การอธิบายความหมายของการแลกเปลี่ยนใน Forex: ตัวอย่างการใช้งาน
07.04.2020
6 นาทีสำหรับการอ่าน
ในบทความนี้เราจะหารือเกี่ยวกับการใช้ swap ใน Forex สัญญาแลกเปลี่ยนสามารถมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของคู่สกุลเงินอย่างมีนัยสำคัญและสร้างแนวโน้มระยะยาวในตลาด
swap คืออะไรและทำงานอย่างไร
การแลกเปลี่ยน on Forex เป็นการดำเนินการด้านเงินฝากหรือถอนเงินเพื่อย้ายตำแหน่งที่เปิดไปสู่วันถัดไป บนฟอเร็กซ์จะใช้ระบบการซื้อขายส่วนเพิ่มซึ่งอนุญาตให้ใช้เงินยืมในรูปแบบขนาดใหญ่ การงัด. ดังนั้นเมื่อตำแหน่งถูกย้ายไปยังวันถัดไปกฎของการให้เครดิตระหว่างธนาคารมีผลบังคับใช้
การแลกเปลี่ยน Forex นั้นขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในแต่ละสกุลเงินโดยตรง อาจมีการกล่าวว่าสกุลเงินในคู่ที่ซื้อมานั้นถูกฝากไว้ในขณะที่สกุลเงินที่ขายถูกยืม ความแตกต่างระหว่างอัตราของสกุลเงินที่มากขึ้นในคู่ - ยิ่งแลกเปลี่ยน ขึ้นอยู่กับว่าเราจะซื้อหรือขายคู่สกุลเงินการแลกเปลี่ยนจะถูกฝากหรือถอนจากบัญชีของเรา:
- A สลับเป็นบวก คือการแลกเปลี่ยนที่ฝากในบัญชีของผู้ซื้อขายสำหรับการโอนตำแหน่งที่เปิด มันเกิดจากการซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราต่ำ ตัวอย่างเช่นสำหรับการขาย USD / MXNการแลกเปลี่ยนในเชิงบวกจะถูกฝากเข้าบัญชีของคุณ เราขายดอลลาร์ในอัตราที่ต่ำ (0.25%) และซื้อเปโซเม็กซิกันที่มีอัตราสูง (6.5%)
- A การแลกเปลี่ยนเชิงลบ คือการแลกเปลี่ยนที่ถอนออกจากบัญชีของผู้ซื้อขายสำหรับการโอนสถานะการเปิดแต่ละครั้ง มันเกิดจากการซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ตัวอย่างเช่นสำหรับการซื้อ USD / ZARการแลกเปลี่ยนเชิงลบจะถูกถอนออกทุกวัน เราซื้อดอลลาร์ที่มีอัตราต่ำ (0.25%) และขายแรนด์แอฟริกา (RSA) ที่มีอัตราสูง (5.25%)
ขนาดของสัญญาแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างอัตราของสกุลเงินและเงื่อนไขที่โบรกเกอร์ของคุณทำงานกับองค์กรที่ให้เครดิต ดังนั้นขนาดของการแลกเปลี่ยนสำหรับคู่เดียวกันอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ ในกรณีของคู่สกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยที่เท่ากันหรือน้อยกว่าทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนที่ซื้อและขายอาจเป็นค่าลบ
การแลกเปลี่ยนสำหรับคู่สกุลเงินจะทำการฝาก / ถอนทุกวัน (ตามปกติในเวลาเที่ยงคืนของเซิร์ฟเวอร์) มีลักษณะเฉพาะอย่างหนึ่งคือ: คืนวันพุธที่แลกเปลี่ยนเป็นสามเท่าในขณะที่คืนวันศุกร์เมื่อตำแหน่งถูกโอนไปยังวันจันทร์ที่แลกเปลี่ยนยังคงเป็นโสด นี่เป็นเพราะสถานะที่เปิดในวันพุธวันที่ประเมินค่า (วันที่เมื่อเงื่อนไขการค้าเป็นจริง) คือวันศุกร์
หากคุณวางแผนที่จะดำรงตำแหน่งของคุณเป็นเวลานานจะเป็นการดีที่จะประเมินอิทธิพลของการแลกเปลี่ยนที่มีต่อตำแหน่งของคุณ ศึกษาข้อมูลในเว็บไซต์ของ บริษัท นายหน้าของคุณอย่างรอบคอบ ในสถานีซื้อขายที่ได้รับความนิยม MetaTrader 4หากต้องการดูขนาดของสัญญาแลกเปลี่ยนคลิกขวาที่คู่สกุลเงินในหน้าต่าง MarketReview และเลือกบรรทัดเมนู "ข้อกำหนดสัญญา"
วิธีการทำเงินจากการแลกเปลี่ยน?
