Margin Call และ Stop Out คืออะไร

Margin Call และ Stop Out คืออะไร

Views: 378
เวลาอ่านหนังสือ: 5 นาที



การเล่นในตลาดแลกเปลี่ยนรวมถึง Forex ผู้ซื้อขายจะเจอปรากฏการณ์เช่น Margin Call และ Stop Out อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตอนแรกพวกเขาดูเหมือนจะเป็นคำพ้องความจริง ให้เราดูข้อกำหนดมากขึ้น

การเปิดตำแหน่งใน Forex ผู้ค้าฝากเงินหรือกำไรส่วนหนึ่งไว้เพื่อเป็นหลักประกันว่าพวกเขาจะไม่สูญเสียเงินมากกว่าที่มีในบัญชีของพวกเขา พวกเขาต้องการอะไร สิ่งที่ผู้ค้ามักจะเล่นในตลาดโดยใช้ประโยชน์จากโบรกเกอร์ จะช่วยให้การดำเนินงานที่มีผลรวมขนาดใหญ่กว่าผู้ประกอบการค้าครอบครอง ในกรณีที่ผู้ซื้อขายเริ่มสูญเสียเงินประกัน (แม่นยำยิ่งขึ้นอัตราส่วนของเงินทุนและส่วนของผู้ถือหุ้น) จะป้องกันไม่ให้นายหน้าสูญเสียเงิน

กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินค้างในบัญชีของผู้ค้าและไม่ได้ใช้โดยศูนย์โบรกเกอร์ หน้าที่ของมันคือการจัดหาเงินทุนสำรองทางการเงินสำหรับตำแหน่งที่เปิดในกรณีที่มีการสูญเสีย กองทุนฟรีที่ไม่ได้ใช้เป็นหลักประกันสามารถใช้ในการเปิดตำแหน่งใหม่หรือสร้างเบาะนิรภัยสำหรับการฝากเงิน อย่างไรก็ตามไม่แนะนำให้ใช้ปริมาณทั้งหมดของตราสารทุนในการเปิดสถานะใหม่เนื่องจากจะสามารถฝากเงินได้มากเกินไป: บัญชีต้องทนต่อการตกต่ำก่อนที่สถานะจะเริ่มทำกำไร

ลองนึกภาพผู้ประกอบการค้าซื้อคู่ GBP / USD และเริ่มเติบโตไม่ได้ในครั้งเดียว แต่หลังจากที่ลดลงในระยะสั้น ในช่วงที่ปฏิเสธตำแหน่งที่เปิดให้ผลขาดทุนลอยตัวและหากมีเงินไม่เพียงพอคำสั่งจะปิดด้วยการสูญเสีย

ผลรวมสุดท้ายของสถานะที่เปิดทั้งหมดในบัญชีนั้นเรียกว่ากำไร / ขาดทุนลอยตัว การเปลี่ยนแปลงขนาดขึ้นอยู่กับผลรวมของทุกตำแหน่งในตลาด

Margin Call และ Stop Out

ผู้ซื้อขายควรจำไว้เสมอว่าหากปริมาณเงินทุนฟรีในบัญชีไม่เพียงพอสำหรับการรักษาตำแหน่งที่เปิดและใกล้ถึงระดับวิกฤติข้อความที่เรียกว่า Margin Call จะถูกส่งไปยังอีเมลของผู้ซื้อขาย

โดยจดหมายดังกล่าว บริษัท นายหน้าแจ้งให้ผู้ค้าเกี่ยวกับความไม่เพียงพอของความยุติธรรมและความจำเป็นในการเติมบัญชี ในกรณีที่การสูญเสียเพิ่มขึ้น แต่บัญชีไม่ได้เติมเต็มคำสั่งซื้อที่ไม่ได้กำไรจะถูกปิดโดยสมบูรณ์ การกระทำนี้เรียกว่า Stop Out ขึ้นอยู่กับว่าสถานการณ์นั้นรุนแรงและแพลตฟอร์มใดที่ผู้ซื้อขายใช้เฉพาะตำแหน่งที่ขาดทุนมากที่สุดหรือกำไรสูงสุดหรือตำแหน่งบางตำแหน่งหรือตำแหน่งทั้งหมดเข้าด้วยกัน ในกรณีเช่นนี้ผลรวมในบัญชีจะลดลงตามยอดรวมของการสูญเสีย คำสั่งซื้อจะปิดต่อไปจนกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน / ส่วนเกินเกินขีด จำกัด Stop Out

