2021 год на фондовом рынке оказался очень насыщен событиями. В этом году с акциями некоторых компаний происходили невероятные вещи. Бумаги эмитентов, которые были на грани банкротства, взлетали в цене на тысячи процентов, и что самое странное, котировки не возвращались на прежние уровни. Но обо всём по порядку.

Этот год можно назвать годом розничного инвестора. Развитие информационных технологий, популярность мобильных телефонов и приложений позволили всем, у кого есть доступ к интернету и желание, прикоснуться к фондовому рынку.

На протяжении года публичные брокерские компании отчитывались о рекордных регистрациях счетов частных инвесторов. Это, в свою очередь, положительно сказывалось на стоимости акций компаний, так как на фондовый рынок, в поисках объекта для инвестиций поступали новые деньги. С начала года индекс S&P500 вырос на 27%, и часть данного движения - это заслуга розничных инвесторов.

Были и события, в которых частные инвесторы отметились наиболее ярко и агрессивно.

GameStop и пользователи сообщества WallStreetBets

13 января 2021 года акции компании GameStop Corp (NYSE: GME) выросли в цене на 90%. Казалось бы, ничего сверхъестественного, на фондовом рынке подобное происходит каждый день. Но уже через 10 дней бумаги этой компании торговались на 2 200% выше. А вот это уже – редкий случай. Что же случилось?

GameStop – это сеть оффлайн-магазинов по продаже компьютерных игр, приставок и игровых аксессуаров. Видеофильмы и компьютерные игры на дисках постепенно отходят в прошлое: любую игру для ПК или консоли можно купить в специализированных онлайн-магазинах, смотреть новинки кино можно по подписке или в онлайн-кинотеатре. Модель бизнеса GameStop теряла актуальность, а перевести её в онлайн они не успели, хотя время для этого было.

В итоге, с 2015 года акции компании находились в затяжном падении. Более остро проблема стала ощущаться, когда в США ввели карантин, вызванный COVID-19. Крупные участники рынка, ожидая банкротства компании, сделали ставку на падение стоимости акций. Коротких позиций оказалось так много, что если бы бумаги начали расти в цене, то это вынудило бы продавцов закрывать позиции, то есть покупать акции.

Данный дисбаланс заметили пользователи сообщества WallStreetBets и начали активно скупать акции GameStop напрямую на бирже и через опционы. Сделав основную ставку на опционы, они спровоцировали покупку акций маркейтмейкерами, которые вынуждены были хеджировать риски.

В итоге, спрос на акции поднял их стоимость. Но продавцы не испугались, они лишь увеличили объём коротких позиций. А дальше начался полный хаос.

Брокеры занимали акции друг у друга и предоставляли их для продажи клиентам, чтобы удовлетворить спрос на продажу. В коротких позициях оказалось больше акций, чем было в обращении. Когда продавцы осознали, в каком положении оказались, они начали скупать акции, чтобы ликвидировать свои убыточные позиции.

В результате стоимость бумаг взлетела на 2 200%. Далее последовало расследование от регуляторов, но это уже другая история.

Погоня за лёгкой прибылью

Важно, что после такого резкого роста цены, в сети начали появляться посты о миллионных прибылях частных инвесторов. Жажда лёгких денег привела к тому, что они начали искать другие акции, на которых можно было бы провернуть подобную схему. Одной из "жертв" стали бумаги сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC), убытки которой в пандемию увеличились со 150 млн USD до 4,5 млрд USD: её акции взлетели в цене на 3 600%.

Когда идеи на рынке США закончились, частные инвесторы переключились на Азию и Европу, и уже оттуда начали приходить новости о резких колебаниях цен на акции.

Все компании, чьи бумаги ощущали на себе повышенный спрос, зачастую являлись убыточными и шансы на их восстановление были очень низкими. Поэтому после резкого взлёта котировки возвращались на прежние уровни.

Однако бумаги GameStop до сих пор торгуются на 600% выше, чем в начале года. За счёт этого компания смогла выручить миллиарды долларов прибыли через продажу акций, но их бизнес так и не стал прибыльным. Согласно последним квартальным отчётам, убытки только увеличиваются. Подобное поведение акций не подчиняется логике, но тем не мене это реальность.

Non-Fungible Tokens

Ещё одним вариантом получения лёгких денег в 2021 году стала погоня за компаниями, которые могут получить выгоду от внедрения NFT.

