В этом обзоре мы познакомимся с корреляцией валютных пар и узнаем, как её рассчитывать с помощью специального калькулятора и использовать в торговле.

Что такое корреляция валютных пар

Корреляция в финансах — это статистическая мера, которая показывает, как два разных актива движутся по отношению друг к другу. То есть это способность одного финансового инструмента следовать совместно с движениями другого инструмента. Например, высокую корреляцию имеют золото и серебро.

Понятие валютной корреляции отражает взаимосвязь валютных пар на рынке Форекс, зависимость их движений друг от друга. Величина корреляции показывает, насколько одинаково колеблются две определённые валютные пары: чем выше корреляция, тем более синхронно изменяются их котировки. Валютные пары с сильной корреляцией движутся словно в унисон.

Положительная корреляция

Положительная (прямая) корреляция — движения котировок изменяются в одинаковом направлении — восходящем или нисходящем.

Например, сильную положительную корреляцию демонстрируют валютные пары EUR/USD и EUR/CAD. На представленном ниже изображении можно заметить, что котировки этих пар часто двигаются в одном направлении и их графики во многом схожи.

Прямая корреляция EUR/USD и EUR/CAD
Прямая корреляция EUR/USD и EUR/CAD

Отрицательная корреляция

Отрицательная (обратная) корреляция — движения финансовых инструментов изменяются схожим образом, но в противоположных направлениях. То есть график одной валютной пары будет отзеркаливать график другой.

Например, сильную отрицательную корреляцию демонстрируют валютные пары EUR/USD и USD/CHF. На представленном ниже изображении мы можем наблюдать зеркальное отображение графиков движения цены: одна пара растёт — другая снижается и наоборот.

Обратная корреляция EUR/USD и USD/CHF
Обратная корреляция EUR/USD и USD/CHF

Как рассчитываются коэффициенты корреляции

Чтобы оценить взаимосвязь инструментов, рассчитывается специальный коэффициент корреляции. Он измеряется в долях, которые соответствуют процентному выражению: 100% = 1 при положительной корреляции и −1 при отрицательной.

Для определения значения коэффициента используется формула Пирсона. Сначала выбирают некоторый набор ценовых значений двух активов — X и Y. Затем определяют средние значения X и Y. Далее складывают произведение отклонений каждого значения набора от его средней статистики и делят их на произведение стандартного отклонения.

Полученные значения коэффициентов корреляции варьируются в диапазоне от +1 до −1.

Значения показателей:

  • 0 — отсутствие корреляции. Валютные пары не демонстрируют какую-либо зависимость друг от друга.
  • +1 — полная положительная корреляция. Движение валютных пар осуществляется в одном направлении и совпадает по величине.
  • −1 — полная отрицательная корреляция. Движение валютных пар осуществляется в противоположных направлениях и совпадает по величине.

Как использовать калькулятор корреляции валютных пар

Для автоматического расчёта коэффициентов корреляции валютных пар создан специальный калькулятор. Возьмём для примера калькулятор корреляции на портале investing.com. Для расчёта в нём нужно выбрать валютную пару, таймфрейм и количество таймфреймов.

Калькулятор корреляции валютных пар
Калькулятор корреляции валютных пар

После расчёта появляется таблица с коэффициентами корреляции и графиком основной пары. В нашем примере — EUR/USD. В представленной таблице можно выбрать две любые пары для сравнительного отображения графиков.

Таблица коэффициентов корреляции
Таблица коэффициентов корреляции

В зависимости от величины коэффициентов можно оценить, значительна ли корреляция и стоит ли на неё ориентироваться. Примерная оценка коэффициентов корреляции выглядит так:

  • 0–0,4 — слабая;
  • 0,5–0,7 — умеренная;
  • 0,7–0,8 — высокая;
  • 0,9–1,0 — сильная.

При положительной корреляции указанным выше числовым значениям будет предшествовать знак "+", при отрицательной — "−".

Для торговли рекомендуется использовать высокую или сильную корреляции.

Стратегии торговли на рынке Форекс, учитывающие корреляцию

  • Следование за движением. В этой стратегии из двух коррелирующих валютных пар одна используется для отслеживания сигналов, которые могут указать направление будущего движения второй пары. Когда одна из коррелирующих пар вдруг начинает сильное направленное движение, а вторая запаздывает — можно открывать позицию по запаздывающей паре, вслед за начавшимся движением.
  • Хеджирование раскорреляции. Раскорреляция — это расхождение коррелирующих валютных пар, как правило, временное. Используя это расхождение, трейдер открывает одновременно соразмерные позиции по обеим парам в расчёте на восстановление корреляции. В этом случае величина временной раскорреляции составит прибыль трейдера, когда движение валют снова синхронизируется.
  • Диверсификация. Вместо открытия крупной позиции только по одной валютной паре инвестор открывает пропорционально меньшие позиции по двум или трём коррелирующим парам. Тем самым позиция диверсифицируется по нескольким инструментам, снижая риски вложения в один актив.

Риски использования корреляции на рынке Форекс

Необходимо отметить, что корреляция между валютными парами не является постоянным и неизменным фактором — со временем она может меняться. Различные социально-политические кризисы, а также внезапные изменения кредитно-денежной политики могут в любой момент резко изменить привычную корреляцию валютных пар, и она перестанет работать как прежде.

Поэтому при использовании корреляции в торговле необходимо тщательно соблюдать риск-менеджмент. Можно использовать такую зависимость валютных пар в качестве своеобразного фильтра, в дополнение к классическим методам фундаментального и технического анализа. Прежде чем использовать корреляцию в реальной торговле, рекомендуется попрактиковаться на демо-счёте.


Материал подготовил

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.