Margin Call และ Stop Out คืออะไร? - บล็อก R

Playing on exchange markets, including Forex, a trader will inevitably come across such phenomena as Margin Call and Stop Out. At first they seem to be synonyms but in fact their meanings are completely different. Let us look at the terms more closely.

การเปิดสถานะใน Forex เทรดเดอร์จะทิ้งเงินทุนหรือมาร์จิ้นไว้ส่วนหนึ่งเพื่อเป็นหลักประกันว่าพวกเขาจะไม่สูญเสียเงินมากกว่าที่มีในบัญชี พวกเขาต้องการมันเพื่ออะไร? สิ่งที่ผู้ค้ามักจะเล่นในตลาดโดยใช้ การงัด ให้บริการโดยนายหน้า ช่วยให้สามารถดำเนินการด้วยจำนวนเงินที่มากกว่าที่ผู้ค้ามีอยู่ ในกรณีที่นักเทรดเริ่มสูญเสียเงิน มาร์จิ้น (ให้แม่นยำยิ่งขึ้น อัตราส่วนของมาร์จิ้นและอิควิตี้) จะป้องกันไม่ให้โบรกเกอร์สูญเสียเงินของพวกเขา

กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินค้างในบัญชีของผู้ค้าและไม่ได้ใช้โดยศูนย์โบรกเกอร์ หน้าที่ของมันคือการจัดหาเงินทุนสำรองทางการเงินสำหรับตำแหน่งที่เปิดในกรณีที่มีการสูญเสีย กองทุนฟรีที่ไม่ได้ใช้เป็นหลักประกันสามารถใช้ในการเปิดตำแหน่งใหม่หรือสร้างเบาะนิรภัยสำหรับการฝากเงิน อย่างไรก็ตามไม่แนะนำให้ใช้ปริมาณทั้งหมดของตราสารทุนในการเปิดสถานะใหม่เนื่องจากจะสามารถฝากเงินได้มากเกินไป: บัญชีต้องทนต่อการตกต่ำก่อนที่สถานะจะเริ่มทำกำไร

ลองนึกภาพผู้ประกอบการค้าซื้อคู่ GBP / USD และเริ่มเติบโตไม่ได้ในครั้งเดียว แต่หลังจากที่ลดลงในระยะสั้น ในช่วงที่ปฏิเสธตำแหน่งที่เปิดให้ผลขาดทุนลอยตัวและหากมีเงินไม่เพียงพอคำสั่งจะปิดด้วยการสูญเสีย

ผลรวมสุดท้ายของสถานะที่เปิดทั้งหมดในบัญชีนั้นเรียกว่ากำไร / ขาดทุนลอยตัว การเปลี่ยนแปลงขนาดขึ้นอยู่กับผลรวมของทุกตำแหน่งในตลาด

Margin Call และ Stop Out

ผู้ซื้อขายควรจำไว้เสมอว่าหากปริมาณเงินทุนฟรีในบัญชีไม่เพียงพอสำหรับการรักษาตำแหน่งที่เปิดและใกล้ถึงระดับวิกฤติข้อความที่เรียกว่า Margin Call จะถูกส่งไปยังอีเมลของผู้ซื้อขาย

โดยจดหมายดังกล่าว บริษัท นายหน้าแจ้งให้ผู้ค้าเกี่ยวกับความไม่เพียงพอของความยุติธรรมและความจำเป็นในการเติมบัญชี ในกรณีที่การสูญเสียเพิ่มขึ้น แต่บัญชีไม่ได้เติมเต็มคำสั่งซื้อที่ไม่ได้กำไรจะถูกปิดโดยสมบูรณ์ การกระทำนี้เรียกว่า Stop Out ขึ้นอยู่กับว่าสถานการณ์นั้นรุนแรงและแพลตฟอร์มใดที่ผู้ซื้อขายใช้เฉพาะตำแหน่งที่ขาดทุนมากที่สุดหรือกำไรสูงสุดหรือตำแหน่งบางตำแหน่งหรือตำแหน่งทั้งหมดเข้าด้วยกัน ในกรณีเช่นนี้ผลรวมในบัญชีจะลดลงตามยอดรวมของการสูญเสีย คำสั่งซื้อจะปิดต่อไปจนกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน / ส่วนเกินเกินขีด จำกัด Stop Out

