Что такое настроение рынка Форекс и как его использовать в трейдинге?

Что такое настроение рынка Форекс и как его использовать в трейдинге?

Время чтения статьи: 6 мин



В этом обзоре мы познакомимся с таким понятием, как "настроение" рынка Форекс. С его помощью можно получить подтверждение о направлении действующей тенденции и предупреждения о ее возможном завершении.

Что такое настроение рынка?

Настроение рынка, или рыночный сантимент (англ. market sentiment) – это преобладающее настроение большинства участников рынка на текущий момент времени. Слово "сантимент" имеет французские корни и в переводе означает "чувство, настроение". Сантимент показывает, на что сейчас больше настроены участники рынка – на покупку финансового инструмента (или группы активов), либо на продажу.

Другими словами, рыночный сантимент можно определить как текущий баланс оптимизма и пессимизма трейдеров, инвесторов и других участников рынка относительно определенного финансового рынка или актива. Это своего рода коллективные эмоции, основанные на определенных ожиданиях. Ожидания формируются, как правило, новостным фоном и различными фундаментальными факторами.

Например, если участники рынка уверены, что фондовый рынок будет расти, они начинают активно скупать акции, что увеличивает спрос и поддерживает "бычий" тренд. Если же большинство спекулянтов уверено, что цена акций пойдет на спад и возникнет "медвежья" тенденция – люди начнут продавать активы, которые по их мнению скоро подешевеют. В результате на рынке возникнет избыточное предложение, приводящее к снижению цен.

Настроение рынка Форекс показывает, что сейчас предпочитает делать большинство его участников: покупать или продавать валюту. Среди трейдеров бытуют выражения: "бай бакс" (buy bucks) – это настрой на покупку доллара США против других валют, и "селл бакс" (sell bucks) – это настроение на продажу доллара США против других активов.

На настроение и ожидания участников рынка влияют различные факторы. Факторы, способствующие росту курса валюты, формируют позитивный сантимент (настроение на покупку). Факторы, приводящие к снижению курса валюты, создают негативный сантимент (настроение на продажу). Рассмотрим ниже факторы, оказывающие влияние на настроение рынка Форекс.

Какие факторы влияют на настроение рынка Форекс?

На настроение валютного рынка наибольшее влияния оказывают так называемые "фундаментальные" факторы. К ним относятся различные финансово-экономические и политические события, которые непосредственно влияют на курсы валют. Изучением влияния этих факторов занимается фундаментальный анализ. Перечислю наиболее значимые из них:

  • Монетарная политика Центральных банков – циклы повышения или снижения основной процентной ставки способны формировать долгосрочные тренды укрепления или ослабления национальной валюты. Если ожидается рост ставок, то рыночный сантимент будет "бычий": участники рынка будут настроены на покупку валюты. Если ожидается снижение ставки, то наоборот.
  • Экономические факторы – выход положительных данных по росту экономики страны (ВВП, занятость, производство и т. д.) улучшает рыночное настроение по отношению к валюте этой страны.
  • Политические факторы – выборы, отставки правительства, скандалы, санкции и т. д. способны формировать негативный сантимент по определенной валюте.
  • Слухи и ожидания – сюда относятся политические и экономические факторы, только в виде слухов и ожиданий.
  • Форс-мажор – это различные стихийные бедствия, техногенные катастрофы, теракты, эпидемии. Способны сформировать сильный негативный сантимент по отношению к той или иной валюте.

Время влияния фундаментальных факторов на сантимент рынка Форекс может быть краткосрочным (от нескольких минут до нескольких дней) или долгосрочным (несколько недель, месяцев, лет). Например, опубликованные данные по росту безработицы в прошлом месяце могут оказать краткосрочное негативное влияние на сантимент, а заявление главы ЦБ о необходимости повышения ставок способно сформировать долгосрочный позитивный сантимент по валюте.

