Bitcoin สูงกว่า $ 10,000; สิ่งที่คาดหวังจาก NVIDIA

Bitcoin สูงกว่า $ 10,000; สิ่งที่คาดหวังจาก NVIDIA

Views: มุมมอง 2
เวลาอ่านหนังสือ: 6 นาที



ในปี 2015 มีใครซื้อได้ Nvidia (NASDAQ: NVDA) หุ้นเพียง 20 USD ต่อคน; อย่างไรก็ตามการเติบโตที่น่าสนใจของ cryptocurrencies ได้เปลี่ยนมุมมองของนักลงทุนของ บริษัท นี้ ยิ่งตลาดสกุลเงินดิจิตอลมีการเติบโตมากขึ้นคนก็ต้องการที่จะขุด: บุคคลที่มีการ์ดกราฟิก 1 ถึง 10 รวมทั้งนักลงทุนรายใหญ่เป็นเจ้าของฟาร์มทำเหมืองด้วยกราฟิกการ์ดนับพัน ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ GPU และรายได้ของ Nvidia ก็เริ่มเพิ่มขึ้นเช่นกัน ฝ่ายบริหารรับรู้ว่าการเพิ่มนั้นเป็นการชั่วคราว อย่างไรก็ตามพวกเขาพยายามที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากความต้องการที่มีอยู่ เป็นผลให้มีทั้งแผนกที่เกี่ยวข้องในการพัฒนาชิป GPU สำหรับการขุด

การลดลงของ Nvidia

ตลาด cryptocurrency ถึงจุดสูงสุดในช่วงกลางเดือนธันวาคม 2017 หลังจากนั้นก็เริ่มลดลง อย่างไรก็ตาม Nvidia ยังคงทำกำไรจากการ์ดกราฟิกโดยที่หุ้นซื้อขายที่ 250 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อต้นปี 2018 ซึ่งหมายถึงกำไร 1,200% ใน 3 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนเริ่มให้ความสนใจกับเงินก้อนที่ บริษัท กราฟิกการ์ดนำมาขุดและในตอนแรกข้อมูลนี้ถูกเปิดเผยในรายงานของ Nvidia อย่างไรก็ตามในช่วงปีพ. ศ. 2018 cryptocurrencies ยังคงลดลงความต้องการกราฟิกชิปลดลงอย่างรวดเร็วและรายได้ของ บริษัท ก็เช่นกัน ดังนั้น Nvidia จึงปิดแผนกสำหรับการพัฒนา GPU และหยุดให้ข้อมูลเกี่ยวกับรายได้จากพวกเขาในย่อหน้าที่แยกต่างหากเปิดเผยข้อมูลเฉพาะใน“ อื่น ๆ ” ในสถานการณ์เช่นนี้นักลงทุนตัดสินใจที่จะล็อคกำไรและราคาของหุ้นลดลงถึง 130 USD

ราคา GPU ลดลง

ในปี 2018 ราคา Bitcoin ลดลง 85% ทำให้การขุดเป็นประโยชน์ เป็นผลให้ฟาร์มทำเหมืองขนาดใหญ่หยุดการทำเหมืองหรือเริ่มใช้ความอบอุ่นที่ปล่อยออกมาจากชิป GPU สำหรับห้องทำความร้อนน้ำเดือดเป็นต้นตัวอย่างเช่นนักขุดเช็กใช้ความอบอุ่นสำหรับปลูกผักและ บริษัท ยูเครนใช้ อุปกรณ์การทำเหมืองในการแสดงผลกราฟิกเมฆเนื่องจากมีความต้องการจากผู้ผลิตภาพยนตร์รายใหญ่สำหรับการแสดงผลเนื้อหาของพวกเขาบนอุปกรณ์กราฟิกระยะไกล