ขีด จำกัด Stop Out ถูกกำหนดโดย บริษัท นายหน้าและสามารถมีจำนวน 100% และ 20% (ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการซื้อขาย) กล่าวอีกนัยหนึ่งนายหน้าจะระบุอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สำคัญและเมื่อถึงตำแหน่งนั้นสถานะทั้งหมดจะถูกปิดโดยไม่มีคำสั่งของผู้ซื้อขาย อัตราส่วนที่ใหญ่กว่าคือเงินที่ผู้ประกอบการค้าจะได้รับมากขึ้นหลังจากการปิดคำสั่งซื้อขายแบบบังคับ

ระดับการเรียกเงินประกันตามปกติจะถูกกำหนดโดยนายหน้าเช่นกัน 10% สูงกว่า Stop Out

การคำนวณ Margin Call และ Stop Out

มาร์จิ้นขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่เลือกในการสร้างบัญชีและปริมาณของคำสั่งที่เปิด ให้เรานำข้อมูลต่อไปนี้เป็นตัวอย่าง:

เลเวอเรจ: 1: 100
ปริมาณการสั่งซื้อ: 0.1 ล็อต
คำสั่งซื้อคือ EUR / USD ที่ 1.3700
ฝาก: 1,000 USD
มาร์จิ้นคอล: 80%
หยุดออก: 70%

มาร์จิ้นสำหรับตำแหน่งที่เปิดจะเป็น 137 USD (100 EUR) และ 863 USD จะยังคงฟรีจากการฝากเงิน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าไม่ได้ใช้ Stop Lossและราคาขยับไปในทิศทางตรงกันข้ามทำให้ขาดทุนลอยตัว 863 เหรียญสหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเงินทุนในบัญชี (ส่วน) เท่ากับ Margin หรืออัตราส่วนจะเป็น 100% หากใบเสนอราคาลดลงเรื่อย ๆ และมาร์จิ้นถึงระดับการเรียกเงินประกันขั้นต้นเท่ากับ 80% บรรทัดยอดคงเหลือในเทอร์มินัลจะเปลี่ยนเป็นสีแดงและการเรียกเงินประกันเพิ่มจะถูกส่งไปยังอีเมลเทอร์มินัล

ดูสิ่งนี้ด้วย ทำไมคุณสมบัติของ MT5 จึงดีกว่า MT4 มีข้อ จำกัด น้อยลงหรือไม่

นี่คือวิธีที่ บริษัท โบรกเกอร์จะเก็บเงินและเตือนผู้ค้าว่าเงินในบัญชีของพวกเขาในไม่ช้าอาจจะไม่เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะ โบรกเกอร์จะไม่ยอมให้ยอดเงินคงเหลือในบัญชีของผู้ซื้อขายเป็นลบเพราะในกรณีเช่นนี้นายหน้าจะต้องครอบคลุมการขาดทุนด้วยตนเอง หากราคายังคงลดลงและผู้ค้าจะไม่เติมเงินในบัญชีของพวกเขาตำแหน่งจะถูกปิดโดยอัตโนมัติทันทีที่มันถึงระดับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 70% ในกรณีเช่นนี้ผู้ค้าจะต้องเผชิญกับ Stop Out และมีเงินเหลืออยู่ประมาณ 95 USD ในบัญชี การคำนวณคร่าวๆเพราะผลรวมดังกล่าวยากต่อการคำนวณสูงถึงร้อยละ นี่เป็นเพราะ Forex เป็นตลาดที่มีพลวัตมากซึ่งยากที่จะคาดเดาตำแหน่งที่จะปิดระดับใด ในกรณีของการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วระดับอาจจะเท่ากันที่ 69% หรือ 68%

