ทฤษฎีคลื่นเอลเลียตและการปฏิบัติ ส่วนที่ 1

วันที่ดีผู้อ่านที่รัก!

หากตลาดเป็นโครงสร้างเชิงเส้น และเราสามารถตรวจจับจุดจบของหนึ่งได้ แนวโน้ม และการเริ่มต้นครั้งต่อไปด้วยความแม่นยำ 99% เช่นเดียวกับการตรวจจับพื้นที่เป้าหมายของการพัฒนา จากนั้นการซื้อขายจะเป็นธุรกิจที่ง่ายและมีกำไรมากที่สุดในโลก

น่าเสียดายที่สิ่งต่าง ๆ แน่นอนประวัติศาสตร์อันยาวนานของการซื้อขายและการศึกษาตลาดได้สอนให้เรากำหนดการพลิกกลับที่มากหรือน้อยอย่างแม่นยำรวมถึงการคำนวณความยาวที่คาดหวังของแนวโน้ม อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ค้าหลายรายนี้ไม่เพียงพอ เทคนิคและวิธีการวิเคราะห์จำนวนมากช่วยให้ผู้ค้าหรือนักวิเคราะห์รู้สึกมั่นใจในตลาด อย่างไรก็ตามปัญหาเกิดขึ้นเมื่อความสามารถส่วนตัวของคน ๆ หนึ่งในการใช้เทคนิคเหล่านั้นเพื่อฝึกฝน หลายคนทำได้ดี แต่ส่วนใหญ่ด้วยการสร้างแบบดั้งเดิมจบลงด้วยการติดอยู่ในเครือข่ายของล็อคพยายามที่จะปลดออกจากตำแหน่งที่ไร้ประโยชน์

หลังจากศึกษาวิธีการต่าง ๆ และนำไปใช้ในการฝึกปฏิบัติหลายคนรู้สึกผิดหวังไม่ได้รับผลตามที่ต้องการ แต่อย่ายอมแพ้และมองหาวิธีการที่แม่นยำเพียงวิธีเดียว ไม่ช้าก็เร็วหลายคนเข้ามาที่ Elliott Wave Theory เพราะในนั้นพวกเขาเห็นวิธีการวิเคราะห์โครงสร้างตลาดที่สามารถทำนายอนาคตได้อย่างแม่นยำ ความหวังของพวกเขาไม่เป็นโมฆะเนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในทฤษฎีได้แสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่น่าอัศจรรย์ในการซื้อขายและการวิเคราะห์

ดังนั้นบทความนี้มีไว้สำหรับการวิเคราะห์ตลาดของ Wave และ The Wave Theory เราจะได้ทำความคุ้นเคยกับประวัติของการปรากฏตัวและการพัฒนาของมันงบหลักและกฎของการวิเคราะห์

ประวัติความเป็นมาของหลักการคลื่นเอลเลียต

ในคำนำในหนังสือของเขาเกี่ยวกับหลักการคลื่นเอลเลียตแฮมิลตันโบลตันเขียนว่าเขาสังเกตเห็นประสิทธิภาพของหลักการคลื่นเอลเลียตในเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่คาดเดาไม่ได้เช่นภาวะซึมเศร้าสงครามอันยิ่งใหญ่การพักฟื้นหลังสงคราม ดังนั้นเขาจึงมั่นใจว่าหลักการมีความสำคัญพื้นฐาน

หนึ่งในการค้นพบหลักการคลื่นของการพัฒนาตลาดและการก่อตัวคือนักเศรษฐศาสตร์ราล์ฟเนลสันเอลเลียต เนื่องจากความเจ็บป่วยที่ทำให้เขาอยู่บนเตียงเขาไม่สามารถหาอาชีพที่เหมาะสมมาเป็นเวลานานและมีความสนใจในการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับการซื้อขายในตลาดหุ้น

หลังจากการศึกษาเป็นเวลานานในปี 1938 เขาได้ตีพิมพ์หนังสือชื่อ "The Wave Principle" ซึ่งเขาอธิบายพื้นฐานของหลักการของขบวนการเคลื่อนไหวของตลาดที่เขาค้นพบ

Elliott นำข้อมูลหลักสำหรับการศึกษาตลาดของเขาจากแผนภูมิของ DJIA ต้องขอบคุณการสังเกตที่ละเอียดและแม่นยำของเขาเขาสามารถอธิบายความเคลื่อนไหวของตลาดทั้งหมดที่เกิดขึ้นก่อนยุค 1840 ในเวลานั้นดัชนีอยู่ใกล้ 100 และเอลเลียตคาดการณ์การเติบโตที่รุนแรงในทศวรรษหน้า มันขัดกับความคาดหวังของนักลงทุนส่วนใหญ่ที่คิดว่าดัชนีจะไม่ต่ออายุผลของปี 1929

