В этом обзоре мы рассмотрим популярный фондовый индекс Russell 2000. Разберем из чего он состоит, чем отличается от индекса S&P 500 и как его можно использовать для торговли.

Что представляет собой Russell 2000?

Индекс Russell 2000 (US Small Cap 2000) - это один из ведущих мировых фондовых индексов, рассчитываемый на основе цены акций 2000 компаний с малой капитализацией, торгуемых в США. Индекс был основан в 1984 году компанией Фрэнка Рассела (Frank Russell Company), входящей в структуру Лондонской фондовой биржи (LSE). Russell 2000 называют индексом широкого рынка среди малых компаний - он отражает динамику акций компаний второго и третьего эшелона.

Семейство Russell состоит из нескольких индексов, наиболее известны три из них:

  • Russell 3000 – индекс рассчитывается на основе стоимости акций 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в США. По совокупной рыночной капитализации он составляет примерно 97% американского фондового рынка.
  • Russell 2000 – индекс состоит из 2000 компаний с наименьшей капитализацией, входящих в Russell 3000.
  • Russell 1000 – индекс отслеживает 1000 акций с самым высоким рейтингом в Russell 3000.

Russell 2000 является наиболее распространенным ориентиром для держателей портфелей акций компаний с малой капитализацией. Инвесторы обычно отслеживают этот индекс, чтобы оценивать текущую рыночную эффективность малых предприятий, ориентированных в основном на внутренний рынок. Большое количество акций в составе индекса (2000 шт.) обеспечивает широчайшую диверсификацию портфеля.

Среди компаний – лидеров роста индекса Russell 2000 – стартапы в области медицины, производители продуктов питания и различных потребительских товаров. Рассчитывается индекс Russell 2000 на основе взвешенного по капитализации значения стоимости акций всех входящих в него компаний. Каждый год Russell 2000 подвергается пересмотру, некоторые компании удаляются из индекса, другие включаются в него.

Чем отличаются Russell 2000 и S&P 500?

Индексы Russell 2000 и S&P 500 имеют как схожие черты, так и определенные отличия. S&P 500 называют индексом широкого рынка компаний с большой капитализацией, а Russell 2000 индексом широкого рынка компаний с малой капитализацией. Основные различия заключаются в следующем:

  • Количество входящих в индекс компаний - в S&P 500 для расчета используются акции 500 ведущих компаний, а в Russell 2000 – акции 2000 небольших компаний.
  • Капитализация входящих в индекс компаний - S&P 500 отслеживает ведущие по капитализации кампании, на него ориентируются инвесторы, держащие портфели акций крупных компаний. Russell 2000 показывает состояние компаний с малой капитализацией, на него смотрят инвесторы, имеющие в портфеле акции небольших, но перспективных компаний.
  • Волатильность индексов - в зависимости от текущих рыночных условий, волатильность S&P 500 и Russell 2000 может отличаться. В какие-то периоды один индекс может показывать лучшую динамику роста, затем ситуация может измениться – второй индекс выйдет в лидеры.

В целом, несмотря на существенные отличия, на протяжении последних лет индексы S&P 500 и Russell 2000 демонстрируют довольно схожую рыночную динамику.

Сравнительная динамика индексов Russel 2000 и S&P 500
Сравнительная динамика индексов Russel 2000 и S&P 500

Торговля индексом Russell 2000

Индекс Russell 2000 является в первую очередь популярным инструментом для инвестирования на фондовом рынке, но его также можно использовать и для краткосрочной торговли. Благодаря наличию разнообразных финансовых инструментов (ETF-фонды, фьючерсы, опционы, CFD-контракты) для торговли индексом Russell 2000 можно использовать различные торговые стратегии.

Инвестирование

Одним из самых популярных способов торговли индексом является среднесрочное и долгосрочное инвестирование. Собрать портфель акций входящих в состав индекса довольно проблематично, поскольку их получится очень много - 2000 шт. Поэтому самым распространенным инструментом для инвестирования является ETF. Одним из самых популярных ETF для инвестирования в индекс Russell 2000 является iShares Russell 2000 ETF (IWM).

Пример:

Во время кризиса в 2020 году iShares Russell 2000 ETF (IWM) упал в район отметки 94$.
После окончания снижения и начала восстановления фондовых рынков можно было купить этот ETF, в дальнейшем рост составил более 100% дойдя до отметки в 234$.

График котировок ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) в 2020-2021 гг
График котировок ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) в 2020-2021 гг

Торговля по теханализу

Торговля с использованием технического анализа подразумевает подробный анализ графика котировок Russell 2000. Для торговли используются классические инструменты теханализа: линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, ценовые фигуры, свечные модели, паттерны Price Action. Также можно использовать и различные авторские методики: "Три экрана Элдера", "Волны Вульфа", "Крюки Джо Росса" и другие популярные стратегии от признанных мастеров биржевой торговли.

Пример:

  • Во время роста индекса в июле 2020 года на дневном графике сформировалась ценовая фигура "Треугольник".
  • При пробитии ценой линии фигуры вверх можно было отрывать позицию на покупку в расчете на дальнейший рост котировок.
Технический анализ индекса Russell 2000
Технический анализ индекса Russell 2000

Торговля по индикаторам

Для торговли индексом Рассел 2000 можно использовать и различные торговые индикаторы. Это может быть какой-то один индикатор, или торговая система, состоящая из нескольких различных индикаторов. В зависимости от используемого таймфрейма и стратегии торговли, могут совершаться как краткосрочные, так и долгосрочные сделки.

Пример:

  • Возьмём торговлю с использованием Скользящей средней с периодом 200: закрепление цены выше линии индикатора предполагает покупки, а ниже - продажи.
  • На графике D1 индекса Russell 2000 в августе 2020 года котировки закрепились выше линии SMA (200). После чего последовала коррекция к линии индикатора и отскок от нее вверх.
  • После формирования отскока можно было открывать позицию на покупку, в расчете на дальнейший рост индекса.
Индикаторный анализ индекса Russell 2000
Индикаторный анализ индекса Russell 2000

Заключение

Фондовый индекс Russell 2000 рассчитывается с использованием метода взвешенной рыночной капитализации цены акций 2000 небольших компаний, представленных в США. Это один из ведущих мировых фондовых индексов, служащий индикатором состояния широкого спектра компаний с малой капитализацией. Популярной стратегией торговли индексом является инвестирование, но его также можно использовать и для краткосрочной торговли.


Материал подготовил

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.