ขีด จำกัด Stop Out ถูกกำหนดโดย บริษัท นายหน้าและสามารถมีจำนวน 100% และ 20% (ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการซื้อขาย) กล่าวอีกนัยหนึ่งนายหน้าจะระบุอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สำคัญและเมื่อถึงตำแหน่งนั้นสถานะทั้งหมดจะถูกปิดโดยไม่มีคำสั่งของผู้ซื้อขาย อัตราส่วนที่ใหญ่กว่าคือเงินที่ผู้ประกอบการค้าจะได้รับมากขึ้นหลังจากการปิดคำสั่งซื้อขายแบบบังคับ

ระดับการเรียกเงินประกันตามปกติจะถูกกำหนดโดยนายหน้าเช่นกัน 10% สูงกว่า Stop Out

การคำนวณ Margin Call และ Stop Out

มาร์จิ้นขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่เลือกในการสร้างบัญชีและปริมาณของคำสั่งที่เปิด ให้เรานำข้อมูลต่อไปนี้เป็นตัวอย่าง:

  • เลเวอเรจ: 1: 100
  • ปริมาณการสั่งซื้อ: 0.1 ล็อต
  • คำสั่งซื้อคือ EUR / USD ที่ 1.3700
  • ฝาก: 1,000 USD
  • มาร์จิ้นคอล: 80%
  • หยุดออก: 70%

มาร์จิ้นสำหรับตำแหน่งที่เปิดจะเป็น 137 USD (100 EUR) และ 863 USD จะยังคงฟรีจากการฝากเงิน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าไม่ได้ใช้ Stop Lossและราคาขยับไปในทิศทางตรงกันข้ามทำให้ขาดทุนลอยตัว 863 เหรียญสหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเงินทุนในบัญชี (ส่วน) เท่ากับ Margin หรืออัตราส่วนจะเป็น 100% หากใบเสนอราคาลดลงเรื่อย ๆ และมาร์จิ้นถึงระดับการเรียกเงินประกันขั้นต้นเท่ากับ 80% บรรทัดยอดคงเหลือในเทอร์มินัลจะเปลี่ยนเป็นสีแดงและการเรียกเงินประกันเพิ่มจะถูกส่งไปยังอีเมลเทอร์มินัล

นี่คือวิธีที่ บริษัท โบรกเกอร์จะเก็บเงินและเตือนผู้ค้าว่าเงินในบัญชีของพวกเขาในไม่ช้าอาจจะไม่เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะ โบรกเกอร์จะไม่ยอมให้ยอดเงินคงเหลือในบัญชีของผู้ซื้อขายเป็นลบเพราะในกรณีเช่นนี้นายหน้าจะต้องครอบคลุมการขาดทุนด้วยตนเอง หากราคายังคงลดลงและผู้ค้าจะไม่เติมเงินในบัญชีของพวกเขาตำแหน่งจะถูกปิดโดยอัตโนมัติทันทีที่มันถึงระดับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 70% ในกรณีเช่นนี้ผู้ค้าจะต้องเผชิญกับ Stop Out และมีเงินเหลืออยู่ประมาณ 95 USD ในบัญชี การคำนวณคร่าวๆเพราะผลรวมดังกล่าวยากต่อการคำนวณสูงถึงร้อยละ นี่เป็นเพราะ Forex เป็นตลาดที่มีพลวัตมากซึ่งยากที่จะคาดเดาตำแหน่งที่จะปิดระดับใด ในกรณีของการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วระดับอาจจะเท่ากันที่ 69% หรือ 68%

ในทางปฏิบัติเกี่ยวกับ MetaTrader อาจควบคุมอัตราส่วนในระดับบรรทัดที่อยู่ด้านล่างคำสั่งเปิดในแพลตฟอร์มหน้าต่าง อัตราส่วนจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติและผู้ค้าจะต้องควบคุมการฝากเงินผ่านดัชนีนี้

ระดับบัญชีสามารถคำนวณได้ดังนี้: Equity / Margin * 100% ในตัวอย่างของเราเมื่อซื้อ EU / RUSD เป็น 0.1 lot ระดับจะเป็น 72.99% (1,000 / 137 * 100%) นี่เป็นดัชนีที่ต่ำมากซึ่งแสดงว่าการฝากเงินนั้นมีมากเกินไป