ตลาดประสบกับการไหลของชิป GPU ที่ใช้แล้วและความต้องการลดลงถึง 75% ซึ่งในทางกลับกันทำให้ราคาอุปกรณ์การทำเหมืองลดลง มีชิปมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่สะสมอยู่ในที่เก็บข้อมูลของ Nvidia ซึ่งหมายถึงราคาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ลดลงเช่นกัน ปี 2019 กลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับตลาด cryptocurrency: Bitcoin มีการซื้อขายประมาณ 13,700 USD; ด้วยราคาที่น่าสนใจต่อการขุดและผู้ค้าเริ่มให้ความสนใจกับหุ้นของ Nvidia และพูดคุยเกี่ยวกับอนาคตของพวกเขา

ความต้องการของ GPU จะเพิ่มขึ้นหรือไม่

อย่างไรก็ตามเราควรหวังให้หุ้นทดสอบค่าสูงสุดของพวกเขาอีกครั้งในสถานการณ์ปัจจุบันหรือไม่? ในความคิดของฉันสถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์ บริษัท เหมืองขนาดใหญ่ที่ต้องหยุดชะงักก็จะเริ่มทำงานได้ พวกเขาจะไม่ต้องการอุปกรณ์ใหม่ดังนั้นความต้องการการ์ดกราฟิกจะอยู่ในระดับต่ำสุด ต่อไปให้เราลองนึกภาพว่ามีคนงาน 100,000 คนในปี 2018 พวกเขาทั้งหมดมีการ์ดกราฟิก ราคา Bitcoin ลดลงรายได้จากการขุดก็เริ่มลดลงดังนั้นนักขุดจึงขายโปรเซสเซอร์หรือเริ่มใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น

GPU ไม่ได้หายไปพวกเขายังอยู่ในตลาดและในกรณีที่ความต้องการเพิ่มขึ้นพวกเขาจะเพียงพอที่จะสนองตอบ ยิ่งไปกว่านั้นตราบใดที่จำนวนผู้ทำเหมืองลดลงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2018 ปัญหาการขาดแคลนชิป GPU จะปรากฏเฉพาะในกรณีที่จำนวนผู้ใช้คืนหรือใหญ่กว่า ตลาด cryptocurrency ตอนนี้ไม่กระวนกระวายใจเหมือนที่เคยเป็นดังนั้นจึงค่อนข้างยากที่จะดึงดูดนักขุดใหม่ที่สามารถสร้างปัญหาการขาดแคลนชิปกราฟิก

มีบางครั้งที่คนเลี้ยงแกะพูดคุย Bitcoin ผ่านทาง Motorolas โรงเรียนเก่า; อย่างไรก็ตามในปัจจุบันตลาดสงบขึ้นมาก นั่นคือเหตุผลที่การเติบโตของ cryptocurrencies ไม่ได้เชื่อมต่อโดยตรงกับการเติบโตของหุ้น Nvidia น่าเสียดายที่ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา Nvidia นั้นลดลงอย่างเห็นได้ชัด แต่ก็มีอิทธิพลอย่างมากจากรายได้ที่ประสบความสำเร็จรวมถึงในตลาดสกุลเงินดิจิตอล

ไตรมาส 1 ปี 2019 (รอบเดือน)ไตรมาส 4 ปี 2018 (รอบเดือน)ไตรมาส 3 ปี 2018 (รอบเดือน)ไตรมาส 2 ปี 2018 (รอบเดือน)ไตรมาส 1 ปี 2018 (รอบเดือน)ไตรมาส 4 ปี 2017 (รอบเดือน)ไตรมาส 3 ปี 2017 (รอบเดือน)
การเล่นเกม105595417641805172317391561
การสร้างภาพระดับมืออาชีพ266293305281251254239
ศูนย์ข้อมูล634679792760701606501
รถยนต์166163172161145132144
OEM และอื่น ๆ99116148116387180191
รวม$ 2220$ 2205$ 3181$ 3123$ 3207$ 2911$ 2636