Non-Fungible Tokens (Невзаимозаменяемый Токен) – это цифровой сертификат, который фиксирует право собственности и подтверждает подлинность уникальных цифровых активов.

Весной данная тема стала резко набирать обороты, и инвесторы бросились скупать акции Takung Art Co., Ltd (AMEX: TKAT).

Takung Art Co., Ltd – это компания, которая управляет онлайн-платформой для художников, арт-дилеров и арт-инвесторов. Резкий спрос на бумаги данного эмитента спровоцировал рост их стоимости на 2 600% за 9 дней.

Dolphin Entertainment, Inc (NASDAQ: DLPN) тоже оказалась в центре внимания инвесторов. Эта компания занимается маркетингом развлечений и разработкой премиального контента. Её бумаги подорожали на 465% за два дня.

Но в конечном итоге цены акций обеих компаний вернулись на прежние уровни. Ажиотаж вокруг этой темы спал и больше некому было поддерживать дальнейший рост котировок.

Электромобили

Были и более надёжные и предсказуемые варианты инвестиций в 2021 году. Так, популярной темой почти прошедшего года стал активный переход от двигателей внутреннего сгорания к электроприводу в автомобильной промышленности. На этом фоне акции производителей электрокаров пользовались повышенным спросом. Автогиганты в лице Ford (NYSE: F), General Motors Company (NYSE: GM) и других мировых автопроизводителей поспешили объявить о переходе к производству электрокаров.

Бумаги Ford, которые достигли рекордной цены в 1999 году и за 20 лет ни разу не смогли приблизиться к ней, в 2021 году обновили исторический максимум. Акции General Motors даже смогли превысить свой исторический максимум на 60%.

В этом году "начинающие" автопроизводители стремились как можно быстрее провести IPO, пока тема электрокаров была популярна. Так, например, Lucid Group, Inc. (NASDAQ: LCID) в 2021 году стала публичной через объединение со SPAC Churchill Capital IV, в результате чего стоимость её акций взлетела на 500%.

Бумаги Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ: RIVN) после IPO подорожали в цене на 70%. Но сейчас инвесторы начинают осознавать, что завод мощностью в 400 000 электромобилей в год, который собирается купить Rivian, сможет выпустить первые электрокары только в 2024 году. Поэтому оптимизм угас, а вместе с ним упала и цена на акции.

Бумаги самого главного игрока на этом рынке, компании Tesla (NASDAQ: TSLA), в 2021 году установили новый ценовой рекорд. Их стоимость достигла отметки в 1 250 USD, и это с учётом того, что в прошлом году был проведён сплит с коэффициентом 1 к 5.

Водородные компании

И, конечно же, в 2021 году невозможно не упомянуть про переход к "зелёной энергетике". Тема глобальная, но здесь особого внимания удостоились водородные компании. Наиболее популярными были акции FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL). Она занимается производством экологически чистого водорода и топливных элементов. Её бумаги подорожали на 190%.

Акции другой водородной компании под названием Plug Power (NASDAQ: PLUG) поднимались на 150%, Ballard Power Systems Inc (NASDAQ: BLDP) на 90%. Но, к сожалению, все эти эмитенты не генерируют прибыль.

За 2021 год убытки некоторых из них увеличились в 6 раз. Поэтому когда инвесторы, отбросив новостной шум, начали обращать внимание на финансовые показатели, количество желающих инвестировать в эти компании заметно сократилось. Акции начали падать в цене и сейчас торгуются даже ниже, чем год назад.

Вывод

2021 год надолго запомнится участникам рынка, так как многие в этот период получили свою первую прибыль. Начинающие инвесторы смогли ощутить лёгкость получения денег, инвестировав в быстрорастущие акции и в то же время приобрели горький опыт погони за такими идеями, так как не все успевали купить бумаги до их роста. Всё это - неотъемлемая часть трейдинга.

Теперь нас ждёт 2022 год, и он не будет похож на предыдущий, так как сейчас мир озабочен высокой инфляцией и способами решения данной проблемы. Однако поиск лёгких денег продолжится, и периодически будут возникать краткосрочные идеи для инвестирования. Только теперь необходимо покупать такие акции с учётом полученного опыта в прошлом году.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.


Материал подготовил

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.