Покупай на ожиданиях, продавай на фактах – это высказывание известно каждому трейдеру. Но где найти те самые "ожидания" и какие из них являются верными? Пожалуй - это самая сложная часть в этом высказывании, так как на рынке всегда найдутся эксперты, которые выступают в пользу роста акций, а другие наоборот, в пользу их падения.

Чтобы понять, чего ждут участники рынка рекомендую обратить внимание на высказывание тех лиц, которые могут нести ответственность за свои слова. То есть, если они намеренно предоставили ложный прогноз, то либо к ним, либо к самой компании могут предъявить иск за введение инвесторов в заблуждение. К таким лицам как правило относится топ-менеджмент компании. Обычно они выступают в день публикации квартального отчета и предоставляют прогноз на будущий квартал, а прогноз - это и есть ожидания чего-то в будущем.

Зачастую бывает так, что квартальные данные выходят лучше, чем ожидалось, но в ходе пресс-конференции руководство дает слабый прогноз на будущий квартал и после этого акции начинают падать в цене. То есть участники рынка всегда внимательно следят за прогнозными заявлениями.

Можно также обращать внимание на прогнозы финансовых учреждений, которые публикуются на сайте Finviz.com.

Сегодня представлю вашему вниманию несколько компаний, по которым прогнозируется рост выручки в будущем и покажу пример, какое влияние прогнозные заявления оказывают на стоимость акций. Начнем с примера – компании Plug Power.

Plug Power Inc.

13 октября аналитики банка Morgan Stanley (NYSE: MS) повысили рейтинг акций компании Plug Power Inc (NASDAQ: PLUG) до "покупать" и подняли целевую цену акций с 35 до 40 USD. Поводом к такому оптимизму послужили новые контракты компании и ожидание роста выручки в будущем. На этом событии акции за один день выросли в цене на 12%.

Заработать в такой ситуации сложно, так как в эти моменты волатильность в акции очень высокая. Необходимо дождаться, когда ажиотаж спадет и на следующий день, или немного позже, начинать покупку акций. Рост выручки - это событие долговременное, которое потом будет сопровождаться позитивными новостными заголовками о компании.

График акций Plug Power Inc.
График акций Plug Power Inc.

Если обратить внимание на график, то вы увидите, что 13 октября акции подскочили на 12%, а в следующие два дня наблюдалось их падение, но к текущему моменту бумаги подорожали ещё на 40%. Отличная доходность с минимальными рисками.

Что же дальше?

9 ноября Plug Power опубликовала квартальный отчет, исходя из которого стало ясно, что прогнозы экспертов не оправдались. Убыток на акцию составил 0,19 USD против прогноза в 0,08 USD, это на 130% больше, чем ожидалось. Доходы тоже не дотянули до прогнозного значения. Такие данные должны были обрушить стоимость акций, но по факту бумаги, на протяжении торговой сессии, снизились менее чем на 1%. Причина - прогноз руководства на будущий квартал.

Менеджмент Plug Power ожидает, что по итогам 4 квартала доходы превысят показатели прошлых лет и достигнут 153 млн USD, а убыток на акцию сократится до 0,07 USD. В итоге покупки акций продолжились и бумаги подорожали еще на 7%. В такой ситуации следует ожидать дальнейшего роста бумаг, но покупать их желательно на коррекции.

Подводим итог. Повышение рейтинга экспертами банка Morgan Stanley и их прогноз о росте выручки привлекли внимание инвесторов к акциям Plug Power, а подтверждение прогноза руководством компании ускорило рост стоимости акций. Осталось только дождаться итогов VI квартала. К этому времени акции уже подорожают и, если прогноз оправдается их стоимость может снизиться, так как участники рынка будут фиксировать прибыль.

А теперь перейдем к компаниям, которые также объявили об увеличении доходов в будущем.

Анализ Tapestry, Inc

Tapestry, Inc (NYSE: TPR) – это американская компания, которая специализируется на продаже предметов роскоши. Ей принадлежат такие бренды как Coach New York, Kate Spade New York и Stuart Weitzman. Компания продает свои товары через сеть из 1450 магазинов, интернет-сайты, оптовых покупателей и независимых дистрибьюторов. Tapestry была основана в 1941 году и ранее называлась Coach Inc.

11 ноября компания опубликовала отчёт за III квартал, согласно которому доходы увеличились на 26 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию выросла на 41% и достигла 0,82 USD. Tapestry смогла полностью восстановиться после кризиса вызванного COVID-19 и уже на протяжении 6 кварталов подряд её доходы превышают прогнозы экспертов.

