สิ่งที่จะซื้อหุ้นในตลาดลดลง?

สิ่งที่จะซื้อหุ้นในตลาดลดลง?

Views: 4
เวลาอ่านหนังสือ: 7 นาที



การวิเคราะห์ S & P500

แพลตฟอร์ม S & P500 ดัชนีลดลงอีกครั้งเมื่อทดสอบค่าสูงสุดในอดีต นักลงทุนใช้คลื่นสองตัวสุดท้ายที่ลดลงเป็นโอกาสในการซื้อโดยมีจุดประสงค์เพื่อเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ อย่างไรก็ตามทันทีที่ราคาถึงค่าที่บันทึกไว้ผู้ซื้อจะหายไปและผู้ที่ซื้อล็อคไว้ก่อนหน้านี้ในผลกำไรของพวกเขาสร้างแรงกดดันต่อดัชนี

S & P500

จำนวนตำแหน่งที่เปิดให้นักลงทุนสถาบันอยู่ในระดับต่ำสุดในอดีต มีวิกฤตทั่วโลกที่ลอยอยู่เหนือตลาดแม้ว่าจะไม่มีใครรู้ว่าจะคาดหวังว่ามันจะมาจากที่ไหน อย่างไรก็ตามมนุษยชาติไม่พร้อมสำหรับวิกฤต หนึ่งในปี 2008 ได้ผ่านพ้นไปเนื่องจากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยและเงินไหลเข้าสู่เศรษฐกิจ ทุกวันนี้อัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ศูนย์หรือต่ำกว่าในบางประเทศ เศรษฐกิจถูกกระตุ้นโดยมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณซึ่งน่าจะสิ้นสุดในหลายปีที่ผ่านมาในบางประเทศ หากตลาดเกิดการขัดข้องในหนึ่งวันเราจะต้องหาหนทางใหม่จากวิกฤติเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจะมีอิทธิพลต่อปัญหาเล็กน้อย

อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้เป็นเพียงความกลัวของสถานการณ์เชิงลบซึ่งหมายความว่าการลดลงของราคาหุ้นและดัชนีหุ้นที่ร่วงลง จนกว่าจะเกิดขึ้นเราควรมองหาโอกาสในการลงทุนใน บริษัท ที่มีแนวโน้มว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ซึ่งส่งผลต่อราคาหุ้นในเชิงบวก

ตลาดก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี

การลดลงของดัชนีหุ้นนำไปสู่การลดลงของหุ้นที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ; สถานะทางการเงินของ บริษัท ยังคงเหมือนเดิมและในที่สุดหุ้นของพวกเขากลายเป็นต่ำเกินไป ราคาที่ดีที่สุดในตลาดมักจะปรากฏหลังจากดัชนีตลาดหุ้นร่วงลงทั่วโลก แต่ถึงแม้จะลดลงเล็กน้อยก็ทำให้หุ้นของ บริษัท บางแห่งน่าสนใจ

แน่นอนฉันไม่เชื่อว่าเราจะคาดหวังว่าคลื่นการเติบโตของราคาหุ้นในปีนี้ เหตุผลค่อนข้างธรรมดา ในช่วง 19 ปีที่ผ่านมาดัชนีหุ้นในสหรัฐอเมริกามีการซื้อขายอยู่ในช่วงก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี การเลือกตั้งครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2020 และยังไม่มีความชัดเจนว่าใครจะเป็นประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐอเมริกา

ตลาดก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี

อัตราดอกเบี้ยและรายได้

ตัวอย่างเช่นหากใน Barack Obama เวลาที่เศรษฐกิจกำลังเติบโตอัตราคิดลดและการผ่อนคลายเชิงปริมาณของพวกเขาทำงานได้อย่างราบรื่นและความน่าจะเป็นของโอบามาที่ได้รับเลือกในระยะที่สองค่อนข้างสูง สงครามการค้าทำให้การพัฒนาเศรษฐกิจแย่ลง นักลงทุนจับตาดู Twitter ของ Donald Trump เนื่องจากนักการเมืองอาจคาดเดาไม่ได้ในการประกาศของเขาและแม้แต่ twits เหล่านั้นก็ไม่ได้ช่วยอะไรมากนักในการพยากรณ์การพัฒนาของสถานการณ์เพราะสิ่งที่ทรัมป์เขียนไม่ตรงกับสิ่งที่เขาทำ ทำ.

