В этой статье рассмотрим использование в торговле индикатора On Balance Volume. Он связывает изменение цены финансового инструмента с объемом торговли.

Что показывает индикатор OBV

Индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV) отображает ценовые колебания с учетом изменений объема торговли (Volume) за определенный период времени. Он был разработан еще в 60-х годах прошлого века инвестором и финансовым аналитиком Джозефом Гранвилом (Joseph Granville), но остается актуальным и на сегодняшний день.

OBV является довольно простым, но при этом эффективным индикатором. В методике его расчета не используется усреднение, а следовательно, он не запаздывает за движением цены. В основе индикатора лежит теория, согласно которой серьезное изменение объема торговли способно вызвать сильное ценовое движение. Как говорил автор индикатора: "Объем — это тот пар, на котором едет паровоз".

Как выглядит методика расчета и отображение индикатора OBV

  • Если цена закрытия текущей свечи превышает цену закрытия предыдущей, то величина объема за этот период прибавляется к значению индикатора.
  • Если цена закрытия текущей свечи ниже цены закрытия предыдущей, то величина объема за этот период вычитается из значения индикатора.
  • Если же цена закрытия совпала с предыдущей, показатель Балансового Объема остается неизменным. 

Индикатор OBV строится в отдельном окне под графиком цены и представлен в виде одной основной расчетной линии. Динамика этой линии показывает, подтверждается действующий на рынке тренд объемами торгов или нет. Индикатор On Balance Volume встроен в функционал большинства известных торговых платформ, включая МetaTrader 4 и МetaTrader 5.

Отображение индикатора OBV
Отображение индикатора OBV

Характеристики и настройки OBV

Для установки индикатора OBV на график выбранного финансового инструмента в платформах МetaTrader 4 и МetaTrader 5 нужно выбрать его в Главном меню. Для этого необходимо проделать такой путь: Вставка / Индикаторы / Объемы / On Balance Volume.

Значения индикатора рассчитываются следующим образом:

  • Если цена закрытия текущего периода выше цены предыдущего периода: 

OBV = OBV (n-1) + Volume

  • Если цена закрытия текущего периода ниже цены предыдущего периода: 

OBV = OBV (n-1) - Volume

  • Если цена закрытия текущего периода совпадает с ценой предыдущего периода, значение индикатора не меняется: 

OBV = OBV (n-1)

В формулах:

OBV — текущее значение индикатора.

OBV (n-1) — значение индикатора за предыдущий период.

Volume — объем текущего периода. 

Следует отметить, что наиболее полезным для торговли является реальный биржевой объем на фондовых или товарных рынках. На рынке Форекс используется так называемый "тиковый объем", который имеет довольно относительное значение, но его тоже можно применять в торговле.

При установке индикатора On Balance Volume в окне настройки можно менять следующие параметры:

  • "Применить к" — выбирается цена, на основании которой будет рассчитываться линия индикатора. По умолчанию используется цена закрытия (Close).
  • "Стиль" — можно выбрать цвет, толщину и вид отображения линии индикатора. 
Настройки индикатора OBV
Настройки индикатора OBV

Использование OBV в торговле

Для торговли рекомендуется использовать старшие таймфреймы (от H1 и выше) и два основных сигнала — подтверждение текущего тренда и дивергенцию линии индикатора с графиком цены. 

Подтверждение текущего тренда

Когда формирующиеся максимумы на графике цены подтверждаются также растущими максимумами индикатора, значит, можно говорить о наличии устойчивого восходящего тренда. И наоборот: новые ценовые минимумы на графике, сопровождающиеся обновлением минимумов линией индикатора, подтверждают силу действующей нисходящей тенденции.

Для торговли можно ориентироваться на значимые уровни поддержки и сопротивления:

  • Если цена пробивает вверх сильный уровень сопротивления и линия индикатора обновляет при этом свой локальный максимум — этот сигнал можно использовать для покупки.  
  • Если цена пробивает вниз уровень поддержки и линия индикатора подтверждает пробой обновлением своего локального минимума — такой сигнал можно использовать для продажи.  

Пример:

  • На графике D1 валютной пары EUR/USD в ходе восходящего движения был пробит сильный уровень сопротивления 1.1000.
  • Линия индикатора OBV подтвердила пробой, поднявшись выше своих предыдущих максимумов, — можно открывать позицию на покупку.
  • Стоп выставляется за пробитый уровень, Профит закрывается при достижении сильного сопротивления.
Подтверждение текущего тренда на графике EUR/USD
Подтверждение текущего тренда на графике EUR/USD 

Дивергенция

Дивергенция (лат. divergere — расхождение) возникает при несоответствии экстремумов линии индикатора и графика цены. 

  • "Бычья дивергенция" (сигнал на покупку) возникает в результате того, что график цены формирует новый минимум, ниже предыдущего, а минимум линии OBV в этот момент оказывается выше, чем предшествующий. Объемы торгов не подтверждают силу "медведей". После формирования дивергенции и разворота цены вверх рекомендуются покупки.
  • "Медвежья дивергенция" (сигнал на продажу) возникает после появления нового максимума на графике цены, выше предыдущего, а максимум линии OBV при этом не смог превысить свой предшествующий максимум. Объемы торгов снижаются, показывая слабость "быков". После появления дивергенции и разворота цены вниз рекомендуются продажи. 

Пример:

  • На графике H4 по золоту (XAU/USD) в ходе нисходящего движения сформировалась "бычья дивергенция": график золота обновил свои минимумы, а линия OBV нет.
  • После разворота цены вверх можно открывать позицию на покупку.
  • Стоп устанавливается за локальный минимум, Профит можно зафиксировать при подходе к значимому уровню сопротивления.
"Бычья дивергенция" на графике золота
"Бычья дивергенция" на графике золота

Заключение

Индикатор On Balance Volume помогает связать динамику цены актива с объемами торговли. Большие объемы, как правило, предвещают сильные движения на рынке. Помимо общей оценки направления рынка, OBV подтверждает торговые сигналы в сторону тренда и показывает, где может начаться разворот тенденции при наличии дивергенции. Прежде чем использовать индикатор в реальной торговле, следует попрактиковаться на демо-счете


Материал подготовил

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.