Uber: ความล้มเหลวในการเสนอขายหุ้น IPO เหตุผลและผลกระทบ

Uber: ความล้มเหลวในการเสนอขายหุ้น IPO เหตุผลและผลกระทบ

Views: 404
เวลาอ่านหนังสือ: 7 นาที



ในวันที่ 10 พฤษภาคม 2019 NYSE ได้เป็นเจ้าภาพ การเสนอขายหุ้น ที่รู้จักกันดี Uber (NYSE: UBER) เหตุการณ์นี้ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยโลกการเงินเช่นนี้ การเสนอขายหุ้น ได้รับการยกย่องให้เป็นหนึ่งในสื่อที่ใหญ่ที่สุดในปี 2019 นอกเหนือจากสื่อทุกประเภทที่ให้ความสนใจกับงานดังกล่าว บริษัท ได้แจ้งให้ผู้ขับขี่ทั่วโลกได้รับโบนัสสำหรับการซื้อหุ้น ดังนั้นการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ควรจะกลายเป็นไม่เพียง แต่ที่ใหญ่ที่สุด แต่ประสบความสำเร็จมากที่สุด

เซสชั่นการซื้อขายครั้งแรกของหุ้น Uber

ในความเป็นจริงการเสนอขายหุ้นผ่านไม่มีใครสังเกตเห็นจริง บริษัท เตรียม IPO ด้วยผลขาดทุนสุทธิ 1.012 พันล้านดอลลาร์ การซื้อขายเริ่มต้นที่ระดับ $ 42 ต่อหุ้น ราคามีการเติบโตในช่วงสองชั่วโมงแรก แต่เซสชั่นปิดลบ ในวันถัดไปราคาหุ้นลดลง 12%

IPO Uber

ราคานี้อาจดูดึงดูดนักลงทุนเนื่องจากราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากระดับ $ 37

ระยะเวลาการล็อคและ "เปลือยกายสั้น"

อย่างที่เราทราบกันดีว่าโดยปกติจะมีระยะเวลาล็อคอัพสามเดือนหลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งหมายความว่าห้ามมิให้มีการขายหุ้นของ บริษัท นักลงทุนอาจซื้อหุ้นหรือไม่ทำอะไรเลยในขณะที่ บริษัท เองและเจ้าของ บริษัท ทำหน้าที่เป็นผู้ขาย (ดึงดูดเงินให้กับ บริษัท และตัวเอง)

ตัวอย่างเช่น Mark Zuckerberg ขาย Facebook (แนสแด็ก: FB) หุ้นราคา 1.13 พันล้านดอลลาร์ในวันที่สองของ IPO Facebook ระยะเวลาการล็อคถูกเปิดออกเพื่อป้องกันการลดลงของราคาหุ้นอย่างรุนแรง

นอกจากนี้ยังมีข่าวลือว่าหนึ่งในผู้จัดการการจัดจำหน่ายใช้เทคนิค "เปลือยกายสั้น" หมายความว่าผู้จัดการการจัดจำหน่ายมีการขายหุ้นมากกว่าที่วางแผนไว้และเริ่มซื้อจากตลาดเพื่อสร้างอุปสงค์และสร้างระดับแนวรับราคา ในตอนท้ายราคาหุ้นยังคงสูงกว่า $ 42 จนถึงเดือนสิงหาคม

การลดลงของหุ้น Uber

จากนั้นเวลาสำหรับรายงานรายไตรมาสมาซึ่งนักลงทุนคาดหวังมาก ความคาดหวังของพวกเขามีดังนี้: ถ้ารายได้สูงกว่าที่คาดไว้หุ้นก็จะเติบโตต่อไปในขณะที่ถ้ารายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้หลายคนก็อยากทำเงินจากการลดราคา ในสถานการณ์เช่นนี้ผู้ที่ซื้อหุ้นก่อนเริ่มขายพวกเขา ยิ่งไปกว่านั้นระยะเวลาการล็อคสิ้นสุดลงและจำนวนผู้ที่ต้องการขายหุ้นก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

