Децентрализованные финансы (Decentralized Finance, DeFi) представляют собой альтернативу традиционному банковскому сектору. Сюда входят созданные на блокчейне приложения и сервисы, которые позволяют осуществлять цифровые транзакции между участниками без посредников. По мнению криптосообщества, текущая финансовая система устарела, она непрозрачна и имеет высокий уровень контроля.

DeFi позволяют заменить традиционные технологии на протоколы с открытым исходным кодом, что даёт доступ к финансовым услугам всем желающим. Обслуживают эти финансы пользователи системы. При этом проекты остаются открытыми, здесь нет контролирующих органов, которые могут заблокировать платёж или закрыть доступ к какому-либо сервису.

Среди услуг — кредитование, инвестиции и покупка криптоактивов. Благодаря DeFi службы, которые раньше отличались низкой скоростью обработки операций и высокими рисками человеческой ошибки, стали автоматическими и безопасными. Децентрализованные финансы предоставляют возможность получать пассивных доход от владения криптовалютами, экономить на транзакциях и кредитах.

Чем отличаются традиционные финансы от DeFi

Чтобы понять суть децентрализованных финансов и их популярность, важно разобраться, чем они отличаются от централизованных или традиционных финансов. Рассмотрим основные проблемы в классическом банковском секторе, которые DeFi решают уже сегодня:

  • Не всем людям доступны банковские услуги.
  • Есть скрытые платежи за использование финансовых услуг.
  • Денежные переводы занимают время.
  • Финансовые учреждения работают по графику.

В классическом банковском секторе деньги хранятся в банках или других финансовых учреждениях, целью которых является исключительно зарабатывание денег. Операции обрабатываются с помощью сторонних сервисов, которые взимают оплату за свои услуг посредника.

Пример: при оплате покупок в магазине с помощью карты данные от продавца поступают в банк, затем — в сеть кредитных карт, после чего происходит запрос платежа в банке. Далее банк одобряет платёж и отправляет подтверждение в банк продавца.

Каждый участник этих операций получает оплату за услуги. Потребитель платит за владение картой, а продавец платит за то, чтобы получать деньги потребителя. Децентрализованные финансы устраняют посредников, позволяя участникам финансовых операций осуществлять процесс напрямую и быстро.

Операции происходят с помощью одноранговых сетей, которые используют протоколы безопасности, возможности подключения, программное и аппаратное обеспечение. Поэтому пользователь DeFi из любой точки мира с помощью интернета имеет возможность покупать и продавать активы, передавать их в долг и брать кредиты. Контролировать свои финансы юзеры могут в личных кошельках и платёжных сервисах.

Программы записывают и проверяют действия в распределённых базах данных, которые собирают информацию от пользователей сети и используют механизмы проверки.

Как работает система DeFi 

Децентрализованные финансы используют в работе технологию блокчейн, которая лежит в основе всех криптовалют. Блокчейн представляет собой распределённую и защищённую базу данных. Децентрализованные приложения (DApps) используются для запуска блокчейна и обработки транзакций.

В блокчейне все транзакции записываются в блоки и в дальнейшем проверяются другими пользователями сети. Если они соглашаются на транзакцию, тогда блок закрывается и шифруется. Затем создаётся новый блок, в котором содержится информация о предыдущем блоке.

Каждый блок связывается с новым информацией, которая в нём содержится, — это и называется блокчейном. Информация в предыдущих блоках не может быть изменена без корректировок в следующих блоках, поэтому редактировать блокчейн невозможно.

Какие услуги предоставляют DeFi 

Децентрализованные финансы используют криптовалюты и смарт-контракты для предоставления финансовых услуг без участия банков как посредников. Популярные возможности DeFi:

  • Быстрые денежные переводы по всему миру.
  • Хранение криптовалют на кошельках.
  • Выдача и получение займов.
  • Торговля криптовалютами в любое время суток.
  • Токенизированнные варианты активов.

Как зарабатывают в DeFi

Одно из популярных направлений заработка в DeFi — пассивный доход от кредитных приложений, которые работают в сети Ethereum. Пользователи дают займы и получают проценты от использования этих средств другими пользователями сети.

Можно зарабатывать на фарминге или доходном фермерстве, но это уже рискованное направление. Здесь криптоактивы пользователя блокируются в пуле для получения процентов. Поэтому юзеры изучают множество токенов DeFi, чтобы получить лучшие фермерские бонусы.

Есть способы получения пассивного дохода только от хранения монет на личном кошельке.

Какие риски у децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы связаны с криптоактивами, поэтому слишком рискованны. В системе нет контролирующего органа, и это привлекает мошенников. По различным данным, рост числа мошеннических операций в 2021 году в сравнении со статистикой 2020 года превысил 100%.

Мошенники выпускают токены с высокими фермерскими доходами в надежде привлечь повышенное внимание к своему проекту. При активной торговле в пуле и сильном удорожании токена они выводят все средства из проекта и пропадают с ними.

Высокая волатильность цены токенов является ещё одним риском DeFi вместе с минимальной ценностью новых проектов. Зачастую это могут быть копии популярных протоколов, которые не живут слишком долго, а инвесторы в итоге теряют деньги.

Какое будущее у DeFi

Децентрализованные финансы всё ещё находятся на начальных этапах развития. Несмотря на активный рост в 2020 году, сообщество ожидало закрытие подобных проектов. Но сфера продолжает развиваться, и интерес со стороны инвесторов стабильно растёт.

Однако DeFi никак не регулируются, здесь по-прежнему часто встречаются сбои, взломы и мошенничество. По данным Elliptic, пользователи уже потеряли около $10,5 млрд. Аналитики считают, что уязвимости в DeFi-проектах по масштабу превосходят проблемы в традиционной банковской сфере и тем самым угрожают мировой финансовой стабильности.


Материал подготовил

Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.