หลักการของคลื่นระบุว่าพฤติกรรมของฝูงชนในตลาดพัฒนาและเปลี่ยนแปลงตามรูปแบบที่ชัดเจน การใช้แผนภูมิของตลาดหุ้น Elliott กล่าวว่าเส้นทางของการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาดหุ้นสามารถอธิบายได้ด้วยโครงสร้าง Belt hold สะท้อนความลงตัวของธรรมชาติ

จากข้อมูลที่เขาค้นพบเอลเลียตได้ออกแบบระบบตรรกะของการวิเคราะห์ตลาดโดยแยก "คลื่น" ออกเป็น 13 ประเภทซึ่งเกิดขึ้นซ้ำ ๆ ในการเคลื่อนไหวของราคา แต่อาจแตกต่างกันในแง่ของรูปร่างอายุขัยและแอมพลิจูดของพวกเขา

ในงานของเขาผู้เขียนได้อธิบายความสัมพันธ์ของโครงสร้างทั้งหมดการพึ่งพาอาศัยซึ่งกันและกันและความสามารถในการแลกเปลี่ยน เราสามารถพูดได้ว่าหลักการคลื่นเป็นชุดของรูปแบบและคำอธิบายของที่และรูปแบบที่มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในวงจรของตลาดหรือแนวโน้มการก่อตัว

หลักการสำคัญของทฤษฎีคลื่นเอลเลียต

การเคลื่อนไหวของตลาดสามารถอธิบายได้โดยลำดับที่มีโครงสร้างของรูปแบบซ้ำ ๆ อย่างเคร่งครัด ดังนั้นมันอาจเป็นการพยากรณ์ ลำดับของรูปแบบเผยให้เห็นสาระสำคัญของการเคลื่อนไหวของคลื่นที่กำกับ

การเคลื่อนไหวของตลาดทุกครั้งไม่เพียง แต่เป็นผลมาจากการเกิดขึ้นของข้อมูลสำคัญบางอย่างเท่านั้น แต่ยังสร้างข้อมูลใหม่ที่สำคัญ

ลวดลายห้าคลื่น

รูปแบบหลักของการเคลื่อนไหวของตลาดนั้นมีรูปร่างเป็นโครงสร้างห้าคลื่น คลื่นสามลูกในโครงสร้างเรียกว่าแรงจูงใจเนื่องจากพวกมันเคลื่อนไหวแบบชี้นำ ในการวิเคราะห์พวกเขาถูกทำเครื่องหมาย 1, 3 และ 5 คลื่นเหล่านี้จะถูกแยกออกจากกันโดยการขัดจังหวะ countertrend ซึ่งเป็นคลื่นของการเคลื่อนไหวตรงข้าม (ราชทัณฑ์) เครื่องหมาย 2 และ 4 pullbacks เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวของตลาด

โหมดคลื่น

การพัฒนาคลื่นมีสองประเภทคือแรงจูงใจและการแก้ไข ควรสังเกตว่าคลื่นแรงจูงใจมีโครงสร้างห้าคลื่นในขณะที่แก้ไข - โครงสร้างสามคลื่น

ครบวงจร

การเคลื่อนไหวของตลาดอย่างเต็มรูปแบบประกอบด้วยคลื่นแปดคลื่นที่พัฒนาในสองขั้นตอน: แรงจูงใจ (ห้าคลื่นหมายเลข 1-5) และการแก้ไข (3 คลื่นทำเครื่องหมาย a, b, c) ลำดับ "a, b, c" แก้ไขลำดับ "1, 2, 3, 4, 5"

หลังจากหนึ่งรอบสิ้นสุดรอบที่คล้ายกันของห้าคลื่นขึ้นและสามคลื่นลงดังนี้ ขั้นตอนที่สามของการเคลื่อนไหวห้าคลื่นทำให้คลื่นในระดับที่สูงขึ้นเสร็จสมบูรณ์ ที่จุดสูงสุดของคลื่นลูกที่ห้าจะมีการเริ่มการดึงระดับคลื่นที่สูงขึ้นซึ่งประกอบด้วยสามคลื่น คลื่นทั้งสามของระดับคลื่นถัดไป "แก้ไข" การเคลื่อนไหวขึ้นของคลื่นห้าระดับในระดับเดียวกัน

ช่วงเวลาสำคัญที่นี่คือแต่ละคลื่นย่อย 1, 3, และ 5 เป็นแรงจูงใจและสามารถแบ่งย่อยเป็น "fives" ภายในขณะที่คลื่นย่อย 2 และ 4 เรียกว่าราชทัณฑ์และสามารถแบ่งย่อยเป็นย่อยได้ คลื่น a, b และ c นี่เรียกว่าหลักการทำรัง

