С каждым годом во всём мире увеличивается объём продаж новых электромобилей. В 2021 году было реализовано 6,75 млн электрокаров, что на 120% больше статистики 2020 года. Если бы не дефицит полупроводников, то эта цифра была бы больше. На сегодняшний день общее количество проданных электромобилей достигает почти 16 млн единиц, что составляет 8,5% от всех транспортных средств.

Для их комфортной эксплуатации требуется множество зарядных устройств. Спрос на развитие инфраструктуры для электрокаров делает компании из этого сектора весьма интересными для инвестиций. Лидером в данном сегменте является ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT). Именно об этой корпорации сегодня мы и поговорим.

Что мы знаем о ChargePoint Holdings

Основанная в 2007 году американская компания производит оборудование и программное обеспечение для зарядки электрических транспортных средств. По данным за 31 января 2022 года, ChargePoint Holdings управляет самой крупной в мире сетью зарядных станций — 174 000 единиц в 16 странах мира. При этом из них 51 000 находится в Европе.

Фирма провела 13 раундов инвестиций, и в список желающих вложиться в её развитие вошли Daimler AG, BMW Siemens AG, Chevron Corp, Toyota Motor Corp, American Electric Power, Canada Pension Plan Investment Board, Singapore GIC, Chevron Technology Ventures и другие крупные корпорации.

Важно отметить участие Canada Pension Plan Investment Board и Singapore GIC. Если такие крупные и консервативные фонды инвестируют в ChargePoint Holdings, то это говорит об их уверенности в перспективность данного производителя зарядного оборудования для электромобилей.

Кроме того, Canada Pension Plan Investment Board и Singapore GIC теперь могут лоббировать интересы ChargePoint Holdings в своих странах. Это позволит американской компании увеличить не только свою долю рынка, но и разрыв от ближайших конкурентов — например, Blink Charging Co. (NASDAQ: BLNK).

Почему ChargePoint выглядит привлекательнее Plug Power

Альтернативой инвестиции в ChargePoint Holdings для участников рынка является покупка акций Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG). Эта фирма развивает инфраструктуру водородной энергетики.

Однако в свете последних событий в геополитике стоимость газа в Европе превысила 2 000 USD за тысячу кубометров. С такими ценами водородное топливо теряет свою привлекательность: для его добычи до сих пор используется преимущественно ископаемое топливо.

Кроме того, работающих на водородном топливе транспортных средств слишком мало, и поэтому автомобильные концерны пока не планируют инвестировать в развитие данного сегмента энергетики миллиарды долларов.

Ситуация на рынке электромобилей абсолютно другая: их выпуском занимаются уже все мировые автопроизводители. По данным Международного энергетического агентства (International Energy Agency, IEA), годовой объём продаж электрокаров к 2030 году достигнет 25 млн единиц и это самый пессимистичный сценарий. При наиболее благоприятных обстоятельствах продажи вырастут до 46 млн машин.

На каком этапе развития находится ChargePoint Holdings

По мнению аналитиков, ChargePoint Holdings находится на начальной стадии развития, об этом говорят и темпы роста её доходов. Выручка компании за четвёртый квартал 2022 фискального года составила 80,7 млн USD, что на 90% превышает результаты за аналогичный период прошлого финансового года.

Обычно фирмы на начальном этапе развития являются убыточными, но при этом рост их выручки в процентах выражается двузначными числами. Это объясняется тем, что они для захвата доли на свободном рынке инвестируют значительные средства в исследования, поглощения и маркетинг.

Расходы ChargePoint Holdings на исследования и разработки за 2021 год в сравнении со статистикой за 2020-й выросли на 93% и составили 145 млн USD.  

Чем квартальный отчёт компании удивил Уолл-стрит

Статистика за четвёртый квартал и весь 2022 фискальный год превзошла прогнозы аналитиков. В отчёте отмечается, что размер общей годовой выручки в сравнении с результатом за прошлый финансовый год увеличился на 65%, до 242,3 млн USD. При этом квартальная выручка от реализации сетевых зарядных систем выросла на 109%, до 59,2 млн USD. 

ChargePoint Holdings оказывает юридическим лицам бесплатные услуги по установке зарядных станций и программного обеспечения, но взамен предлагает оформить подписку на обслуживание. За ноябрь–январь выручка ChargePoint Holdings от продажи подписок продемонстрировала рост на 57%, до 17,2 млн USD.

По прогнозам руководства, выручка за февраль–апрель 2022 календарного года может составить 72–77 млн USD, а за весь фискальный год — 450–500 млн USD. Оптимистичный прогноз понравился участникам рынка, и стоимость ценных бумаг корпорации выросла на 8%, протестировав уровень сопротивления на 15 USD.

Технический анализ акций ChargePoint Holdings

Акции ChargePoint Holdings торгуются в нисходящем тренде, и сейчас мы постараемся объяснить, почему это нормально. После ажиотажа в конце 2020 года бумаги корпорации выросли в цене на 220%, до 50 USD, а капитализация достигла 16,5 млрд USD. Доход в то время составлял всего 40 млн USD.

Для сравнения: капитализация ROKU Inc. (NASDAQ: ROKU) сейчас составляет 16,7 млрд USD, при этом её квартальный доход равен 865 млн USD, а чистая прибыль — 23 млн USD.

Стоимость бумаг ChargePoint Holdings недолго держалась на столь высоких уровнях и постепенно начала двигаться вниз. Первая сильная поддержка, на которой участники рынка начали покупать акции компании, образовалась на уровне 20 USD и держалась достаточно долго. Котировки 4 раза тестировали её, после чего происходил отбой и цена поднималась вверх на 30–85%.

В октябре 2021 года была предпринята первая попытка пробить данную поддержку. Бумаги опустились до 17,5 USD, после чего вновь последовало восстановление и котировки достигли 28 USD. В тот период была опубликована первая статья в нашем блоге о данной компании — мы рекомендовали покупать бумаги при пробое вверх уровня 20 USD. Окончательно поддержка была пробита в декабре 2021 года, далее была опять предпринята попытка восстановления, но в этот раз ничего не получилось.

С начала 2022 года фондовые индексы США устремились вниз, и на рынке преобладали пессимистические настроения. Инвесторы пытались заложить в цену повышение учётной ставки ФРС и возможное начало сокращения баланса центрального банка США. На этом фоне акции ChargePoint Holdings подешевели до 11,5 USD, тут и образовался новый уровень поддержки.

График акций ChargePoint Holdings
График акций ChargePoint Holdings

Сейчас можно отметить сопротивление на 15,5 USD, пробой которого послужит первым сигналом к возможному росту цены до 20 USD. Далее если котировкам удастся преодолеть сопротивление на 20 USD, то это событие может привести к смене тенденции и более долгосрочному росту стоимости. Преодоление этой отметки означает пробой нисходящей линии тренда.

Вывод

ChargePoint Holdings является лидером на рынке зарядных устройств для электромобилей. Рост объёмов продаж электрокаров будет провоцировать стабильный повышенный спрос на продукцию этой корпорации.

На данный момент инвестиции в акции ChargePoint Holdings можно рассматривать как долгосрочные. К рискам инвестирования относится повышение учётной ставки ФРС, которое приведёт к удорожанию займов для компании. Пока это единственное её слабое место.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.


Материал подготовил

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.