Приходя в мир инвестиций и трейдинга, новички на первом этапе видят своей целью выход на желаемый уровень доходности. Успехом считается ситуация, когда человек достойно зарабатывает себе на жизнь исключительно инвестициями на финансовых рынках.

Замечу, что трейдинг — это ремесло, которому может обучиться каждый, но в ремесле нет карьерной лестницы в ее классическом понимании. Успех на рынке выражается в качестве сделок и заработанных деньгах. Максимально раскрыв свой талант в трейдинге, можно не достигнуть желаемой доходности для покрытия всех базовых потребностей. Поэтому у многих встает вопрос о дальнейших путях развития.

Одним из них является начало работы с инвесторами и привлечение средств в доверительное управление. Став управляющим активами, можно многократно увеличить рабочий капитал, а за ним и прибыль в абсолютных величинах при аналогичной относительной доходности. В данной статье поговорим, насколько справедлива подобная точка зрения и какие могут возникнуть "подводные камни" на пути к заветной мечте о финансовой свободе.

Самостоятельный трейдинг: достоинства и недостатки

Начнем с разбора того, что из себя представляет самостоятельный трейдинг, его особенностей и условий. Здесь вы сами устанавливаете правила и вольны выбирать тип торговой стратегии, инструменты и допустимый риск. На счете только ваши средства, поэтому в случае неудачи никто кроме вас не понесет убытки. Теоретически, доход в таком случае не ограничен ничем кроме размера депозита и индивидуальных психологических особенностей. Это во многом служит главным мотивом стать участником финансового рынка.

Поговорим теперь про преимущества и недостатки розничного трейдинга. К достоинствам однозначно отношу следующее:

  • Простота для старта. Чтобы стать трейдером в наше время, достаточно пройти регистрацию у выбранного брокера и пополнить торговый счет после верификации.
  • Низкий порог входа. Для того, чтобы начать торговать, достаточно и 10 USD. Разумеется, о заработке в таком случае не может быть и речи.
  • Скорость принятия решений. Не нужно советоваться или ставить кого-либо в известность о принятых решениях на рынке.
  • Прибыль. Свобода в выборе инструментов и уровня риска дает возможность самостоятельно пожинать плоды своей деятельности. Кроме того, решения о выводе средств или пополнении счета вы также принимаете самостоятельно.
  • Налоговые льготы. В ряде стран с развивающейся рыночной экономикой розничные инвесторы имеют право на пониженные ставки налогообложения.

Теперь отметим недостатки самостоятельного трейдинга. К таковым отношу:

  • Недостаток средств. Трейдер может зарабатывать 5% от своего депозита, но если последний равен 1 000 USD, почувствовать полученную прибыль можно будет не особо. Для того, что накопить солидную сумму, понадобится не один год. Если трейдер при этом не работает по найму, то могут возникнуть серьезные финансовые проблемы.
  • Время. На изучение теоретической базы и отработку полученных навыков на практике уходит несколько лет. Процесс обучения в данной отрасли непрерывный.
  • Размер комиссий. Брокеры, как правило, предоставляют индивидуальные торговые условия лишь VIP-клиентам. Среднестатистический трейдер вынужден торговать по единым для компании тарифам, которые не всегда соответствуют правилам его торговой системы.
  • Психологическое напряжение. Если благосостояние зависит исключительно от трейдинга, то это является источником хронического стресса.

Как видим, у индивидуального трейдинга есть плюсы и минусы. Отмечу, что для более стабильной прибыли и получения ощутимых доходов необходимо оперировать суммами свыше 100 000 USD. Немногие трейдеры располагают сопоставимым собственным капиталом, поэтому возникает желание привлечь средства инвесторов в доверительное управление.

Управляющий активами – важный этап в развитии трейдера

Преодолев сложности самостоятельного трейдинга, новоиспеченный управляющий начнет поиск средств. Найти партнеров можно как в интернете, так и оффлайн.