โครงสร้างหลายระดับของการเคลื่อนไหวของตลาดมีการจัดการในลักษณะที่คลื่นสองคลื่นในระดับเดียวกันจะถูกแบ่งออกเป็นแปดคลื่นของระดับล่างและคลื่นแปดเหล่านี้ในทางกลับกันแบ่งเป็นคลื่นสามสิบสี่ ของระดับคลื่นที่ต่ำกว่าอีกครั้ง

ดังนั้นหลักการคลื่นสะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่าคลื่นของระดับและทิศทางใด ๆ สามารถถูกแบ่งย่อยเป็นคลื่นในระดับที่ต่ำกว่า; ในเวลาเดียวกันคลื่นใด ๆ เป็นส่วนสำคัญของคลื่นในระดับที่สูงขึ้น

โครงสร้างหลัก

ภายในรูปแบบราชทัณฑ์คลื่น a และ c เล็งลงมาประกอบด้วยห้า sub-waves: 1, 2, 3, 4 และ 5 ในทางกลับกันคลื่น b มุ่งขึ้นไปประกอบด้วยสามคลื่น: a, b และ ค. การก่อสร้างนี้แสดงให้เห็นว่าคลื่นแรงจูงใจไม่ได้ถูกเล็งขึ้นไปและคลื่นที่ถูกต้องเสมอไป - ไม่เสมอไป ประเภทของคลื่นไม่ได้ถูกกำหนดโดยทิศทางที่แน่นอน แต่ส่วนใหญ่เป็นคลื่นที่เกี่ยวข้อง

คลื่นเรียกว่าแรงจูงใจถ้ามันเคลื่อนที่ในทิศทางเดียวกับที่คลื่นหนึ่งระดับสูงขึ้น (ซึ่งรวมถึงคลื่นแรก) มันถูกเรียกว่าการแก้ไขถ้ามันเคลื่อนไหวกับคลื่น "เก่า" คลื่น a และ c ที่พัฒนาไปในทิศทางเดียวกันกับคลื่น 2 เป็นแรงจูงใจ คลื่น b นั้นถูกต้องเพราะแก้ไขคลื่นและพัฒนาไปในทิศทางตรงกันข้ามกับคลื่น 2 สาระสำคัญของหลักการคลื่นคือความจริงที่ว่าระดับคลื่นใด ๆ เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันโดยมีการเคลื่อนไหวของคลื่นสูงขึ้นในห้าคลื่นในขณะที่ การดึงกลับของคลื่นในระดับที่สูงขึ้นจะเกิดขึ้นในสามคลื่น

เอลเลียตเองก็ไม่เคยแนะนำว่าทำไมโครงสร้างตลาดหลักประกอบด้วยการเติบโตห้าคลื่นและการลดลงสามคลื่น เขาเพิ่งระบุไว้นี้ หากเราคิดเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับเรื่องนี้เราอาจสรุปได้ว่านี่เป็นขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับตลาดในการพัฒนา

หากต้องการความคืบหน้าในทิศทางเดียวโดยไม่คำนึงถึงความยาวของการดึงการเคลื่อนไหวในทิศทางหลักจะต้องประกอบด้วยคลื่นอย่างน้อยห้าเส้นเพื่อให้ผ่านการดึงกลับแบบสามคลื่นและมีคลื่นแบบดึงกลับ แม้ว่าอาจจะมีคลื่นมากขึ้น แต่รูปแบบความก้าวหน้าที่มีเหตุผลมากที่สุดคือ 5-3

ความคิดของการปิด

The Wave Theory เป็นงานที่จริงจังและซับซ้อน ในสถานการณ์ตลาดปัจจุบันเราไม่สามารถทำได้หากไม่มีการวิเคราะห์โครงสร้างตลาดอย่างละเอียด ฉันหวังว่าส่วนแรกของการสนทนาของเราไม่ได้มีข้อมูลมากเกินไป อย่างไรก็ตามหากไม่มีพื้นฐานเราจะไม่สามารถดำเนินการรายละเอียดได้

ในตอนต่อไป เราจะแบ่งปันความแตกต่างบางประการเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดจากมุมมองของราล์ฟ เนลสัน เอลเลียต ยังมีต่อ.

วัสดุจัดทำโดย

ดิมิทรี เกอร์คอฟสกี้

เขาเคยเป็นหัวหน้าห้องปฏิบัติการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานของตลาดการเงินในสถาบันวิจัยการวิเคราะห์ระบบประยุกต์ ตอนนี้ทำงานเป็นหัวหน้าแผนกวิเคราะห์ RoboForex และให้การวิเคราะห์ Fibonacci รายวันสำหรับลูกค้าของบริษัท