Фондовый рынок не может жить без острых тем, инвесторам всегда требуется закладывать какие-то события в ожидания. Повышение учётной ставки? Эта неопределённость уже надоедает. Инфляция? Джером Пауэлл (Jerome Hayden Powell) сказал, что не стоит думать о ней, значит пока не будем беспокоиться.

А что осталось? Хм, впереди осень, а в эту пору растёт количество респираторных заболеваний. Ага, значит COVID-19. Только в этот раз его штамм "Дельта".

В США увеличивается количество госпитализаций

Страхи населения перед новым штаммом коронавируса оправданы. 2 августа в штатах Флорида и Луизиана в США количество госпитализаций превысило 10 000, что является рекордом за всё время пандемии. К карантину пока данное событие не привело, но введён масочный режим. Болеет медперсонал, а это усложняет ситуацию, так как наблюдается дефицит медицинских работников на местах. Правительство на этом фоне призывает к обязательной вакцинации.

Если раньше среди госпитализированных преобладало старшее поколение, то теперь всё чаще в больницы попадают люди молодого возраста, то есть самая активная часть населения. Это может оказать негативное влияние на бизнес.

Ждать кризиса осенью?

Будет ли повторение локдаунов аналогичных прошлому году? Очень в этом сомневаюсь. В таком случае, зачем тогда вакцинацию проводили? Неужели признают, что вакцинация — это пустая трата денег?

Да и всё было бы слишком просто. Акции на фондовом рынке снова бы упали на 50-80%, инвесторы, зная, что произошло с бумагами после падения их цены, снова бросились бы скупать акции и абсолютно все заработали бы на этом денег. Но как бы не так.

Каждый новый кризис всегда идёт по сценарию, который не был реализован в прошлом, и периодичность их возникновения значительно превышает 1 год.

Акции Zoom Video Communications дорожают

А на самом ли деле инвесторы так опасаются очередной волны COVID-19? Да. В СМИ сейчас активно муссируется данная информация, и это вызывает некоторые опасения у участников рынка.

Самым ярким бенефициаром COVID-19 в 2020 году оказалась компания Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM). Последний резкий рост стоимости её акций с 350 до 400 USD был связан с ожиданием, что сервисы компании снова станут популярными среди населения на фоне введения карантина.

График акций Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM)
График акций Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM)

Бумаги авиакомпаний падают в цене

Ещё одним доказательством страха инвесторов перед штаммом "Дельта" является распродажа акций авиакомпаний. Бумаги American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) и JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) с 29 июля по 4 августа торговались только с понижением.

Графики акций авиакомпаний США: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) и JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)
Графики акций авиакомпаний США: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) и JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)

Но не все участники рынка разделяют панические настроения с остальными инвесторами. Некоторые, наоборот, пользуются моментом и покупают подешевевшие бумаги. Это было хорошо заметно 5 августа, когда акции авиакомпаний за одну торговую сессию отыграли более 50% падения.

Из этого можно сделать вывод, что сейчас нет единого мнения, и опасения о последствиях COVID-19 для фондового рынка скорее всего преувеличены и являются лишь результатом более пристального освещения этой проблемы в СМИ. Однако не будет лишним обратить внимание на компании, которые всё же могут получить прибыль от очередной волны COVID-19.

Карантин может быть и не введут, но опасение людей за своё здоровье будет присутствовать. Следовательно, контакты с другими будут сводиться к минимуму, и посещениям магазинов предпочтут покупку товаров онлайн. В этом случае востребованными окажутся услуги компаний, занимающихся доставкой.

3 компании, чьи акции могут вырасти осенью

В этом сегменте в тройке лидеров находятся компании United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS), FedEx Corporation (NYSE: FDX) и Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD).

United Parcel Service

Акции UPS после выхода квартального отчёта упали в цене и приближаются к 200-дневной Скользящей средней, что является сильным уровнем поддержки, от которого очень часто цена отбивается и начинает расти.

Технический анализ акций United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS) на 06.08.2021
Технический анализ акций United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS) на 06.08.2021

Квартальный отчёт вышел с отличными результатами. Прибыль на акцию превысила прогнозы экспертов и достигла 3,06 USD. Выручка компании побила все прошлые рекорды и составила 23,4 млрд USD. Почему же акции упали в цене? Дело в том, что инвесторы за последний год привыкли к таким сильным отчётам и теперь присматриваются к деталям.

Оказалось, что доходы в сегменте B2C (от бизнеса к потребителю) снизились. Вот инвесторы и расстроились, поспешив продать акции.

Руководство компании ожидало падения доходов в данном направлении, но не придавало этому большого значения, так как другие сегменты генерировали рекордную выручку. Так, в первой половине 2021 года UPS удалось получить свободный денежный поток в размере 6,8 млрд USD. Ранее компания даже по итогам года не могла достичь подобных цифр. Эти деньги могут быть направлены на обслуживание долга, выкуп акций, выплату дивидендов, расширение деятельности и так далее.

После публикации квартального отчёта руководство UPS приняло решение направить 5 млрд USD на выкуп акций и продолжить практику выплаты дивидендов.