หากตำแหน่งเปิดมาเป็น 0.05 ล็อตระดับจะมีจำนวน 1459.85% นี่เป็นระดับที่ค่อนข้างปลอดภัยเนื่องจากสามารถทนต่อการตกต่ำอย่างรุนแรงก่อนการเรียก Margin - การขาดทุนในบัญชีควรจะอยู่ที่ 945.20 USD (1,000 - (137 * 0.5 * 80) / 100) โปรดทราบว่า 1 จุดมีค่าใช้จ่าย 0.50 USD ในตัวอย่างนี้การฝากจะทนต่อการตกต่ำ 1,890 คะแนน (945.20 USD / 0.50 USD) ในตัวอย่างแรกค่าสูงสุดตกต่ำเพียง 890 คะแนน

สรุป

ก่อนที่คุณจะเริ่มการซื้อขายจริงลองคำนวณมาร์จิ้นในบัญชีทดลอง จับตามองระดับบัญชีรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินฝากที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารและการปรากฏตัวของสถานะใหม่ เราขอแนะนำให้เรียนรู้การคำนวณภาระเงินมัดจำโดยประมาณเพื่อให้สามารถคาดเดาอย่างคร่าว ๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้หากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น หากคุณยังคงเรียนรู้ให้ จำกัด ตัวเองให้อยู่ในระดับน้อยที่สุดเมื่อเปิดตำแหน่ง

ในตอนแรกดูเหมือนว่าคุณจะต้องนั่งหน้าคอมพิวเตอร์อย่างต่อเนื่องเพื่อคอยจับตามองบัญชีของคุณและป้องกันไม่ให้ Margin Call หรือ Stop Out ในความเป็นจริงคุณจะไม่ ร่วมกับการควบคุมปริมาณการเปิดคำสั่งซื้อคุณสามารถใช้ Stop Loss ที่จะช่วยให้คุณ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับผลรวมของการคำนวณอย่างละเอียดและหลีกเลี่ยงผลที่ตามมาหายนะ

การเริ่มเล่น Forex คุณควรจำ 2 สิ่งง่าย ๆ :

  • เงินประกันสำหรับสถานะที่เปิดไม่ควรเกิน 15% ของเงินฝาก;
  • หากคุณไม่สามารถจัดการตำแหน่งที่เปิดได้ดังต่อไปนี้ให้ใช้ Stop Loss เพื่อป้องกันการสูญเสียจากภัยพิบัติในช่วงเปิดตลาด

จำไว้ว่าเงินฝากของคุณเป็นแหล่งรายได้ของคุณ อย่าเสี่ยงมากเกินไปเพราะการรับ Margin Call หรือ Stop Out หมายถึงการสูญเสียเครื่องมือในการทำงานของคุณ อย่าเริ่มต้นซื้อขายเงินจริงก่อนที่จะหารายละเอียดทั้งหมด คุณควรพิจารณาทุกการกระทำอย่างถี่ถ้วนและคำนึงถึงการตัดสินใจซื้อขาย

บทความก่อนหน้าเกี่ยวกับชุดรูปแบบนี้:

เปิดบัญชีการซื้อขาย




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

สิ่งที่คาดหวังจาก Google, McDonald's และ Starbucks ในสัปดาห์นี้?

สัปดาห์นี้ความสนใจของนักลงทุนในตลาดจะถูกดึงดูดไปยังรายงานของ บริษัท ที่รู้จักกันอย่างกว้างขวางเช่นตัวอักษร (NASDAQ: GOOG), McDonald's (NYSE: MCD) และ Starbucks (NASDAQ: SBUX) ให้เราดูที่ บริษัท เหล่านี้และศึกษาความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับพวกเขา

บทความต่อไป

การลงทุนระยะยาว: วิธีการเลือกหุ้น?

ผู้ค้ารายใดที่ตัดสินใจเลิกซื้อขายระหว่างวันต้องเผชิญกับคำถาม: มีหลักเกณฑ์อะไรบ้างในการเลือกหุ้นสำหรับการลงทุนระยะยาวและสิ่งที่ควรคำนึงถึงเป็นอันดับแรก ในกรณีนี้ผู้ค้าควรเริ่มจากง่ายที่สุด - ดูดัชนีเหล่านั้นที่ปรากฏในเน็ตก่อนอื่นและพร้อมที่จะให้นักลงทุนแต่ละคนไม่อยากดูรายละเอียด