รายงานกลายเป็นลบอย่างน่าประหลาดใจ รายได้ล้มเหลวในการตอบสนองความต้องการ: แทนที่จะคาดการณ์ไว้ที่ 3.32 พันล้านดอลลาร์ บริษัท มีรายได้ 3.17 พันล้านดอลลาร์ ของ บริษัท การสูญเสีย เพิ่มขึ้นจาก 1.012 พันล้านดอลลาร์เป็น 5.236 พันล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นปรับตัวลง ภายในเดือนกันยายนมันถึง $ 29 ซึ่งต่ำกว่าราคา IPO 31% ตำแหน่งของผู้ที่ต้องการทำกำไรจากการลดลงของ Uber ถึงปริมาณ 36 ล้านหุ้นหรือ 1.5 พันล้านดอลลาร์

นี่เป็นผลมาจากการเสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในปี 2019 พูดอย่างยุติธรรมเราควรทราบว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของคู่แข่ง Uber Lyft (แนสแด็ก: LYFT) ก็กลายเป็นความล้มเหลว ราคาปัจจุบันของหุ้น Lyft ต่ำกว่าราคา IPO 54%

IPO Lyft

Uber มีโอกาสใด ๆ ที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนและทำลายแนวโน้มขาลงในแผนภูมิหรือไม่? หากต้องการทราบให้เราตรวจสอบว่า บริษัท มีโครงการที่มีแนวโน้มหรือไม่

มุมมอง Uber

เพื่อเริ่มต้นให้เราดูที่การสูญเสียของ $ 5.2 พันล้านในไตรมาส นี่คือการสูญเสียครั้งใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเราจำไว้ว่าความจริงที่ว่ารายได้ที่เกิดขึ้นในไตรมาสเดียวกันนั้นอยู่ที่ 3.17 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในความเป็นจริงเราควรใช้เงินไป 3.9 พันล้านเหรียญสหรัฐจาก 5.2 พันล้านเหรียญสหรัฐเพราะพวกเขาใช้เพื่อชดเชยหุ้นหลังจากการเสนอขายหุ้น ดังนั้นการสูญเสียข้อเท็จจริงมีจำนวน $ 1.3 พันล้าน น่าเสียดายที่มันเป็นมากกว่าไตรมาสก่อนหน้า แต่ไม่มากถึง 5.2 พันล้านดอลลาร์

เมื่อคุณพูด Uber คุณจำบริการแท็กซี่ได้ ในความเป็นจริงทุกวันนี้มันยิ่งกว่านี้มาก มันรวมการขนส่งสินค้า Uber, Uber Eats, Uber Health, Uber Works และการเปิดตัวของ Uber Air ไว้ด้วย

Uber ขนส่ง เป็นแอพพลิเคชั่นที่ช่วยให้ผู้ให้บริการขนส่งสินค้าค้นหาสินค้าที่ต้องการขนส่งจาก A ไป B ในราคาที่กำหนด ทันทีที่ปิดการสั่งซื้อผู้ให้บริการจะได้รับเงินจาก Uber ภายใน 3 หรือ 4 วัน บริษัท จะรับความเสี่ยงเพื่อให้ผู้ให้บริการจะได้รับเงินเสมอแม้ว่าลูกค้าจะไม่ชำระเงินให้ บริษัท ก็ตาม บริการนี้มีเฉพาะในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่มีมุมมองสำหรับการเข้าสู่ตลาดต่างประเทศ

Uber Eats มีไว้สำหรับสั่งอาหารจากสถานที่ที่ไม่มีบริการจัดส่ง โดยเฉพาะ Uber ได้ร่วมมือกับ McDonald's Uber Eats มีให้บริการในยุโรปเอเชียอเมริกาเหนือและใต้

ผ่านทาง Uber สุขภาพเจ้าหน้าที่ทางการแพทย์สามารถสั่งให้แท็กซี่ของผู้ป่วยเพื่อนำพวกเขาไปตรวจและกลับ บริการนี้มีไว้สำหรับผู้ป่วยระดับสูงที่มีปัญหาในการไปที่คลินิกด้วยระบบขนส่งสาธารณะ บริการชำระโดย บริษัท ประกันภัย