ด้วยความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยทำให้อัตราแลกเปลี่ยนช่วยให้ได้รับผลกำไรพิเศษและสามารถสร้างแนวโน้มระยะยาวในตลาดได้ กลยุทธ์ที่ใช้การแลกเปลี่ยนสัญญาที่เป็นบวกถูกเรียกว่า ดำเนินการค้าขาย. ความคิดของกลยุทธ์อยู่ในการถือครองตำแหน่งที่มีการแลกเปลี่ยนในเชิงบวกให้นานที่สุด
ในการรับการแลกเปลี่ยนสูงสุดเราเลือกคู่สกุลเงินที่มีความแตกต่างอย่างมากระหว่างอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่มี การซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำคุณสามารถได้รับการแลกเปลี่ยนเป็นบวกที่ดีสำหรับการดำรงตำแหน่งนี้
การเทรดแบบ Carry Trade ทำงานได้ดีเมื่อตลาดดำเนินไปอย่างราบรื่น ดัชนีหุ้นเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ นักลงทุนไม่มีเหตุผลที่ต้องกังวล ดังนั้นจงเพลิดเพลินกับโอกาสในการทำเงินจากการลงทุนในสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงของตลาดกำลังพัฒนา การลงทุนในสกุลเงินที่ให้ผลกำไรอาจเป็นตลาดระยะยาว แนวโน้ม.
มีเวลา (ก่อนวิกฤตของปี 2008) เมื่อมันเป็นที่นิยมในการซื้อ GBP / JPY เป็นเครื่องมือในการแลกเปลี่ยนสินค้า ปอนด์อังกฤษเป็นหนึ่งในสกุลเงินชั้นนำของโลกและมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงถึง 5.0% ในเวลานั้น เงินเยนของญี่ปุ่นเป็นสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำและมีอัตราดอกเบี้ย 0.0% เป็นเวลานาน
ดังนั้นการซื้อเงินปอนด์ที่ให้ผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนที่สำคัญทุกวัน สิ่งนี้ก่อให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว GBP / JPY คู่ที่ยังคงอยู่ในตลาดเกือบถึงต้นปี 2008 เมื่อธนาคารแห่งประเทศอังกฤษต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วนซึ่งเป็นจุดสิ้นสุดของการซื้อขายแบบพกพาคู่นี้
โปรดทราบว่ากลยุทธ์ Carry Trade ส่วนใหญ่เหมาะกับนักลงทุนและผู้ค้าที่มีเงินฝากค่อนข้างมาก เพื่อให้กำไรจากค่าสวอปมีจำนวนมาก คุณต้องเข้าสู่ตลาดด้วยตำแหน่งที่ค่อนข้างใหญ่และมีส่วนต่างของความปลอดภัยที่เหมาะสมเพื่อป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น สำหรับผู้ค้าที่มีเงินฝากค่อนข้างน้อย การซื้อขายดังกล่าวมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินฝากจำนวนมาก การงัด และความผันผวนของตลาด
อิทธิพลของวิกฤตการณ์ต่อการแลกเปลี่ยน
ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้นการค้าขายยังคงเป็นประเด็นสำคัญในขณะที่ตลาดมองในแง่ดีและดัชนีหุ้นชั้นนำเติบโต และเมื่อตลาดได้รับผลกระทบจากวิกฤต - เช่นเดียวกับในปี 2008 หรือตอนนี้ในปี 2020 - การค้าขายจะแสดงถึงความทันสมัยเนื่องจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราแลกเปลี่ยน นักลงทุนเลิกสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาและไปที่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย
สกุลเงินหลักที่ปลอดภัยในช่วงวิกฤตคือ USD; อัตราของมันเริ่มเติบโตในคู่กับสกุลเงินอื่นๆ สกุลเงินที่ปลอดภัยน้อยกว่าแต่ยังคงป้องกันได้คือฟรังก์สวิส (CHF) และเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงวิกฤต ในขณะเดียวกันสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงของประเทศกำลังพัฒนาและที่เรียกว่า สินค้า สกุลเงิน (AUD, NZD, CAD) อาจลดลงอย่างมาก
ตัวอย่างเช่นให้เราดูที่สองสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง: เปโซเม็กซิกัน (MXN) และแรนด์แอฟริกา (ZAR) พวกเขามีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงซึ่งทำให้พวกเขาน่าสนใจสำหรับการซื้อขายแบบพกพา ดูแผนภูมิของ USD / MXN และ USD / ZAR - จนถึงจุดเริ่มต้นของวิกฤตการณ์ในปัจจุบันพวกเขาซื้อขายกันในช่วง จำกัด และความอ่อนแอของพวกเขาได้รับการชดเชยจากการแลกเปลี่ยนที่เป็นบวก
หลังจากกระแสวิกฤตของโลกที่กระตุ้นโดย กระจาย ของไวรัสโคโรนา เริ่มขึ้น เราสามารถเห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วของเงินดอลลาร์บนชาร์ต นักลงทุนเริ่มถอนทุนออกจากสกุลเงินที่อ่อนค่า โอนไปยังดอลลาร์ ซึ่งทำให้เงินเปโซและแรนด์ร่วงลง แม้แต่ค่าสวอปที่เป็นบวกก็ไม่สามารถชดเชยการขาดทุนที่เกิดจากการลดลงอย่างรวดเร็วดังกล่าวได้
บรรทัดล่าง
Swaps บน Forex อนุญาตให้ทำกำไรพิเศษ กลยุทธ์การซื้อขายแบบนี้เรียกว่าการซื้อขายแบบพกพา กลยุทธ์นี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเงินฝากจำนวนมากเพราะต้องถือครองตำแหน่งเป็นเวลานานและทนต่อการเบิกถอนที่เป็นไปได้ ในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติการค้าขายแบบถือเป็นเรื่องที่ดีกว่าเพราะการลดลงอย่างรวดเร็วของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจทำให้เกิดความสูญเสียร้ายแรง