ในทางปฏิบัติเกี่ยวกับ MetaTrader อาจควบคุมอัตราส่วนในระดับบรรทัดที่อยู่ด้านล่างคำสั่งเปิดในแพลตฟอร์มหน้าต่าง อัตราส่วนจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติและผู้ค้าจะต้องควบคุมการฝากเงินผ่านดัชนีนี้

ระดับบัญชีสามารถคำนวณได้ดังนี้: Equity / Margin * 100% ในตัวอย่างของเราเมื่อซื้อ EU / RUSD เป็น 0.1 lot ระดับจะเป็น 72.99% (1,000 / 137 * 100%) นี่เป็นดัชนีที่ต่ำมากซึ่งแสดงว่าการฝากเงินนั้นมีมากเกินไป

หากตำแหน่งเปิดมาเป็น 0.05 ล็อตระดับจะมีจำนวน 1459.85% นี่เป็นระดับที่ค่อนข้างปลอดภัยเนื่องจากสามารถทนต่อการตกต่ำอย่างรุนแรงก่อนการเรียก Margin - การขาดทุนในบัญชีควรจะอยู่ที่ 945.20 USD (1,000 - (137 * 0.5 * 80) / 100) โปรดทราบว่า 1 จุดมีค่าใช้จ่าย 0.50 USD ในตัวอย่างนี้การฝากจะทนต่อการตกต่ำ 1,890 คะแนน (945.20 USD / 0.50 USD) ในตัวอย่างแรกค่าสูงสุดตกต่ำเพียง 890 คะแนน

สรุป

ก่อนที่คุณจะเริ่มการซื้อขายจริงลองคำนวณมาร์จิ้นในบัญชีทดลอง จับตามองระดับบัญชีรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินฝากที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารและการปรากฏตัวของสถานะใหม่ เราขอแนะนำให้เรียนรู้การคำนวณภาระเงินมัดจำโดยประมาณเพื่อให้สามารถคาดเดาอย่างคร่าว ๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้หากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น หากคุณยังคงเรียนรู้ให้ จำกัด ตัวเองให้อยู่ในระดับน้อยที่สุดเมื่อเปิดตำแหน่ง

ในตอนแรกดูเหมือนว่าคุณจะต้องนั่งหน้าคอมพิวเตอร์อย่างต่อเนื่องเพื่อคอยจับตามองบัญชีของคุณและป้องกันไม่ให้ Margin Call หรือ Stop Out ในความเป็นจริงคุณจะไม่ ร่วมกับการควบคุมปริมาณการเปิดคำสั่งซื้อคุณสามารถใช้ Stop Loss ที่จะช่วยให้คุณ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับผลรวมของการคำนวณอย่างละเอียดและหลีกเลี่ยงผลที่ตามมาหายนะ

การเริ่มเล่น Forex คุณควรจำ 2 สิ่งง่าย ๆ :

เงินประกันสำหรับสถานะที่เปิดไม่ควรเกิน 15% ของเงินฝาก;
หากคุณไม่สามารถจัดการตำแหน่งที่เปิดได้ดังต่อไปนี้ให้ใช้ Stop Loss เพื่อป้องกันการสูญเสียจากภัยพิบัติในช่วงเปิดตลาด

จำไว้ว่าเงินฝากของคุณเป็นแหล่งรายได้ของคุณ อย่าเสี่ยงมากเกินไปเพราะการรับ Margin Call หรือ Stop Out หมายถึงการสูญเสียเครื่องมือในการทำงานของคุณ อย่าเริ่มต้นซื้อขายเงินจริงก่อนที่จะหารายละเอียดทั้งหมด คุณควรพิจารณาทุกการกระทำอย่างถี่ถ้วนและคำนึงถึงการตัดสินใจซื้อขาย

บทความก่อนหน้าเกี่ยวกับชุดรูปแบบนี้: