Coronavirus ลงจอดเครื่องบิน สายการบินหุ้น: ขายเท่านั้น

การระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสทำให้การโจมตีที่ยากที่สุดในอุตสาหกรรมการบินทั้งหมด หุ้นของสายการบินหลายแห่งมีราคาถูกลงกว่า 70% ขณะนี้นักลงทุนทุกคนสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ในราคาต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

อย่างไรก็ตามการซื้อหุ้นสายการบินตอนนี้คุ้มหรือไม่ นักลงทุนจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงอะไรบ้าง?

ทุกคนรู้ว่าหลายประเทศได้ปิดพรมแดนแล้ว การขนส่งทางอากาศของผู้โดยสารลดลงเหลือน้อยที่สุดและอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวก็ใกล้จะถึงเหวดังนั้นเราจะได้อ่านข่าวเกี่ยวกับการล้มละลายของหลาย บริษัท ในไม่ช้า

สายการบินและอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวมีการเชื่อมต่ออย่างแน่นหนาอย่างไรก็ตามผู้ให้บริการทางอากาศสามารถหาเงินจากการขนส่งสินค้าได้

coronavirus เพิ่มความต้องการอุปกรณ์การแพทย์ดังนั้นปริมาณการขนส่งสินค้าทางอากาศจากตลาดเอเชียก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะเดียวกันค่าใช้จ่ายของเที่ยวบินขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือสามเท่า หลายสัปดาห์ที่ผ่านมาการขนส่งสินค้าจากฮ่องกงไปยุโรปโดยโบอิ้ง 747 หรือ 777 มีราคา 300,000 USD สองสามวันที่ผ่านมาราคาถึง 800,000 USD

ในขณะเดียวกันสำหรับเครื่องบินโดยสารที่จะไม่อยู่เฉยๆสายการบินก็ปรับให้ใช้สำหรับการขนส่งสินค้าด้วย การก่อสร้างไม่อนุญาตให้ถอดที่นั่งเพื่อให้โหลดได้อย่างเท่าเทียมกันดังนั้นสัมภาระถูกยึดไว้บนที่นั่ง

ปรากฎว่า บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับทั้งการขนส่งผู้โดยสารและการขนส่งสินค้าอาจจัดการอย่างใดในขณะที่ผู้ที่ดำเนินการเที่ยวบินผู้โดยสารเท่านั้นจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบาก

เกิดอะไรขึ้นกับสายการบินหลังจากวันที่ 11 กันยายน 2001

ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการล้มละลายของสายการบินนั้นสูงมาก

ตัวอย่างเช่นหนึ่งปีหลังจากการก่อการร้ายเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2001 สายการบินยูไนเต็ด (NASDAQ: UAL) ล้มละลายและ 4 ปีหลังจากเหตุการณ์ - United Airlines ปฏิบัติตาม สำหรับการไหลเวียนของผู้โดยสารมันได้รับการฟื้นฟูในปี 2004 เท่านั้น

ในสถานการณ์ของเราการฟื้นฟูเป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์เมื่อไม่มีใครรู้ว่าการระบาดจะสิ้นสุดลงเมื่อใด นอกจากนี้ "สิ้นสุด" ตามเงื่อนไขจะตามมาด้วยการฟื้นตัวช้าของเศรษฐกิจและจากนั้นเท่านั้น - โดยการระเบิดของเที่ยวบินผู้โดยสาร

สายการบินทำอะไรมาก่อน

ก่อนเกิดวิกฤติรายได้ของสายการบินก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้ผู้ถือหุ้นและผู้บริหารมีความโลภมากขึ้น 90% ของรายได้ถูกใช้ไปกับการซื้อคืนหุ้นและการจ่ายเงินปันผลซึ่งเป็นผลดีต่อราคาหุ้น นี่คือสิ่งที่แต่ละคนและทุกคนทำเงินกัน

เมื่อเกิดวิกฤติขึ้นหลายคนไม่มีเงินในการแก้ปัญหาเวลาที่ยากลำบากดังนั้นสายการบินจึงวิ่งไปหารัฐบาลสหรัฐฯเพื่อขอเงิน

เป็นเวลาสองเดือนเท่านั้นนับตั้งแต่ช่วงเวลาที่ประเทศต่างๆเริ่มปิดพรมแดน แต่เป็นที่ชัดเจนแล้วว่าหลาย บริษัท จะไม่สามารถอยู่รอดได้ในเดือนพฤษภาคมโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากทางการ

รัฐบาลจะช่วยอะไรได้บ้าง?