กับ Uber ใช้งานได้คุณสามารถหางานที่จะทำในเวลาที่แน่นอนสำหรับการชำระเงินบางอย่าง ในกรณีนี้ บริษัท หรือบุคคลที่มีร่างกายลาออกจากคำสั่งเช่น สำหรับการตัดหญ้าและผู้ที่พร้อมรับคำสั่งนี้จะทำงาน บริการกำลังทดสอบในชิคาโก

ในความร่วมมือกับ NASA นั้น Uber กำลังพัฒนา Uber Air. นี่คือบริการของแท็กซี่แท็กซี่ที่วางแผนจะเปิดตัวในปี 2020 ในลอสแองเจลิส

IPO Uber

อย่างที่คุณอาจเดาได้ Uber ยังคงเป็น บริษัท ที่กำลังพัฒนาโดยไม่คำนึงถึงการมีอยู่ทั่วทุกมุมโลก บริการรถแท็กซี่เป็นเพียงก้าวแรกของการพัฒนาทั่วโลก การได้รับโอกาสทางการเงินจากตลาดเปิด Uber พยายามเพิ่มสถานะในทุกด้าน เมื่อคุณใช้บริการ Uber หนึ่งจะกลายเป็นโอกาสสูงที่คุณจะใช้บริการอื่น ๆ

ความเสี่ยง

ในบรรดา ความเสี่ยงเราสามารถระบุปัญหาของบริการรถแท็กซี่ได้ บริษัท มีสองวิธีในการเพิ่มผลกำไรในทรงกลมนี้: เพิ่มราคาให้กับลูกค้าหรือลดการจ่ายเงินสำหรับไดรเวอร์ การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดไม่อนุญาตให้ บริษัท ใช้ตัวเลือกใด ๆ

บ่อยครั้งที่คนขับรถของ Uber จัดการนัดหยุดงานเรียกร้องให้มีการจ่ายเงินเพิ่ม ในบางประเทศเช่นตุรกีบริการ Uber ผิดกฎหมายเพราะบริการแท็กซี่ท้องถิ่นไม่สามารถแข่งขันกับมันได้ ในสหรัฐอเมริกาผู้ร่างกฎหมายพยายามทำให้ Uber จ้างพนักงานขับรถให้เป็นพนักงานอย่างเป็นทางการซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม อย่างที่คุณอาจจะเห็นทั้งหมดนี้คือการจัดการกับบริการรถแท็กซี่ถึงแม้ว่าในขอบเขตของการจัดส่งสินค้า บริษัท อาจเผชิญกับการต่อต้านอย่างจริงจังจากผู้ให้บริการท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม Uber จะจัดการส่วนแบ่งการตลาดจนกว่าจะเกิดเหตุการณ์นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Uber

หุ้น Uber ซื้อขายในแนวโน้มขาลง นี่คือการยืนยันโดย ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ ด้วยระยะเวลา 200 อย่างไรก็ตามในช่วงต้นเดือนตุลาคมมีการสร้าง Double Bottom แพทเทิร์น ใกล้ $ 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงจุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง; ถ้าเป็นเช่นนั้นราคาหุ้นจะไปทดสอบแนวต้านแรกที่ $ 35

การวิเคราะห์ราคาหุ้น Uber

สรุป

บ่อยครั้งที่การเสนอขายหุ้น IPO จะล้มเหลวหากผู้จัดการการจัดจำหน่ายมีราคาสูงกว่าการจัดวาง ต่อมาตลาดเพิ่งพบ "ราคาที่แท้จริง" ที่จะหยุดตก Uber IPO กลายเป็นความล้มเหลวซึ่งการยืนยันว่าได้รับการยืนยันจากการกระทำของผู้ถือหุ้น: โดยเฉพาะพวกเขาทำให้ผู้อำนวยการของ Uber Kalanick เทรวิส ออกจากสำนักงานของเขาหลังจากการเสนอขายหุ้น

ในขณะที่ การวิเคราะห์ทางเทคนิค แสดงให้เห็นว่าหุ้นได้แตะระดับต่ำสุดจากจุดที่พวกเขาอาจเริ่มเติบโต ลึกซึ้งบริษัท ยังคงสูญเสีย แต่รายงานประจำไตรมาสอาจเปลี่ยนแปลงทุกอย่าง การวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยปกติคาดการณ์เหตุการณ์ดังกล่าวซึ่งแสดงแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้นหุ้น Uber มีศักยภาพในการเติบโตมีเพียงกรณีเดียวเท่านั้น