อย่างไรก็ตามมีการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในการขายอุปกรณ์ให้กับผู้ผลิตรถยนต์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ได้ร่วมมือกับสถาบันวิจัย Toyota-Advanced Development ในด้านการออกแบบการสอนและการทดสอบรถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยตนเอง การพัฒนา Autopilots ทั่วโลกยังคงรักษาความต้องการผลิตผลที่ใช้ในขอบเขตนี้ การละลายในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนอาจเพิ่มความต้องการของ บริษัท จีนสำหรับชิปที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล อย่างไรก็ตามในการค้ากลุ่มนี้กำลังฟื้นฟูอยู่ดี

Nvidia ซื้อ Mellanox Technologies

รายได้ของ Nvidia อาจได้รับอิทธิพลจากการซื้อที่คาดหวัง เมลลาน็อกซ์เทคโนโลยี (NASDAQ: MLNX). เมลลาน็อกซ์เทคโนโลยีเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์เดียวสำหรับเครือข่ายความเร็วสูง Infiniband และอีเธอร์เน็ตตั้งแต่ปี 2011 บริษัท จำหน่ายการ์ดเชื่อมต่อเครือข่ายสายเคเบิลซอฟต์แวร์และวงจรรวม รายรับรายไตรมาสของ บริษัท ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 305.0 ล้าน USD กำไรสุทธิอยู่ที่ 48.6 ล้านเหรียญสหรัฐ ผู้บริหารของ Nvidia ประกาศแผนการซื้อในเดือนมีนาคม ราคา 6.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ; อย่างไรก็ตามรัฐบาลจีนยังไม่สามารถขอซื้อได้ ปัจจุบันความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนสัญญาว่าจะประสบความสำเร็จซึ่งอาจส่งผลให้การเติบโตของราคาหุ้นเมลลาน็อกซ์สูงถึง 125 ดอลลาร์สหรัฐ นี่คือราคาที่ระบุไว้ในสัญญาระหว่างสอง บริษัท ข้อเท็จจริงที่ว่าหนึ่งในผู้จัดการของ Mellanox Sanghi Steve ได้ซื้อหุ้นของ บริษัท จำนวน 20,000 หุ้นในราคา 110 USD แต่ละอันก็เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้แน่ใจว่าการซื้อจะเกิดขึ้นและราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามทาง Sanghi Steve มีส่วนแบ่งใน บริษัท มากกว่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐ

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ

คู่แข่งหลักของ Nvidia คือ Advanced Micro Devises (AMD) ด้วยราคาหุ้น 31 USD Nvidia นั้นดูเกินความคาดหมายเมื่อเปรียบเทียบกับ AMD อย่างไรก็ตามควรตรวจสอบโดยการวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลของ บริษัท เราจะดูที่ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจีน ไมครอน (NASDAQ: MU):

Nvidiaบริษัท Advanced Micro Devicesไมครอน
ราคาหุ้น ($)1623140
Market Cap ($ B)98,5134,1543,75
หุ้นหมุนเวียน ($ M)60811011093
กำไรสุทธิ ($ M)39416840
กำไร ($ B)2,201,274,78
EBITDA0,440,092,38
OIBDA ($ B)0,3580,0381,010
เงินสดที่มีอยู่ ($ B)7,801,196,68
ภาระผูกพันทั้งหมด ($ B)4,313,1410,98
สินทรัพย์รวม ($ B)14,024,3146,28
วิชาพลศึกษา30,77124,765,08
ลอยสั้น (%)2,1610,383,44

เมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ทั้งสามนี้เราจะเห็นได้ทันทีว่า AMD อยู่ไกลกว่าคู่ค้าในแง่ของการเงิน ยิ่งไปกว่านั้นผู้เล่นในตลาดคิดว่าหุ้นของตนมีราคาสูงเกินไป: ดัชนี P / E อยู่ที่ 124.76 ในขณะที่ดัชนีลอยตัวสั้นกว่า 10% ในเวลาเดียวกันไมครอนที่มีค่า P / E อยู่ที่ 5.08 นั้นถือว่าต่ำเกินไปและผลกำไรของ บริษัท นั้นใหญ่กว่าของคู่ค้านั้น ๆ แน่นอนว่าราคาของหุ้นขึ้นอยู่กับจำนวนของพวกเขาในการไหลเวียน Nvidia มีหุ้นหมุนเวียนน้อยที่สุดนั่นคือเหตุผลที่ราคาของพวกเขาสูงกว่าหุ้นของคู่แข่งอย่างมาก ยิ่งไปกว่านั้น Nvidia กำลังจะซื้อหุ้นจากตลาด: มีการวางแผนที่จะใช้จ่าย 7.94 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อการนี้จนถึงปี 2022