Индикаторы для оценки настроения рынка Форекс

Для определения текущего рыночного сантимента можно использовать различные индикаторы. Они пытаются оценить настроения участников рынка и выразить их в виде цифр или графически. С их помощью можно делать выводы о том, как текущие убеждения и позиции трейдеров могут повлиять на будущее поведение цены.

Рассмотрим три популярных индикатора для оценки текущего сантимента на рынке Форекс.

Индекс доллара США

Индекс доллара США (DXY) является основным индикатором, который может показать текущий сантимент по отношению к ведущей мировой валюте. Направление движения индекса (действующий тренд) отражает текущий баланс рынка. Рост индекса говорит о положительном сантименте и укреплении доллара США по отношению к основным валютам, снижение индекса свидетельствует о негативном сантименте и ослаблении американской валюты.

Индекс доллара США торгуется на биржах в виде различных расчетных контрактов – фьючерсов и опционов. С помощью теханализа можно проанализировать график индекса и определить, какой сейчас сантимент по валюте США: позитивный, негативный или нейтральный. Найти график индекса DXY можно на различных информационных ресурсах, например на tradingview.com.

График индекса доллара США

COT отчеты по валютным фьючерсам

COT отчет (Commitments of Traders – обязательства трейдеров) – это еженедельная публикация, в которой показаны совокупные позиции разных участников фьючерсного рынка. Отчет COT публикуется каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). И хотя данные предоставляются по фьючерсам, они имеют очень высокую корреляцию с рынком Форекс.

Отчеты COT показывает чистые длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам на валюты (и другие активы) трех групп трейдеров:

  • Коммерческие хеджеры (Commercial Hedgers) – крупные компании и учреждения, которые используют фьючерсный рынок для страховки от рисков на наличном или спотовом рынке. Оказывают умеренное влияние на общий сантимент.
  • Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) – крупные институциональные инвесторы, хедж-фонды и другие организации, торгующие на фьючерсном рынке в целях инвестиций и получения прибыли. Настроение этой группы наиболее значимо для рынка.
  • Мелкие частные трейдеры (Small Traders) – набольшую часть этой категории составляют частные лица или небольшие компании. Оказывают малозначительное влияние на валютный рынок.

Следить за сантиментом валютных фьючерсов на основании COT отчетов можно на различных аналитических ресурсах, например на finviz.com. Под графиками валютных фьючерсов отображается диаграмма, на которой тремя линиями отображаются позиции перечисленных выше групп трейдеров. Нахождение линий в положительной зоне говорит о преобладании позиций на покупку, в отрицательной – о сантименте на продажу.

Диаграмма COT отчета по фьючерсу на йену

Скользящие средние

Еще одним популярным и наглядным инструментом для оценки сантимента являются Скользящие средние. Скользящие средние показывают среднее значение цены выбранной валютной пары за определенный промежуток времени. Если цена поднимается выше своих средних цен, это говорит о текущем положительном сантименте, если опускается ниже, то об отрицательном.

Для оценки краткосрочного сантимента используются Скользящие средние с небольшим периодом (от 5 до 50), для оценок долгосрочного настроения применяют большие периоды (100, 200). Например, когда цена валютной пары пересекает снизу вверх 200-дневную SMA, это указывает на то, что сантимент становится положительным и возможно начинается восходящий тренд. И наоборот, если котировки пары опускаются ниже 200-дневной SMA, это говорит о негативном настроении и предвещает нисходящий тренд.

Пересечение ценой 200-дневной SMA

Использование настроения Форекс в торговле

При использовании сантимента рынка в торговле, я бы выделил две стратегии. Первая – это подтверждение текущего направления тренда. То есть определяем основное направление, в котором преимущественно будем торговать. Вторая стратегия подразумевает появление сигналов о завершении текущего тренда и начале коррекции или даже о развороте.

