей NLP (Natural Language Processing) нового поколения с количеством параметров, превышающих 1 трлн.

Швейцарский суперкомпьютерный центр и национальная лаборатория США станут первыми организациями, которые построят новые компьютеры на базе процессов NVIDIA Grace.

Реакция инвесторов на презентацию

Презентация процессора привела к резкому росту спроса на акции среди инвесторов, что отразилось на их стоимости. Бумаги за короткое время подорожали в цене на 10%. Сразу же после этого события аналитики с Уолл-Стрит повысили целевые цены по бумагам до 800 USD.

График акций NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

Независимо от того, состоится поглощение или нет, NVIDIA уже выходит на рынок центральных процессоров. Ранее у корпорации никогда не было ЦП для центра обработки данных, и NVIDIA всегда должна была полагаться в этом вопросе на продукцию Intel и AMD. Теперь же надобность в них отпадает. NVIDIA сможет создать центры обработки данных, комплектуя их исключительно своими процессорами.

Графический и центральный процессор, производимый одной компанией -  это очень мощная смесь, и у такой компании однозначно есть будущее.  Поглощение Arm позволит объединить использующие искусственный интеллект вычислительные возможности NVIDIA  с обширной экосистемой процессора Arm.
Связку графического и центрального процессоров NVIDIA можно сравнить с подъёмом на гору Эверест, а поглощение Arm Limited - с полётом в космос.

Как отреагировали на данное событие конкуренты

Акции Intel в день презентации торговались на исторических максимумах. Но к завершению торговой сессии котировки опустились на 5%. В последующие два дня цена на акции продолжала падать.

График акций Intel (NASDAQ: INTC)

Бумаги AMD также закрылись в красной зоне, потеряв около 5% стоимости.

График акций Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD)

Можно ли ставить крест на INTL и AMD

Однозначно нет. Во-первых, процессор NVIDIA Grace появится в продаже только в 2023 году, и он не рассчитан на массового пользователя. Это узкоспециализированный процессор, который устанавливается на специальные вычислительные аппараты.

NVIDIA, как и раньше, продолжит сотрудничать с Intel и AMD на рынке персональных компьютеров. И текущее падение цен в акциях конкурентов инвесторы использовали для спекулятивных покупок.

В итоге, акции AMD на четвёртый день после презентации отыграли падение. Акции Intel тоже отбились от поддержки на 64 USD и поднялись в цене на 2%.

Intel инвестирует средства в строительство заводов

Если попытаться посмотреть на года 3 вперёд, то к этому времени NVIDIA может стать серьёзной угрозой для Intel и AMD. Но если оценивать текущую ситуацию, то бурное развитие электромобилей и переход на удалённую работу спровоцировали резкий рост спроса на полупроводники, что в итоге привело к дефициту данного товара.

В дополнение к этому конфронтация между США и Китаем заставляет правительство США разрабатывать планы по поддержке собственных производителей полупроводников. И здесь на первое место выходит компания Intel.

Она уже выделяет 20 млрд USD на строительство двух заводов, то есть увеличивает объёмы производства и выходит на рынок контрактного производства продукции. В итоге, помимо собственных инвестиций компании может оказать финансовую поддержку и правительство США.

Для Intel NVIDIA лишь усиливает конкуренцию на этом рынке, но судя по глобальному спросу на полупроводники денег у компании Intel будет достаточно, чтобы продолжать улучшать линейку выпускаемой продукции.

AMD выходит на рынок майнинга криптовалют

AMD тоже не дремлет. Дефицит полупроводников положительно сказывается на её доходах. Согласно последнему квартальному отчёту выручка компании выросла на 52% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

В планах компании выйти на рынок майнинга криптовалют. Для этого в AMD разрабатывают новый графический процессор, предназначенный в основном для майнинга Ethereum. Таким образом, AMD планирует закрепиться на криптовалютном рынке, где прочно обосновалась NVIDIA.

В итоге, на ближайшую перспективу не стоит сбрасывать со счетов ни Intel, ни AMD. Эти компании по-прежнему привлекательны для инвестиций, особенно во время бурного роста рынка полупроводников. Сейчас спрос такой высокий, что продукция даже относительно слабых игроков будет востребована, а AMD и Intel нельзя отнести к слабым игрокам.

Финансовые показатели NVIDIA

Вернёмся к компании NVIDIA. Финансовые результаты по итогам 1 квартала мы узнаем только в мае. Сейчас можно обратить внимание на данные по итогам 4 квартала 2020 года.

Выручка компании достигла рекордных размеров и превысила 5 млрд USD, а это на 60% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Продажи на игровой рынок тоже на рекордных уровнях: их рост составил 67% и достиг суммы в 2.5 млрд USD.

Не отстают и продажи для центров обработки данных, которые увеличились на 97% и достигли 1.9 млрд USD. Данные по продажам для ЦОД дают понять, какой сегмент сейчас набирает обороты. Неудивительно, что NVIDIA разработала процессор для данного рынка.

В ходе конференции, посвящённой отчётам о доходах, корпорация предоставила и сильный прогноз на 1 квартал 2021 года, согласно которому ожидается достижение выручкой значения в 5.3 млрд USD, что на 72% больше, чем в аналогичном квартале 2020 года.

Активы NVIDIA составляют 28 млрд USD, а все обязательства компании перед кредиторами не превышают и 12 млрд USD, при этом сумма свободных денежных средств на счету у корпорации превысила 11.5 млрд USD. По финансовым показателям NVIDIA - отличная компания для инвестиций.

Вывод

Независимо от того, сможет NVIDIA поглотить компанию Arm Limited или нет, процессор NVIDIA Grace уже выводит компанию на новый рынок сбыта.

Arm Limited, с доходами в 2 млрд USD в год, приносит чистой прибыли всего 50 млн USD. Softbank же может получить от продажи компании 31 млрд USD. С такой чистой прибылью Arm даже в текущем столетии не сможет заработать 31 млрд USD для SoftBank. С этой точки зрения головной компании выгодно продать Arm.

NVIDIA сможет в полной мере раскрыть потенциал Arm Limited и существенно продвинуться в применении искусственного интеллекта на устройствах пользователей.

Да, после слияния корпорация может занять доминирующее положение на рынке, но на кону стоит более быстрое развитие искусственного интеллекта.  И здесь уже стоит глобальный вопрос доминирования. Кто владеет искусственным интеллектом, тот является мировым лидером. Поэтому для США - это желанная сделка, чего не скажешь о Китае. Великобритании в этой ситуации предстоит сделать сложный выбор.

В любом случае, инвестиция в NVIDIA на данном этапе является оправданной. Единственное, что меня пугает - слишком уж это всё просто, обычно в таких ситуациях что-то может пойти не по плану. Поэтому выбирая инвестиции в NVIDIA, ни в коем случае не превышайте допустимые риски.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.




Ваши лучшие предложения мы отберём для написания новых статей.

Комментарии

Предыдущая статья

Какие компании США отчитаются на этой неделе? Часть 1: Coca-Cola, IBM, Johnson&Johnson, Netflix

Coca-Cola, IBM, Johnson&Johnson, Netflix, United Airlines и другие компании США выпустили квартальные отчёты в понедельник и вторник предпоследней недели апреля. Какие результаты они показали? Узнайте всё в этой статье.

Следующая статья

Что такое настроение рынка Форекс и как его использовать в трейдинге?

В этом обзоре мы познакомимся с таким понятием, как "настроение" рынка Форекс. С его помощью можно получить подтверждение о направлении действующей тенденции и предупреждения о ее возможном завершении.