หาก Nvidia เพิ่มจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนได้มากถึง 1,100 ล้านหุ้น (ซึ่งเป็นจำนวนหุ้นโดยประมาณที่ บริษัท อื่นทั้งสองมีในการหมุนเวียน) ราคาหุ้นจะลดลงเป็น 89 USD และ P / E จะกลายเป็น 16.8 ตัวอย่างเช่น P / E ของภาคที่ P / E ซื้อขายอยู่ที่ 15.8 โดยรวมแล้วเราอาจพูดได้ว่าราคาหุ้นในปัจจุบันมีความเป็นธรรมนั่นคือพวกเขาจะไม่ขายมากเกินไปหรือเกินราคา ในเดือนสิงหาคม บริษัท จะแสดงรายงานในไตรมาสที่ 2 ของปีพ. ศ. 2019 การเติบโตของรายได้ที่คาดไว้คือ 2.55 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งมากกว่า 330 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสก่อนหน้า ปัจจัยตามฤดูกาลไม่มีผลต่อ Nvidia อย่างมีนัยสำคัญนั่นคือเหตุผลที่ในกรณีที่การคาดการณ์กลายเป็นจริงราคาหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Nvidia Stocks

ในกรอบเวลารายวันราคาซื้อขายภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเผยให้เห็นการลดลงของราคาลงไปที่ 130 USD หากราคาทะลุผ่านแนวรับนี้เช่นกันอาจลดลงต่ำสุดถึง 95 USD จากระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ทำได้ในเดือนมีนาคมปริมาณไม่เพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนในระดับปานกลางต่อหุ้นนั่นคือสาเหตุที่ราคาของพวกเขากำลังจะทดสอบแนวรับนี้

อย่างไรก็ตามรายงานเชิงบวกสามารถเปลี่ยนแผนภูมิได้อย่างมาก ความก้าวหน้าประมาณ 165 USD จะเป็นสัญญาณแรกของการเพิ่มขึ้นในภายหลัง หลังจากนั้นหุ้นของ Nvidia จะเผชิญกับแนวต้านที่รุนแรงมากขึ้นประมาณ 194-200 เหรียญสหรัฐ เฉพาะผลลัพธ์ทางการเงินที่ดีและการซื้อ Mellanox ที่ประสบความสำเร็จจะทำให้นักลงทุนเพิ่มความต้องการหุ้นซึ่งในทางกลับกันก็จะขึ้นราคาสูงกว่า 200 USD ในกรณีนี้เป้าหมายต่อไปจะมีการต่อต้านที่ 260 USD

เปิดบัญชีการซื้อขาย




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

ข่าวเด่นประจำสัปดาห์ที่ผ่านมา

สัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคมนั้นค่อนข้างเงียบสำหรับตลาดทุนปลายเดือนมิถุนายนยุ่งเกินไปสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตามผู้เล่นในตลาดพบช่องว่างสำหรับการเคลื่อนไหวแม้ในบรรยากาศสงบ

บทความต่อไป

วิธีใช้ MetaTrader 5 (MT5) คู่มือผู้ซื้อขาย

MetaTrader 5 เปิดตัวในปี 2010 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดำเนินการซื้อขายในตลาดการเงินที่แตกต่างกัน โปรแกรมนี้เป็น MetaTrader 4 เวอร์ชันที่ได้รับการปรับปรุงและปรับปรุงซึ่งเป็นเทอร์มินัลที่โด่งดังซึ่งเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่ผู้ค้า