เป็นผลให้ระบบ Federal Reserve ให้ขึ้นและลดอัตราดอกเบี้ยเพราะมันเป็นเฟดที่ทรัมป์โทษสำหรับเศรษฐกิจชะลอตัวลงแม้ว่าค่าธรรมเนียมจะทำอันตรายมากกว่าอัตราดอกเบี้ย บริษัท ต่างๆยังคงสามารถรักษาหนี้สินได้ แต่พวกเขากำลังสูญเสียตลาดการขายเนื่องจากค่าธรรมเนียมซึ่งส่งผลต่อผลกำไรของพวกเขา

ในตอนแรกค่าธรรมเนียมมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจเพียงบางภาค แต่อิทธิพลของพวกเขากระจายไปตามกาลเวลาทำให้ภาระเงินดอลลาร์และรายได้ลดลง ดังนั้นเฟดจึงเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดภาระหนี้ของ บริษัท นี่คือการยืนยันการหยุดในการพัฒนา

การลดอัตราคิดลดจะลดการใช้จ่ายในการบำรุงรักษาหนี้สินซึ่งโดยทางทฤษฎีแล้วควรเพิ่มรายได้ของ บริษัท แต่ที่จริงแล้วมันจะเพิ่มขึ้นไม่ใช่เพราะการเข้าสู่ตลาดใหม่ แต่เนื่องจากการลดค่าใช้จ่ายด้วยราคาสินค้าเดียวกัน และบริการ ดังนั้นข้อมูลเกี่ยวกับกำไรสุทธิหรือรายได้จะมีส่วนสำคัญน้อยกว่าในการวิเคราะห์ของ บริษัท ควรให้ความสำคัญกับจำนวนการขายการเติบโตของจำนวนผู้ใช้ ฯลฯ ในคำอื่น ๆ ในสถานการณ์ปัจจุบันข้อมูลเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังเติบโตช้าในขณะที่ความน่าจะเป็นของการตก เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

การวิเคราะห์ Advanced Micro Devices (AMD)

แม้จะมีสงครามการค้าและค่าธรรมเนียม แต่ก็มี บริษัท ที่มีศักยภาพอย่างจริงจังในการเพิ่มการแสดงตนในตลาด อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นจะไม่ได้เกิดจากการเข้าสู่ตลาดใหม่บางส่วน แต่เพื่อแทนที่คู่แข่งจากตลาดที่มีอยู่ ตัวอย่างของ บริษัท ดังกล่าวเราอาจตั้งชื่อ Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ซึ่งมีแนวโน้มที่จะท้าทายคู่แข่งและเป็นผู้นำในตลาดชิปและศูนย์ข้อมูล Intel (NASDAQ: INTC).

เมื่อวันที่ 7 สิงหาคมเอเอ็มดีได้เปิดตัวชิปรุ่นใหม่ล่าสุดที่ชื่อหน่วยประมวลผลกลาง - Epyc ชื่อโรม ฝ่ายบริหารของ AMD ระบุว่าโปรเซสเซอร์ของโรมนั้นมีประสิทธิภาพมากกว่าผลิตภัณฑ์ของ Intel ถึงสองเท่า ในขณะเดียวกัน Intel จะสามารถแสดงผลิตภัณฑ์คู่แข่งในปีหน้าเท่านั้น สำหรับการกำหนดราคาโปรเซสเซอร์ 2 คอร์ Epyc 64 จะมีราคาน้อยกว่าโปรเซสเซอร์ 7742 คอร์ Intel Xeon Platinum 2M ซึ่งเท่ากับ 28 เหรียญสหรัฐ

ในการนำเสนอผู้บริหารของ AMD ระบุว่าพวกเขาได้รับลูกค้ารายใหญ่เช่น ตัวอักษร (NASDAQ: GOOG) และ Twitter (NYSE: TWTR); Microsoft (NASDAQ: MSFT) ประกาศว่าจะใช้ชิป AMD บนแพลตฟอร์มคลาวด์ของพวกเขา Azure Hewlett Packard Enterprise (NYSE: HPE) กำลังเปิดตัวสามระบบรวมถึงโปรเซสเซอร์ของโรม ไม่นับว่า บริษัท เหล่านี้กำลังหลบหนีจาก Intel ไปยัง AMD ไม่มีใครคาดหวังว่า AMD จะแข่งขันกับ Intel ในระดับสูงเช่นนี้เหตุการณ์นี้อาจเรียกได้ว่าเป็นประวัติศาสตร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าภายในไตรมาสที่สองของปี 2 เอเอ็มดีจะสามารถมีสถานะเป็นสองเท่าในตลาดชิป และไม่เพียง แต่รายรับของ Intel ที่ลดลงเท่านั้น NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ก็สูญเสียส่วนหนึ่งในตลาด