เมื่อวันที่ 14 เมษายน 2020 สายการบิน 10 แห่งขอให้รัฐบาลสหรัฐฯขอความช่วยเหลือขนาด 25 พันล้านเหรียญสหรัฐ ด้วยความช่วยเหลือนี้หนี้ของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นและพวกเขาจะรับภาระผูกพันใหม่

จนถึงเดือนกันยายน 2020 สายการบินที่ได้รับความช่วยเหลือจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดต่อไปนี้:

1. ประหยัด 90% ของสถานที่ทำงาน;
2. หยุดซื้อคืนหุ้นและจ่ายเงินปันผล (ไม่นับรวมเงินปันผลนับจากนี้)
3. ส่งคืน 30% ของจำนวนเงินที่ได้รับ

รับเงินจากที่ไหน ใครบ้างที่อาจได้รับผลกระทบ

ดังนั้นจึงมีคำถามเกิดขึ้น: พวกเขาจะหาเงินได้จากที่ใดหากผู้โดยสารไม่ไหลคืน

คำตอบนั้นง่าย หากไม่มีผู้โดยสารเครื่องบินกำลังยืนว่าง ดังนั้น บริษัท จะเริ่มขายเครื่องบิน สายการบิน United Airlines ได้วางจำหน่ายเครื่องบินโบอิ้ง 22 ลำแล้ว มือแรกนี้จะส่งผลกระทบ โบอิ้ง (NYSE: BA): คำสั่งซื้อลดลง 7% ในไตรมาสแรกของปี 2020

นอกจากนี้ บริษัท ลีสซิ่งจะประสบ สายการบินหลายแห่งใช้บริการแทนการซื้อเครื่องบินและ บริษัท ลีสซิ่งจะได้รับเปอร์เซ็นต์ อุปทานของตลาดเครื่องบินที่ใช้เพิ่มขึ้นจะทำให้ บริษัท ลีสซิ่งลดอัตราเพื่อให้บริการของพวกเขาน่าสนใจหรือซื้อเครื่องบินจากตลาดเพื่อลดอุปทานซึ่งจะส่งผลกระทบต่อรายได้ของพวกเขาโดยอัตโนมัติ

หุ้นของชาวอเมริกัน แอร์ลีสคอร์ปอเรชั่น (NYSE: AL) ได้ลดลงมากกว่า 50% แล้วและจากการตัดสินโดยกราฟราคาหุ้นนี้ยังไม่ได้อยู่ด้านล่าง: สามเหลี่ยมหมายถึงการลดลงต่อไป

ในที่สุดนักลงทุนจะเริ่มมองหา บริษัท ที่จะยังคงจ่ายเงินปันผลดังนั้นความต้องการหุ้นของสายการบินจะลดลง ในสถานการณ์เช่นนี้มันเป็นไปได้ยากที่จะสร้างรายได้จากการเติบโตของราคาหุ้น

เกิดอะไรขึ้นถ้า บริษัท ล้มเหลวในการชำระหนี้?

ก่อนเกิดวิกฤต บริษัท มีหนี้สินและตอนนี้พวกเขาจะเพิ่มขึ้นเท่านั้น

ลองดูที่ เดลต้าแอร์ไลน์อิงค์ (NYSE: DAL). เมื่อวันที่ 22 เมษายนมันนำเสนอผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปี 2020 กำไรสุทธิลดลงจาก 1.09 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสก่อนหน้าเป็น -534 ล้านเหรียญสหรัฐนั่นคือ บริษัท ขาดทุน

ในการจัดการสถานการณ์นี้ตัวเลือกแรกสำหรับการจัดการจะถูกยื่นคำขอล้มละลาย สำหรับนายจ้างนี่ไม่ได้หมายถึงการสูญเสียสถานที่ทำงานส่วนใหญ่จะได้รับการเก็บรักษาไว้ บริษัท ก็จะปลอดหนี้

ตัวเลือกหมายเลขสอง: บริษัท ที่ดิ้นรนจะถูกรวมเข้ากับ บริษัท ที่ใหญ่กว่า นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากวันที่ 11 กันยายน 9 สายการบินขนาดใหญ่รวมตัวกันเป็น 4 ในขณะนี้ซึ่งควบคุม 80% ของตลาดสหรัฐ บริษัท เหล่านี้คือ:

1. อเมริกันแอร์ไลน์กรุ๊ปอิงค์ (NASDAQ: AAL)
2. ยูไนเต็ด แอร์ไลน์ โฮลดิงส์ อิงค์ (NASDAQ: UAL)
3. เดลต้าแอร์ไลน์อิงค์ (NYSE: DAL)
4. บริษัท เซาท์เวสต์แอร์ไลน์ จำกัด (NYSE: LUV).

ส่วนที่เหลืออีก 20% ของตลาดมีการกระจายระหว่างสายการบินเล็ก ๆ เช่น สปิริตแอร์ไลน์อิงค์ (NYSE: SAVE)ซึ่งหุ้นได้ลดลง 74% เจ็ทบลูแอร์เวย์คอร์ปอเรชั่น (NASDAQ: JBLU)ซึ่งหุ้นลดลง 64% และ บริษัท ท่องเที่ยว Allegiant (NASDAQ: ALGT)ซึ่งหุ้นได้ลดลง 62%

วิธีการตรวจสอบ บริษัท ที่อ่อนแอ?

นี่คือฤดูกาลรายงานในขณะนี้: บริษัท ต่างๆกำลังนำเสนอผลประกอบการทางการเงินของพวกเขาในช่วงไตรมาสแรกของปี 2020 ประเด็นสำคัญคือ บริษัท จะสามารถทำกำไรได้หรือไม่เช่นดูที่กำไรสุทธิ

การไม่มีกำไรหมายความว่า บริษัท ไม่สามารถพัฒนาหรือซื้อคืนหุ้นหรือจ่ายเงินปันผลได้ สิ่งที่ทำได้ก็คือมองหาสินเชื่อเพื่อสนับสนุนธุรกิจและเพิ่มหนี้ บริษัท ดังกล่าวต้องหลีกเลี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปัจจุบัน

การวิเคราะห์เทคโนโลยียืนยันจุดอ่อนของหุ้นหรือไม่?

หากภูมิหลังพื้นฐานของ บริษัท เป็นลบมากการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจยืนยันการลดลงของหุ้นของ บริษัท หรือในทางกลับกันแสดงให้เห็นถึงมุมมองของการเติบโตซึ่งหมายถึงการตีความที่ผิดพลาดของสถานการณ์ปัจจุบัน

ในกรณีของเราการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นของสายการบินที่ใหญ่ที่สุด 4 แห่งของสหรัฐนั้นมีลักษณะเชิงลบ มีรูปสามเหลี่ยมอยู่ในชาร์ตซึ่งสัญญาว่าจะลดลงอีกในราคาหุ้น

ในหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กภาพจะคล้ายกัน นอกจากนี้เอกสารของ Spirit Airlines และ บริษัท Allegiant Travel ได้ทำลายขอบเขตด้านล่างของ สามเหลี่ยมส่งสัญญาณลดลงต่อไป

Warren Buffet เริ่มขายหุ้นของ Delta Air Lines

เมื่อต้นเดือนเมษายนวอร์เรนบัฟเฟตต์เริ่มกำจัดหุ้นเดลต้าแอร์ไลน์ออกขายได้ 314 ล้านเหรียญสหรัฐ ก่อนหน้านี้ส่วนแบ่งของบัฟเฟตต์ใน บริษัท สูงถึง 11% ซึ่งบังคับให้กองทุนให้ข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายกับ บริษัท นี้ ตอนนี้ส่วนแบ่งลดลงต่ำกว่า 10% ทำให้กองทุนปลอดภาระผูกพัน เป็นผลให้บัฟเฟตต์อาจลดสัดส่วนการถือหุ้นใน บริษัท และเราจะรู้เรื่องนี้เพียงสามเดือนหลังจากการโพสต์ของกองทุน Berkshire Hathway

อย่างไรก็ตามตอนนี้สิ่งอื่นได้กลายเป็นสิ่งสำคัญ Warren Buffett เป็นนักลงทุนระยะยาวและนักลงทุนดังกล่าวใช้ราคาหุ้นที่ลดลงเป็นโอกาสพิเศษในการเพิ่มส่วนแบ่งใน บริษัท ความจริงที่ว่าบัฟเฟตต์กำลังขายหุ้นของเขาหมายความว่าเขามั่นใจในสถานการณ์เชิงลบ

บรรทัดล่าง

อย่าพยายามที่จะจับที่ด้านล่างนี้มีความเสี่ยงและมีราคาแพงเกินไป หากบางสิ่งมีค่าใช้จ่ายน้อยคุณไม่จำเป็นต้องซื้อมันเสมอไป ตอนนี้หุ้นของสายการบินราคาถูก แต่นี่ไม่ใช่เพราะนักลงทุนกลัวและถอนตัวเป็นเงินสด แต่เกิดจากปัญหาร้ายแรงในสาขา วิกฤตก่อนหน้าทั้งสองที่ส่งผลกระทบต่อสาขาทำให้เกิดการล้มละลายและการควบรวมกิจการของ บริษัท บางแห่งทางอ้อม วิกฤตการณ์ครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อสายการบินมากกว่าสายการบินอื่น ๆ และสำหรับบาง บริษัท ก็จะจบลงด้วยการล้มละลาย

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.

วัสดุจัดทำโดย

ยูจีน ซาวิตสกี้

เขาอยู่ในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ตั้งแต่ปี 2012 เขาได้ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาและตีพิมพ์บทความวิเคราะห์เกี่ยวกับตลาดหุ้น มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดเตรียมและนำเสนอการสัมมนาผ่านเว็บเพื่อการศึกษาของ RoboForex