Самые ожидаемые IPO 2022 года
18.01.2022
4 мин
На прошлой неделе я рассказывал об IPO компании Justworks, которая создала облачную платформу для управленческого учёта. Из-за текущей рыночной ситуации андеррайтеры приняли решение перенести размещение на более благоприятный период. Их примеру последовали организаторы других IPO, поэтому сегодня мы поговорим о наиболее ожидаемых инвесторами размещениях в 2022 году.
Мессенджер Discord
Компания была основана в 2015 году. Штаб-квартира расположена в Сан-Франциско. Разработчики решили создать мессенджер для геймеров, в котором будут бесплатно доступны все сервисы — текстовые, голосовые и видеочаты. Пользователи могут общаться прямо во время игры с минимальным риском потерять связь. Особенно это актуально для киберспортсменов, которые во многом поспособствовали росту популярности Discord.
Мессенджер совместим со всеми операционными системами — Windows, MacOS и Linux. Кроме того, можно скачать мобильное приложение. Основным конкурентным преимуществом Discord является возможность подключения даже к игровым консолям Xbox и PlayStation. Аудитория мессенджера превышает 140 млн человек по всему миру.
Компания Microsoft проявляла интерес к покупке мессенджера, однако сделка не состоялась. Теперь Discord намерена стать публичной компанией к концу 2022 года. Предварительная оценка была дана на последнем раунде финансирования и составила приблизительно 15 млрд USD.
Софт для обработки данных Databricks
В последние несколько лет крупные корпорации используют аналитику данных для принятия управленческих решений. Это повлекло за собой рост спроса на соответствующее программное обеспечение. В 2013 году семеро учёных из Калифорнийского университета в Беркли основали компанию Databricks. Её специализация — разработка софта, который анализирует BigData.
Согласно исследованию BusinessWire, мировой рынок аналитики больших массивов данных к 2024 году достигнет 142,5 млрд USD. Среднегодовые темпы роста при этом могут составить 20%.
Databricks уже доверяют более 5 000 клиентов, среди которых столь известные фирмы, как Comcast и T-Mobile. В 2020 году выручка компании выросла на 75%, до 350 млн USD. Ожидается, что статистика продаж за прошлый год превысит 500 млн USD. Цель 2022 года — выручка в 1 млрд USD. Оценивается Databricks в 28 млрд USD. Точные сроки листинга пока неизвестны.
Ближайшим конкурентом эмитента является компания Snowflake. Ее IPO принесло инвесторам 171% чистой прибыли в Lock-up период, поэтому участники рынка на размещение Databricks возлагают большие надежды.
Платежный сервис Stripe
На фоне развития интернета и распространения смартфонов офлайн-торговля товарами стала постепенно сдавать позиции сфере e-commerce. Пандемия коронавируса в 2020 году дала дополнительный импульс онлайн-торговле. Для реализации товаров в интернете необходимо иметь программное обеспечение для интеграции банковских сервисов приема платежей.
Компания Stripe с 2011 года разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Клиентами эмитента стали DoorDash, Meta Platforms (Facebook), Google, Peloton, Zoom, Amazon, Shopify, Instacart и другие технологические гиганты. Выручка компании формируется небольшой комиссией с каждой транзакции (2,9% + 0,3 USD). Глобальный рынок платежных сервисов к 2025 году может достигнуть 42,9 млрд USD при среднегодовых темпах роста в 16,4%.
Это делает бумаги Stripe привлекательными для инвесторов. Весной прошлого года на последнем раунде финансирования было привлечено 600 млн USD. В нем приняла участие ведущая венчурная компания Sequoia Capital. Оценка Stripe находится на уровне 100 млрд USD. Выход фирмы на биржу может стать самым крупным IPO 2022 года.
Социальная сеть Reddit
В далеком 2005 году соцсеть Reddit задумывалась как агрегатор новостей и сайтов в интернете. Изначально на площадке размещался контент с фейковых аккаунтов, которые провоцировали аудиторию на дискуссию. Постепенно пользователи сами стали обмениваться информацией, и ресурс начал расти. Сейчас число активных юзеров превышает 52 млн человек по всему миру, при этом 54% из них — жители США.
Выручку проекта составляет плата за премиальную подписку Reddit Gold и доход от рекламы. Пандемия COVID-19 стимулировала рост доходов компании. Темпы роста выручки достигают 300%. Вероятно, в дальнейшем не стоит ожидать столь стремительного увеличения финансовых показателей.
Наибольшую известность социальная сеть Reddit получила благодаря сообществу WallStreetBets, члены которого обсуждали инвестиционные идеи покупки акций. Наиболее громкая история произошла с бумагами убыточной сети магазинов видеоигр GameStop. Благодаря слаженным действиям частных инвесторов с WallStreetBets профессиональные участники рынка, которые находились в "короткой" позиции, понесли сотни миллионов USD убытков. На IPO также ожидается участие трейдеров этого сообщества.
В последнем раунде финансирования компания привлекла 410 млн USD — инвестором Reddit стала Fidelity Management. Соцсеть получила оценку в 15 млрд USD.
Криптобиржа Kraken
Когда появился Bitcoin, сложно было представить, что менее чем через 10 лет монет станет множество и ими будут торговать на бирже миллионы трейдеров. Данные операции проводятся на специализированных площадках. В некоторых государствах для этого можно получить необходимую лицензию местного регулятора.
Криптобиржа Kraken зарегистрирована в США в 2013 году. Сейчас у неё 5,77 млн клиентов, что на 77% больше показателя за 2020 год. По объему операций Kraken занимает 4-ое место в мире, уступая Huobi Global, Binance и Coinbase. Последняя является первой криптобиржей, которая стала публичной компанией. Отмечу, что Coinbase провела процедуру прямого листинга (без дополнительной эмиссии).
Доходы эмитента напрямую зависят от волатильности и популярности криптовалют. Это трудно прогнозировать, что создает риск для инвесторов Kraken. Учитывая показатели Coinbase, предположу, что выручка компании за 2021 год может достигнуть 200 млн USD. Потенциальная капитализация оценивается в 70–100 млрд USD. Криптооптимистам и криптоскептикам акции Kraken могут принести существенный доход.
Вывод
За 2020 и 2021 года рынок IPO приносил прибыль инвесторам во многом благодаря мягкой денежно-кредитной политике ведущих центральных банков. В этом году ожидается повышение учетных ставок в развитых странах, что требует тщательного отбора акций для покупки на столь рискованном рынке первичных размещений.
Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.