Инвестиционный счет

Большинство предпочитают открыть у брокера специальный счет с публичной статистикой, который инвесторы могут пополнять. В таком случае можно избежать личного контакта с вкладчиками, так как взаимодействие проходит online в формате ответов на комментарии. Для того, чтобы таким способом к вам пришли партнеры, необходимо продемонстрировать результаты и войти в топ-10 рейтингов доходности инвестиционных счетов. Привлекаемые таким способом суммы редко превышают 5 000 USD.

Оффлайн-конференции

Иной способ поиска клиентов – это участие в оффлайн инвестиционных конференциях. Тут есть возможность лично познакомиться с инвесторами и установить доверительные деловые отношения. Как показывает практика, то тут на первый план выходят человеческие качества управляющего.

Однако потенциальный инвестор так или иначе попросит статистику публичного счета потенциального управляющего. Наличие в вашем портфолио других инвесторов послужит дополнительным аргументом в вашу пользу.

Также вы должны понимать, что партнер перекладывает ответственность за свои средства на вас, и в случае каких-либо неудач следует ожидать эмоциональной реакции. По окончанию инвестиционного периода будьте готовы к тому, что инвестор захочет пересмотреть условия сотрудничества. К подобным ситуациям необходимо относиться с пониманием.

Инвесторов, с кем вы знакомы лично, может быть не более 10 человек. Они способны сформировать достаточный капитал под вашим управлением, так как "средний чек" в данном случае будет существенно выше.

Продажа торговых сигналов

Вы также можете не брать в управление средства инвесторов, а продавать торговые рекомендации с использованием сервисов копитрейдинга. В таком варианте можно получать доход в виде платы за подписку, доли в прибыли или части комиссии брокера. Преимуществом является то, что вы не берете в руки чужие деньги, а продолжаете торговать на своем счете, дополнительно монетизируя экспертизу. Очные встречи с подписчиками необязательны, но помогают расширить вашу сеть инвесторов.

Это сложно отнести к классическому доверительному управлению, как в первых двух случаях, но продажа сигналов может служить его достойным аналогом. В конечном счете, подписчики, как и инвесторы, перекладывают на вас ответственность за свой доход.

Важно отметить, что сам факт начала публичной торговли – это шаг вперед в развитии трейдерских навыков. Для дальнейшего развития и получения признания в профессиональной среде наличие публичной статистики является обязательным условием.

Сравнение доходов трейдеров и управляющих активами

Периодически возникает вопрос: может ли не зависящий от инвесторов розничный трейдер зарабатывать больше управляющего? Ответ на него прост: да, может, но только при наличии сопоставимого собственного капитала. Если доходность торговой системы позволяет уверенно зарабатывать средства для удовлетворения потребностей, развитие в качестве инвестиционного управляющего вовсе не обязательно.

Стоит признать – капитал в управлении руководителя хедж-фонда превышает объемы депозита среднестатистического трейдера многократно. В таком случае, кроме доли от прибыли вы можете получать и плату за услуги (management fee). По этой причине управляющий, как правило, зарабатывает больше розничного трейдера.

Важно заметить, что в случае провала он, кроме финансовых, несет еще и репутационные потери – страх этого может стать причиной отказа развиваться в данном направлении. Тем не менее, количество желающих стать управляющими активами постоянно растет.

Выводы

Развитие розничного трейдера в инвестиционного управляющего – это разновидность карьерного роста в индустрии трейдинга. Такой путь позволяет, при наличии эффективной торговой системы, многократно увеличить рабочий капитал благодаря притоку инвесторских средств. Это накладывает дополнительную ответственность и добавляет репутационные риски в случае провала.

Привлекать инвесторов можно онлайн, оффлайн или продавая торговые сигналы. Последнее можно лишь условно отнести к доверительному управлению, но такой способ также позволяет дополнительно монетизировать самостоятельный трейдинг.


Материал подготовил

На рынке с 2012 года, имеет высшее финансово-экономическое образование. Начинал с валютного рынка Forex, затем заинтересовался особенностями фондового рынка и теперь специализируется на анализе IPO и портфельном инвестировании.