В этом обзоре разберем основные типы ордеров, которые используются в платформах MetaTrader. С помощью ордеров трейдер открывает и закрывает позиции, ограничивает убытки и фиксирует прибыль.

Основные ордера в трейдинге

Для торговли на финансовых рынках используются два основных типа ордеров:

  • Market order – рыночный ордер, самый простой и понятный из всех типов ордеров. Это приказ на немедленную продажу или покупку актива по текущей рыночной цене без указания таковой. Приоритетом этого ордера является обязательное исполнение, если на рынке существует достаточный объем ликвидности, позиция будет незамедлительно открыта (или закрыта). В моменты высокой волатильности возможны так называемые "проскальзывания" - т.е. отличия цены исполнения от Bid или Ask на момент отправки ордера.
  • Limit order – лимитный ордер, это распоряжение на продажу или покупку актива по указанной цене. Лимитный ордер исключает возможность совершения сделки по менее выгодной цене, чем указанная в ордере, однако его исполнение не гарантируется. То есть, приказ исполнится только если на рынке появится доступная лимитная цена (или лучшая), в противном случае ордер не будет исполнен.

На основе этих двух ордеров создано несколько типов ордеров в платформах MetaTrader, в других платформах это может работать иначе.

Ордера для открытия позиций

Рассмотрим основные типы ордеров, которые можно использовать для открытия позиций.

Buy Limit

Buy Limit – это лимитный ордер, активирующий покупку актива по цене, не хуже установленной в ордере. Кроме того, этим типом ордера можно воспользоваться, когда нужно ограничить стоимость приобретаемой единицы не самого ликвидного актива.

Например, если цена на нефть Brent находится на отметке 80$ и трейдер хочет купить ее дешевле, когда она снизится до 70$, он может установить на этот уровень отложенный ордер Buy Limit. Позиция на покупку откроется сразу, как только котировка (цена Ask) достигнет указанной в ордере цены.

Sell Limit

Sell Limit – это лимитный ордер, исполняющий продажу финансового инструмента по цене не ниже той, которая указана в ордере. Этот тип ордера можно также использовать, когда нужно ограничить цену продажи единицы малоликвидного актива.

Например, если цена на золото находится на отметке 1 800$ и трейдер хочет продать его дороже, когда оно вырастет до 2 000$, он может поставить на этот уровень отложенный ордер Sell Limit. Как только котировка (цена Bid) достигнет указанной в ордере цены, будет открыта позиция на продажу.

Buy Stop

Buy Stop – это отложенный ордер на покупку актива по цене выше текущей рыночной. Этот ордер используется трейдером, чтобы открыть позицию на покупку, когда котировки растут и достигают определенного значения.

Например, если трейдер рассчитывает, что пара EUR/USD продолжит рост после того, как преодолеет уровень сопротивления 1.1700, он может чуть выше этой отметки установить ордер Buy Stop. Как только котировка (цена Ask) достигнет указанной в ордере цены, откроется позиция на покупку.

Sell Stop

Sell Stop – это отложенный ордер на продажу актива по цене ниже текущей рыночной. Этот ордер используется для того, чтобы открыть позицию на продажу, когда котировки снижаются и достигают указанного трейдером значения.

Например, если трейдер ожидает, что пара GBP/USD продолжит дальнейшее снижение после того, как пробьет уровень поддержки 1.3700, он может немного ниже этой цены разместить ордер Sell Stop. Как только котировка (цена Bid) достигнет цены, указанной в ордере, будет открыта позиция на продажу.

Более подробно познакомиться с установкой и использованием в торговле отложенных ордеров Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop и Sell Stop можно в нашей статье:

Ордера для закрытия позиций

После того как позиция открыта, трейдеру нужно задать условия для ее закрытия. Как правило, это два основных варианта: фиксация прибыли (Take Profit), если прогноз трейдера исполнится, и ограничение убытков (Stop Loss), если цена пойдет против его позиции.

Take Profit

Take Profit (Тейк Профит) – это отложенный ордер на закрытие позиции, который фиксирует прибыль без участия трейдера. Выставленный ордер автоматически закрывает прибыльную позицию при достижении ценой указанного в нем значения.

Например, трейдер купил нефть Brent по цене 70$ и рассчитывает, что она в ближайшее время вырастет до 100$, где он хочет закрыть позицию с прибылью. Для этого он может установить Тейк Профит на отметку в 100$, позиция закроется автоматически, как только котировки достигнут этой цены.

Stop Loss

Stop Loss (Стоп Лосс) – это защитный ордер, который ограничивает возможные убытки трейдера по открытой позиции. Этот приказ автоматически закрывает убыточную позицию при достижении котировками указанного значения. Также с помощью Стоп Лосса можно защищать полученную прибыль, постепенно передвигая его вслед за движением цены.

Например, трейдер продал золото при достижении котировками отметки в 2 000$ и рассчитывает на коррекцию вниз от данного уровня. Но если его прогноз не оправдается и золото продолжит рост, ему нужно будет ограничить возможные убытки. Для этого можно разместить Stop Loss выше уровня 2 000$ (например, на отметку 2010$). Если цена продолжит рост и дойдет до указанной в защитном ордере отметки, позиция на продажу закроется, ограничив возможные потери трейдера.

Более подробно познакомиться с установкой и использованием в торговле ордеров Stop Loss и Take Profit можно в нашей статье:

Трейлинг Стоп

Trailing Stop (Трейлинг Стоп) – это специализированная функция для ордера Stop Loss, которая в автоматическом режиме передвигает Стоп Лосс вслед за движением цены, защищая полученную прибыль. Трейдеру достаточно задать необходимые настройки Трейлинг Стопа в торговом терминале, после чего он может спокойно заниматься другими делами, ордер будет корректироваться программой без его участия.

Данный инструмент наиболее полезен, когда на рынке идет резкий направленный импульс движения цены, а также в тех случаях, когда у трейдера нет возможности внимательно следить за текущим состоянием рынка. Трейлинг Стоп будет передвигаться вслед за ценовым импульсом до тех пор, пока цена не развернется и не пойдет в обратном направлении.

Более подробно познакомиться с настройкой и использованием в торговле ордера Trailing Stop можно в нашей статье:

Понятия Маржин Колл и Стоп Аут

Рассмотрим еще такие важные понятия, как Margin Call и Stop Out.

Margin Call

Margin Call (Маржин Колл) – это уведомление от брокера, в котором он оповещает трейдера о том, что в результате имеющегося убытка по открытым позициям суммы свободных средств на торговом счете становится недостаточно для поддержания этих позиций. Трейдеру необходимо либо внести дополнительные средства на счет, либо закрыть часть позиций, иначе может произойти Stop Out.

Stop Out

Stop Out (Стоп Аут) – это принудительное закрытие убыточных позиций брокерской компанией по текущей рыночной цене при снижении до критического уровня (установленного брокером) соотношения Средства / Залог. После закрытия позиций баланс торгового счета будет скорректирован в соответствии с понесенными убытками. Открытые позиции будут закрываться до тех пор, пока соотношение Средства / Залог не превысит установленный брокером уровень Стоп Аута.

Подробнее узнать о понятиях Маржин Колл и Стоп Аут можно в нашей статье:

Заключение

Торговые ордера являются основным инструментом трейдера для работы на финансовых рынках. Используя различные типы отложенных ордеров, трейдер может применять любую торговую стратегию, ограничивать убытки и защищать или фиксировать прибыль. Он может даже заниматься другими делами, а в это время заранее установленные ордера исполнятся автоматически.


Материал подготовил

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.