การวิเคราะห์ของ NVIDIA

การลดลงของความต้องการจากคนงานเหมืองไม่เพียงมีอิทธิพลต่อ NVIDIA: AMD ก็มีส่วนร่วมในการชุมนุมเช่นกัน คนงานชอบผลิตภัณฑ์ของ AMD สำหรับอัตราส่วนราคาต่อผลผลิตที่ดีที่สุดและใช้สำหรับการคำนวณเฉพาะสำหรับการขุด cryptocurrency ดังนั้น บริษัท จึงขึ้นอยู่กับความต้องการผลิตภัณฑ์ของพวกเขาในหมู่คนงานเหมือง เป็นผลให้การล่มสลายของตลาด crypto ลดราคาหุ้นของ AMD

NVIDIA เป็นผู้นำที่ไม่อาจโต้แย้งได้ของตลาดหน่วยประมวลผลกราฟิกแบบแยกส่วนโดยคิดเป็น 81.2% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2018 โดย AMD มีจำนวน 18.8% ที่เหลือ แต่สถานการณ์กำลังเปลี่ยนแปลงไป

ในเดือนมกราคม บริษัท ได้เปิดตัวกราฟิกการ์ดรุ่นแรกของโลกที่ผลิตโดยเทคโนโลยี 7 นาโนเมตรคือ Radeon VII ซึ่งเร็วกว่าผลิตภัณฑ์ธงประจำชาติของเอเอ็มดีถึง 29% แน่นอนว่ามันไม่ได้เป็นคู่แข่งที่แท้จริงของ RTX2080 Ti โดย NVIDIA แต่ราคา 699 USD ซึ่งถูกกว่า RTX2 Ti 2080 เท่า ดังนั้น AMD จึงสามารถเพิ่มสถานะในตลาดเป็น 22.7%

มุมมองของ Advanced Micro Devices (AMD)

อาจกล่าวได้ว่าภายในปี 2020 หากตลาดไม่พังราคาหุ้นของ AMD ก็มีแนวโน้มที่จะเติบโต Intel จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์คู่แข่งในปีหน้าดังนั้น AMD ยังสามารถจับตลาดและผลักดันลูกค้าให้ห่างจาก Intel และ NVIDIA เป็นผลให้รายได้จะเติบโตโดยไม่คำนึงถึงการลดค่าใช้จ่ายและการลดลงของอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดจะเพิ่มการเติบโตของราคาหุ้นเท่านั้น

เราจะพยายามเปรียบเทียบ บริษัท คู่แข่งและดูความแตกต่างในตารางด้านล่าง

บริษัท Advanced Micro DevicesNVIDIAอินเทล
ราคาหุ้น USD3015945
ตัวพิมพ์ใหญ่ (พันล้าน USD)32.1693207.69
หุ้นหมุนเวียน (ล้านชิ้น)10856094430
กำไรสุทธิ (ล้านเหรียญสหรัฐ)353944179
รายได้ (พันล้าน USD)1.5132.22016.50
EBITDA0.1380.4497.171
รายได้จากการดำเนินงาน (พันล้าน USD)0.0590.3584.617
เงินสดที่มีอยู่ (พันล้านเหรียญสหรัฐ)1.1287.80211.94
ภาระผูกพันทั้งหมด (พันล้านเหรียญสหรัฐ)3.2014.31755.812
สินทรัพย์ทั้งหมด (พันล้านเหรียญสหรัฐ)5.10214.021130.759
ค่าสัมประสิทธิ์ P / E17433.2710.12
ทุ่นสั้น10.792.041.38

ตารางแสดงให้เห็นว่าคู่แข่งของ AMD มีขนาดใหญ่เพียงใด ค่าสัมประสิทธิ์ P / E ของ AMD นั้นสูงมากแม้ว่าจะไม่ได้เกิดจากกำไรสุทธิสูงหรือมีหุ้นหมุนเวียนจำนวนมาก ดัชนีนี้ไม่ใช่กุญแจสำคัญในการกำหนดราคาหุ้นจริงของ AMD ตัวอย่างเช่นในปี 2017 ค่า P / E ของ AMD เท่ากับ 342 ซึ่งไม่ได้ป้องกันหุ้นของ บริษัท จากการเติบโต 300% ในภายหลัง บางทีนี่อาจเป็นเหตุผลที่ บริษัท มีตำแหน่งสั้นที่สุดในขณะนี้