И первое, и второе события являются положительными для акционеров UPS. Выкуп акций создаст спрос на бумаги и повысит их стоимость, а дивиденды будут стимулировать инвесторов не продавать акции.

FedEx Corporation

Компания FedEx Corporation опубликует квартальный отчёт 21 сентября, но так как её конкурент UPS опубликовал свои результаты, то на основе этих данных можно предположить, что и доходы FedEx превзойдут прогнозы экспертов.

Ещё одним катализатором дальнейшего роста выручки у FedEx и UPS является вакцинация населения. Эти две компании занимаются доставкой вакцин во все страны мира. Обострение ситуации с COVID-19 подтолкнёт правительства к обязательной вакцинации, да и население будет проявлять активность в том, чтобы получить прививку. На этом фоне спрос на услуги доставки вакцин будет оставаться на высоком уровне.

Бумаги FedEx торгуются на 200-дневной Скользящей средней, что указывает на завершение коррекции и возможное начало роста стоимости бумаг с текущих уровней.

Технический анализ акций FedEx Corporation (NYSE: FDX) на 06.08.2021

Expeditors International of Washington

Expeditors International of Washington - менее известная компания в сравнении с представленными выше, но она обслуживает рынки Северной и Южной Америки, Северной и Южной Азии, Европы, Ближнего Востока и Африки. Другими словами, работает по всему миру. Компания доставляет товары воздушным, наземным и морским транспортом.

4 августа Expeditors International опубликовала квартальный отчёт, в котором прибыль на акцию превзошла ожидания экспертов и достигла 1,84 USD, что на 68% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Выручка компании также превысила значения прошлых лет и составила 3,61 млрд USD.

Руководство Expeditors International заявляет, что спрос на доставку по-прежнему будет оставаться на высоком уровне, так как у перевозчиков наблюдаются периодические сбои в поставках, нехватка рабочей силы, дефицит контейнеров и судов для перевозки. В связи с этим стоимость доставки будет оставаться высокой, и такая ситуация может продлиться до конца 2021 года.

Следовательно, в III и IV квартале компания либо увеличит доходы, либо они останутся на текущий уровнях. Делая прогноз на будущее, руководство отмечает, что ожидает дальнейшего роста выручки.

Из трёх представленных компании акции Expeditors International скорректировались меньше всего и торгуются далеко от 200-дневной Скользящей средней.

Технический анализ акций Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD) на 06.08.2021
Технический анализ акций Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD) на 06.08.2021

На данную ситуацию можно посмотреть с двух сторон:

С одной, она показывает, что компания сильная, и её акции пользуются спросом. Инвесторы верят в потенциал дальнейшего роста цены, поэтому не спешат фиксировать прибыль.

С другой, тут существует соблазн зафиксировать прибыль и подождать, когда бумаги скорректируются. На текущих уровнях у тех, кто покупал акции ранее, сейчас есть хорошая прибыль, которая может раствориться, если бумаги упадут. Поэтому каждое снижение — это как порывы ветра для канатоходца, в любой момент может начаться продажа акций.

Если взвесить обе стороны, то первая окажется более убедительной, но, к сожалению, это не отменяет риск коррекции, которая может возникнуть на каком-нибудь непредвиденном событии.

Стоит ли покупать акции Zoom Video Communications?

Сложный вопрос. Всё зависит от того, насколько серьёзно будут развиваться события с COVID-19 и приведёт ли это к введению карантина. Если население не будет ограничено в передвижениях, и часть рабочих вернётся в офисы, то темпы роста клиенткой базы Zoom замедлятся, а этого будет достаточно, чтобы инвесторы подумали о скором достижении компанией потолка своего развития.

Zoom необходимо заниматься диверсификацией доходов, что сейчас руководство компании и делает. Но в этом случае влияние COVID-19 будет нивелировано и данную компанию необходимо будет изучать с совершенно иной точки зрения, обращая внимание на те сегменты рынка, в которые она сместилась.

Технический анализ акций Zoom Video Communications на 09.08.2021
Технический анализ акций Zoom Video Communications на 09.08.2021

По техническому анализу тоже не всё так просто. Бумаги сейчас предпринимают вторую попытку закрепиться над 200-дневной Скользящей средней, но впереди сопротивление на 400 USD, которое котировки не смогли преодолеть. Данное событие указывает на высокую вероятность возврата цены под Скользящую среднюю, а это может спровоцировать более серьёзное падение котировок.

Вывод

Новостной фон вокруг штамма коронавируса "Дельта" будет только расти, поэтому участники рынка будут периодически обращать внимание на эмитентов, увеличивших доходы во время локдаунов.

Самый негативный сценарий — это введение карантина, в этом случае компаниям, которые нарастили долговую нагрузку, может грозить банкротство, и в числе первых могут оказаться авиаперевозчики. Осенью следует избегать компаний с высокой долговой нагрузкой и низким количеством свободных денежных средств.

Что касается почтовых операторов, то они имеют достаточно денег, чтобы обслуживать свои долги, проводить обратный выкуп акций и выплачивать дивиденды. Риск всегда есть, но в данном случае он сведён к минимуму.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.


Материал подготовил

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.