А теперь самое важное, руководство Tapestry повысило прогноз по доходам на 2022 год с 6,4 до 6,6 млрд USD и сообщило, что направляет на обратный выкуп акций 1 млрд USD.

На публикации квартального отчёта акции выросли в цене на 9%. Объём торгов увеличился почти в два раза и повысилась волатильность.

График акций Tapestry, Inc
График акций Tapestry, Inc

В данной ситуации следует ожидать небольшой коррекции, как это наблюдалось в акциях Plug Power, после чего рост акций может возобновиться. Дополнительным стимулом к покупке акций является предновогодние праздники, которые поспособствуют росту прибыли компании Tapestry.

Анализ Opendoor Technologies Inc

Opendoor Technologies Inc (NASDAQ: OPEN) – это онлайн компания, которая занимается операциями с жилой недвижимостью в сегменте iBuying. iBuying позволяет домовладельцам продавать свой дом без брокера или агента по недвижимости, экономя деньги и время, избегая проблем и затрат, которые могут возникнуть при традиционных сделках с недвижимостью.

Opendoor Technologies покупает недвижимость по ценам ниже рыночных, производит её ремонт и выставляет на продажу. Услугами этой компании пользуются в основном те, кому необходимо быстро продать или купить недвижимость. Согласно последним данным, дом в собственности компании находится в среднем около 3 месяцев, то есть ликвидность объектов недвижимости достаточно высокая. Opendoor разработало приложение, через которое можно купить дом, не посещая его физически. Покупатели в данном случае уплачивают такую же комиссию, как если бы они обратились в традиционное агентство недвижимости, которое купило бы им дом без их осмотра.

10 ноября компания опубликовала отчёт по итогам III квартала, согласно которому выручка выросла с 338 млн до 2,27 млрд USD. По итогам прошедшего квартала компания смогла продать 5988 домов, что на 72% больше, чем в II квартале и купила 15181 дом, это на 79% больше, чем в предыдущем квартале.

Руководство Opendoor прогнозирует, что доходы в четвёртом квартале увеличатся и достигнут 3,1-3,2 млрд USD. Это почти на 1 млрд больше, чем в III квартале.

На данном событии акции компании подорожали на 20%, но за несколько дней до публикаций квартального отчёта акции Opendoor снижались.

График акций Opendoor Technologies Inc
График акций Opendoor Technologies Inc

Zillow Group уходит с рынка iBuying

Причина кроется в конкуренте компании под названием Zillow Group (NASDAQ: Z). Дело в том, что 3 ноября компания объявила об уходе из данного бизнеса. После публикации квартального отчета Zillow Group, стало известно, что её убытки превысили 320 млн USD.

Компания вышла на рынок iBuying в конце 2019 года, когда стоимость недвижимости была высокой. Последовавшая в 2020 году пандемия привела к падению стоимости недвижимых объектов и по утверждению генерального директора компании стало сложно прогнозировать будущие цены. Поэтому дальнейшая деятельность Zillow Group на рынке iBuying является слишком рискованной.

Инвесторы испугались, что Opendoor может последовать за Zillow и в преддверии публикации квартального отчёта начали продавать акции. Но все оказалось не так ужасно, как предполагали. Хотя тревога по отношению к акциям Opendoor у участников рынка сохранилась.

Но посмотрите на эту ситуацию, с другой стороны. Конкурент Zillow ушел с рынка, следовательно, покупатели теперь будут работать через Opendoor. Это окажет положительное влияние на доходы и к тому же Opendoor может демпинговать цены на покупку недвижимости, потому что перебить их предложение пока некому. В итоге компания со временем будет повышать прогноз по росту доходов, а это значит, что акции Opendoor будут расти в цене.

Вывод

Лучше всего следить за официальными заявлениями руководства компании. Если они прогнозируют рост выручки в будущем, то это всегда положительно сказывается на стоимости акций. Но порой бывает, что рейтинговые агентства заранее просчитывают увеличение доходов компании и заявляют об этом ещё до выступления официальных лиц. В этом случае акции тоже реагируют на данное событие и далее, если прогноз подтверждается, бумаги продолжают расти в цене.

Поэтому в поиске того, что ждут участники рынка нет ничего сложного, важно лишь постоянно следить за новостной лентой.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.


Материал подготовил

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.