โดยทั่วไปข้อมูลในตารางจะแสดงศักยภาพของ บริษัท ในการเติบโต ยิ่งกว่านั้นตราบใดที่มีการผลักดันให้คู่แข่งออกจากตลาดศักยภาพของรายได้ก็จะยิ่งใหญ่ ตัวอย่างเช่น Intel ครองตลาดโปรเซสเซอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลซึ่งถือครอง 96% ของตลาดในขณะที่ AMD ถือส่วนที่เหลืออีก 3,4%; ดังนั้นการยึดตลาดเพียง 10% ของรายได้จะทำให้รายได้ของ บริษัท เพิ่มขึ้นอย่างมากส่งผลให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นและค่าสัมประสิทธิ์ P / E ลดลง

ปัจจุบันนักลงทุนสถาบันถือหุ้น 72.59% ของหุ้น AMD ซึ่งมากกว่า 2.6% ในไตรมาสแรกของปี 2019 ในขณะเดียวกันส่วนแบ่งนักลงทุนใน NVIDIA ลดลง 3.2% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาตอนนี้คิดเป็น 67.7% อาจเป็นเรื่องบังเอิญ แต่นักลงทุนก็อาจได้รับความสนใจจากหุ้น AMD

ผู้ถือสถาบันAdvanced Micro Devices (AMD)NVIDIA
% การถือหุ้น:72.5967,66
# ของผู้ถือ:+ 986+ 1902
จำนวนหุ้นทั้งหมดที่ถือ:787969222412064733
3 Mo. การเปลี่ยนแปลงสุทธิ:23413059-19804168
# ตำแหน่งใหม่:143138
# ตำแหน่งปิด:100152
# ตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น: 474834
# ตำแหน่งที่ลดลง: 389722
# ผู้ซื้อสุทธิ: 85112

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น AMD

ปัจจุบันหุ้นของ AMD กำลังซื้อขายในช่วงขาขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในอดีต สิ่งนี้เป็นการยืนยันความสนใจของนักลงทุนต่อหุ้น การทะลุผ่านแนวต้านที่ 34.00 อาจทำให้เกิดการเติบโตอีกระดับโดยมีเป้าหมายสำคัญที่ระดับจิตวิทยา 40.00 ดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น AMD

ในกรณีที่ตลาดหุ้นเริ่มลดลงหุ้นของ AMD อาจปรับตัวลงไปที่แนวรับประมาณ 25 USD เช่นกัน ในระดับเหล่านี้หุ้นจะดูน่าสนใจมากสำหรับการลงทุนระยะยาว

สรุป

ปัจจุบันหุ้น AMD ดูแข็งแกร่งกว่าหุ้นของคู่แข่งอย่าง Intel และ NVIDIA หากดัชนีหุ้นลดลงอีกครั้งจะเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาวในหลักทรัพย์ของ AMD หากดัชนียังคงเหมือนเดิมราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะเริ่มเติบโตจากระดับปัจจุบัน จุดที่นี่คือความคาดหวังว่า บริษัท จะจัดการเพื่อเพิ่มการแสดงตนในตลาดและรายได้ รายงานในไตรมาสที่สามจะเป็นการยืนยันข้อเท็จจริงของผลประกอบการของ บริษัท โดยเปิดเผยว่ามีการจัดการเพื่อเข้าสู่การแข่งขันจริง ๆ หรือเป็นเรื่องบังเอิญเท่านั้น

เปิดบัญชีการซื้อขาย




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับการซื้อขาย Forex ที่ประสบความสำเร็จ

หากต้องการประสบความสำเร็จในการซื้อขายในตลาดคุณควรเรียนรู้การวิเคราะห์และคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา ราคาตลาดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ มากมายซึ่งเราไม่สามารถรู้ได้อย่างแท้จริง มีคำถามเกิดขึ้น: ในกรณีนี้การพยากรณ์เป็นไปได้อย่างไร คำถามนี้ตอบโดยการวิเคราะห์ตลาดขั้นพื้นฐานและจำเป็นที่สุดประเภทหนึ่ง - การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บทความต่อไป

The Wolfe Waves: คำอธิบายและกลยุทธ์การซื้อขาย

โครงสร้างการเคลื่อนไหวของราคานี้จริง ๆ แล้วเป็นรูปแบบลิ่ม ตามที่ผู้เขียนวิธีการเทรดควรมีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์และใช้เครื่องมือการซื้อขายที่หายากเพื่อที่จะแตกต่างจากผู้เล่นอื่น ๆ ในตลาด รูปแบบของ Wolfe Waves นั้นสามารถมอบกุญแจให้ผู้ประกอบการมือใหม่ในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาด อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายหรือเครื่องมือทางเทคนิคอื่น ๆ ไม่ว่าประวัติการซื้อขายจะประสบความสำเร็จได้ดีเพียงใดขึ้นอยู่กับมือที่ได้รับ