В этом обзоре рассмотрим еженедельный отчет EIA о состоянии нефтяной отрасли, который оказывает сильное влияние на котировки черного золота. Многие трейдеры внимательно следят за его публикациями и используют полученную информацию при торговле.

Что такое отчет EIA

Energy Information Administration, EIA — это подразделение Министерства энергетики США, созданное в 1977 году. Оно отвечает за объективный сбор энергетических данных, проведение анализа и составление экономических прогнозов. Регулярно публикуются различные отчеты, которые содержат информацию о связанных с энергетикой темах. Например, отчеты о запасах энергоносителей, спросе и ценах на них. 

Соединенные Штаты являются не только крупным потребителем нефти (примерно 20% мирового потребления), но и ведущим нефтедобытчиком. Баланс спроса и предложения в США дает примерное представление о нефтяном рынке в целом. Трейдеры, инвесторы и другие участники рынка пристально следят за публикацией свежей статистики о нефти из США. Выход этих данных часто сопровождается существенным ростом волатильности цен на нефть.

Одним из самых популярных отчетов EIA является еженедельный отчет о состоянии нефтяной отрасли (This Week In Petroleum). Публикуемый каждую среду отчет содержит комментарии относительно изменений в запасах, спросе и других данных о сырой нефти и нефтепродуктах. Демонстрируемые в отчете неожиданно сильные изменения в запасах сырой нефти и бензина могут вызывать заметную реакцию на рынке.

Актуальные данные, экономические прогнозы и отчеты EIA доступны онлайн на официальном сайте https://www.eia.gov/.

Главная страница сайта EIA
Главная страница сайта EIA

Какие данные публикуются в отчете

Инвесторы и нефтетрейдеры внимательно изучают отчет EIA, чтобы использовать его данные для прогнозирования цен на энергоносители. Аналитики, работающие в энергетических компаниях, тоже используют отчет для сбора данных, которые помогают им выбирать долгосрочные бизнес-стратегии.

Показатели, публикуемые в отчете EIA:

  • Недельная добыча нефти в США (Domestic Production) — данные об уровне добычи нефти за прошедшую неделю. Эта оценка предварительная и может немного корректироваться впоследствии. 
  • Уровень загрузки НПЗ (Percent Operable Utilization) — высокая загрузка нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) говорит о повышенном спросе на нефтепродукты.
  • Коммерческие запасы сырой нефти (Crude Oil Inventories) — это самый важный показатель в отчете, который отражает динамику изменения запасов нефти в США.
  • Запасы бензина (Total Motor Gasoline Stocks) — показывает динамику изменения запасов бензина. Имеет сезонные особенности: в летние периоды спрос на бензин растет, что может отразиться на снижении уровня запасов. 
  • Запасы дистиллятов (Distillate Fuel Oil Stocks) — отслеживает динамику изменения запасов продуктов первичной перегонки нефти.
  • Импорт сырой нефти (Crude Oil Import) — отражает динамику импорта нефти в США. Повышение импорта иногда может способствовать росту запасов.
  • Экспорт сырой нефти (Crude Oil Export) — показывает динамику экспорта нефти из США. В последние годы этот показатель постепенно растет.

Ключевым показателем является изменение запасов нефти. Если отчет EIA показывает больший, чем ожидалось, рост запасов сырой нефти, то это означает слабость спроса и оказывает давление на нефтяные котировки. Снижение запасов говорит о превышении спроса над предложением и способствует росту цены на нефть. Данные отчета об изменении коммерческих запасов нефти в США еженедельно публикуются в Экономическом календаре.

Отчет EIA в экономическом календаре
Отчет EIA в экономическом календаре

Как использовать отчет в торговле

На нефтяные котировки влияет большое количество различных факторов, в том числе и данные по запасам нефти в отчете EIA. Благодаря способности этого отчета оказывать влияние на поведение нефтяных котировок, инвесторы и трейдеры используют его для торговли. Для инвесторов предпочтительны долгосрочные стратегии, трейдеры зачастую акцентируют внимание на краткосрочных.

Долгосрочная торговля

Для планирования долгосрочной торговли, которая предполагает удержание открытой позиции в течение длительного времени (недели, месяцы), анализируется динамика изменения данных в отчете за определенный период времени.

Например, ориентиром может являться тенденция снижения или роста запасов нефти продолжительностью в несколько недель подряд, а также существенные отклонения от средних значений за последние годы. 

Хотя еженедельные отчеты EIA содержат важные данные для понимания динамики баланса спроса и предложения нефти в США, инвесторы должны обращать внимание и на международную обстановку.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК+) регулярно собирается для осуществления контроля над квотами на добычу и ценами на нефть. Поскольку ОПЕК+ контролирует примерно 70% мировой добычи нефти, изменения в политике организации могут сильно повлиять на нефтяные котировки. Это нужно учитывать при долгосрочном позиционировании.

Краткосрочная торговля

Краткосрочные стратегии, использующие для торговли данные об изменении запасов нефти в США, по сути, не сильно отличаются от общих принципов торговли на новостях. В момент публикации данных о нефти зачастую возникают краткосрочные импульсные движения котировок, и их можно использовать для торговли.

Направление торговли выбирается в зависимости от текущей рыночной ситуации, технической картины и тех данных, которые были опубликованы в отчете. С помощью теханализа следует определить текущий тренд, обозначить ближайшие уровни поддержки и сопротивления.

В результате определяется преимущественное направление, и составляется торговый план. Чем сильнее опубликованные данные будут отличаться от спрогнозированных, тем большей может быть величина движения.

Пример:

  • 22 декабря 2021 года был опубликован отчет EIA. Ожидалось, что объемы запасов нефти не изменятся, но они уменьшились на 2,377 млн баррелей. Это способствовало росту цены на нефть.
  • Техническая картина перед выходом отчета говорила в пользу роста нефти.
  • В результате нефть марки WTI после выхода отчета показала уверенный рост в течение американской сессии примерно на $1,5, в последующие дни рост котировок продолжился.
Пример реакции нефти WTI на выход отчета EIA
Пример реакции нефти WTI на выход отчета EIA

Вывод

Отчет EIA о запасах нефти в США оказывает влияние на котировки черного золота. Трейдеры и инвесторы внимательно оценивают вышедшие данные и используют их для краткосрочного или долгосрочного позиционирования.

Для краткосрочной торговли используется теханализ и сильное отличие вышедшего показателя от прогнозов. Для долгосрочных стратегий следует учитывать совокупность влияющих на нефть фундаментальных факторов: динамику изменения запасов нефти EIA, политику ОПЕК+, геополитические риски и т. д.


Материал подготовил

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.