ดัชนีหุ้นอเมริกันกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในอดีต กองทุนการลงทุนขนาดใหญ่ไม่เปิดสถานะนานในหุ้นพิจารณา บริษัท ที่จะเกินราคา

ในปีหน้าจะมีการเลือกตั้งประธานาธิบดีและประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าในเหตุการณ์ดังกล่าวดัชนีหุ้นมีการซื้อขายในช่วงเนื่องจากนักลงทุนไม่ทราบว่าใครจะเป็นประธานาธิบดีคนต่อไปและนโยบายที่พวกเขาจะดำเนินการ

ในปีนี้จำนวน บริษัท ที่ทำ IPO สูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งผลรวมทั่วไปของหุ้นของพวกเขามีมูลค่ามากกว่า $ 10 ล้าน บริษัท ส่วนใหญ่สูญเสีย เราสามารถเห็นสถานการณ์ที่คล้ายกันในปี 2000 ก่อนเกิดวิกฤตการณ์ Dotcom บริษัท ดังกล่าววิ่งไปข้างหน้าของดัชนีหุ้นในแง่ของการทำกำไรดังนั้นตอนนี้หุ้นยังอาจเติบโต

อย่างไรก็ตามสถานการณ์บ่งบอกถึงวิกฤตการณ์ในระดับโลกที่กำลังจะเกิดขึ้นซึ่งน่าจะเรียกว่าตราสารหนี้

อัตราดอกเบี้ยของหลายประเทศอยู่ที่ประมาณศูนย์ซึ่งช่วยให้ บริษัท นำเงินกู้ราคาถูกมาใช้เพิ่มหนี้ของพวกเขา บริษัท ที่มีหนี้สินจำนวนมากจะเสี่ยงต่อการถูกรบกวน ทันทีที่หนึ่งในนั้นประกาศค่าเริ่มต้นตื่นตระหนกเริ่มต้น นักลงทุนจะเปลี่ยนเป็นเงินสดขายหุ้น ธนาคารกลางจะสูญเสียโอกาสในการจัดการตลาดในอัตราที่ต่ำทำให้ บริษัท ที่ขาดทุนอยู่ยั่งยืน เฉพาะผู้ที่แข็งแกร่งที่สุดเท่านั้นที่จะอยู่รอด ทุกอย่างอาจเริ่มต้นด้วย Wework. นักลงทุนต่างชาติใช้เงินจำนวน 60 ล้านปอนด์ในการที่ บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้จากการขายพันธบัตรและการผิดนัดชำระ

คุณสามารถซื้อหุ้น Uber หลังจากที่ได้กล่าวมาทั้งหมด! ใช่คุณสามารถทำได้ แต่ระยะเวลาการลงทุนควรลดลงไปอีกหลายสัปดาห์หรือสองสามเดือนและต้องติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดที่การปฏิเสธจะเริ่มต้นขึ้นดังนั้นการซื้อควรระมัดระวังและไม่มีประโยชน์

เปิดบัญชีการซื้อขาย




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

ซื้อขายข่าว: วิธีการรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

ขนาดของอัตราดอกเบี้ยหลักคือฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยของตราสารอื่น ๆ เช่นพันธบัตรรัฐและนิติบุคคลอัตราเครดิตสำหรับนิติบุคคลและบุคคลทางกายภาพ ธนาคารกลางหันไปใช้การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยแทน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวถือเป็นกิจกรรมทางการตลาดที่สำคัญและผู้เล่นในตลาดจับตาดูพวกเขาอย่างใกล้ชิด

บทความต่อไป

การสร้างที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญใน R Trader จากศูนย์: คำแนะนำการปฏิบัติ

การซื้อขายในสกุลเงินหรือตลาดหุ้นจะต้องมีชุดของกฎที่จะปฏิบัติตาม - นี่เป็นวิธีเดียวที่จะประสบความสำเร็จ แม้แต่การลงทุนระยะยาวยังรวมถึงการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์บางอย่างซึ่งควบคุมการเลือกสินทรัพย์และการคำนวณระยะเวลาการลงทุน