Подтверждение направления тренда

Для этого можно использовать описанные выше индикаторы настроения рынка Форекс. Когда индикаторы настроений не близки к крайним значениям, они могут помочь подтвердить текущую тенденцию:

  1. Индекс доллара США демонстрирует тенденцию роста (позитивный для доллара сантимент) или снижения (негативный для доллара сантимент).
  2. Диаграмма, построенная по COT отчетам, показывает, что Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) начинают менять свою позицию – движение в отрицательную область подтверждает нисходящий тренд, в положительную – восходящий.
  3. Пересечение дневным графиком 200-дневной SMA вверх подтверждает восходящий тренд, вниз – нисходящий тренд.
  4. Новостной фон – позитивные новости поддерживают восходящий тренд по валюте, негативные усиливают нисходящий.

Пример:

Возьмем график D1 валютной пары USD/JPY.

  1. График пары USD/JPY поднялся выше 200-дневной SMA.
  2. Индекс доллара США демонстрирует восходящее движение.
  3. Линии диаграммы COT по фьючерсу на йену находятся не в крайних значениях, линия позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) начинает движение вниз (продают йену против доллара).
  4. Новостной фон позитивный, фондовые рынки растут – это способствует росту пары USD/JPY.

В результате индикаторы сантимента подтверждают восходящий тренд по паре, ищем с помощью теханализа возможности для открытия позиций на покупку.

Подтверждение направления тренда по валютной паре USD/JPY

Сигналы о возможной коррекции или развороте тренда

Достижение крайних значений, а также изменение сигналов индикаторов настроения на противоположные предупреждает о возможной коррекции или развороте тренда:

  1. Индекс доллара США меняет свое направление, возможно формирование разворотных паттернов.
  2. Диаграмма COT показывает крайние значения, линии позиций Крупных некоммерческие трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) демонстрируют сильное расхождение.
  3. График цены отрывается довольно далеко от 200-дневной SMA, после чего начинает обратное движение, пересекая более быстрые Скользящие средние (например: 7, 14)
  4. Новостной фон – позитивные новости способствуют развитию восходящей коррекции, негативные провоцируют нисходящую.

Пример:

После сильного восходящего импульса на графике D1 валютной пары USD/JPY появились сигналы о возможной коррекции или развороте вниз:

  1. График пары USD/JPY отошел далеко вверх от 200-дневной SMA, после чего пересек более быстрые Скользящие средние (7, 14) сверху вниз.
  2. Индекс доллара также развернулся вниз.
  3. Диаграмма COT по фьючерсам на йену показывает экстремальные значения за год, линии позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) максимально разошлись.
  4. Новостной фон нейтральный.

Индикаторы настроения Форекс сигнализируют о том, что по паре USD/JPY началась нисходящая коррекция. От покупок теперь следует воздержаться, можно даже с помощью теханализа искать краткосрочные позиции на продажу.

Сигнал о возможной коррекции по валютной паре USD/JPY

Заключение

Сантимент рынка Форекс – это преобладающее настроение участников валютного рынка. С помощью различных индикаторов настроения можно оценить, кто сейчас доминирует на рынке – "быки" (верят в рост валюты) или "медведи" (делают ставку на снижение валюты). Настроение рынка Форекс используется в торговле как полезное дополнение к основным правилам фундаментального и технического анализа.




Ваши лучшие предложения мы отберём для написания новых статей.

Комментарии

Предыдущая статья

Инвесторы Intel и AMD в панике: NVIDIA разработала свой процессор

Nvidia представила свой центральный процессор NVIDIA Grace. Это значит, что компания в будущем сможет отказаться от продукции Intel и AMD, а поглощение ARK Limited сделает Nvidia монополистом на рынке процессов. Более подробную информацию можно прочесть в статье.

Следующая статья

Как спрогнозировать экономический кризис?

Любой финансовый кризис провоцирует обвал фондовых рынков, и зачастую рост курса доллара США. Знание о том, когда ожидается такое событие, подскажет инвестору момент выхода из одного рынка и покупки перспективных активов на другом. В этой статье рассмотрим признаки, по которым можно спрогнозировать экономический кризис.