JFrog Software Development Platform เตรียมเสนอขายหุ้น

JFrog Software Development Platform เตรียมเสนอขายหุ้น

Views: มุมมอง 319
เวลาอ่านหนังสือ: 6 นาที



เมื่อวันที่ 24 สิงหาคมผู้นำในการพัฒนาเทคโนโลยีสากล DevOps - JFrog ได้ใช้แบบฟอร์ม S-1 สำหรับ การเสนอขายหุ้น ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ตำแหน่งนี้ครบกำหนดในตลาด Nasdaq Global Select Market

เกี่ยวกับ บริษัท

ประวัติ JFrog
ประวัติ JFrog

JFrog ก่อตั้งขึ้นในปี 2008 ใน Silicon Valley โดย Fred Simon สำหรับการออกแบบผู้จัดการพื้นที่เก็บข้อมูลสากลชื่อ Artifactory บริษัท มีสำนักงานในอิสราเอลสหรัฐอเมริกาจีนอินเดียและฝรั่งเศส มีพนักงานกว่า 590 คนกำลังทำงานอยู่ การใช้สินค้าคงคลัง CI / CD และ DevOps บริษัท ได้สร้างเครื่องมือสากลที่เข้ากันได้กับเทคนิคต่างๆในการจัดการที่เก็บข้อมูล สิ่งนี้มีไว้เพื่อรองรับรูปแบบแพ็คเกจต่างๆเช่น Alpine, Docker, Debian และ NPM ที่เป็นที่นิยมในขณะนี้

ในขั้นตอนต่อไป บริษัท ได้สร้าง DevOps แพลตฟอร์มไฮบริดที่ซับซ้อนแบบครบวงจรสำหรับการจัดการซอฟต์แวร์ CRSM อย่างต่อเนื่อง แพลตฟอร์มนี้อาจได้รับการอัปเดตสำหรับระบบนิเวศใด ๆ ทำให้สามารถทำงานตามข้อกำหนดทางเทคนิคผ่านการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ได้ นักพัฒนาจำเป็นต้องแปลงรหัสเริ่มต้นเป็นไฟล์ไบนารีโดยเร็วและง่ายที่สุดเท่าที่จะทำได้และ DevOps ก็ช่วยให้ทำได้สำเร็จ ยิ่งไปกว่านั้น CRSM ช่วยเพิ่มความเร็วในการนำนวัตกรรมมาใช้ในการพัฒนาซอฟต์แวร์กระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล โปรดทราบว่าหากไม่มีแพลตฟอร์มเช่น CRSM ปัญหานี้มี แต่จะซ้ำเติมในอนาคต

ประวัติ JFrog
ประวัติ JFrog

โมดูล JFrog

  • JFrog Pipelines เป็นโมดูลสำหรับการรวมชุดซอฟต์แวร์อย่างต่อเนื่อง
  • JFrog Xray เป็นเครื่องมือที่รับผิดชอบในการทำงานที่ถูกต้องของซอฟต์แวร์และการแก้ไขปัญหา
  • JFrog Distribution เกี่ยวข้องกับการปรับขนาดแพ็คเกจซอฟต์แวร์อย่างปลอดภัย ต้องการการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง
  • JFrog Artifactory Edge เสริม JFrog Distribution และมีไว้สำหรับการปรับใช้ชุดซอฟต์แวร์ในตำแหน่งโดยตรงของการทำงาน
  • JFrog Mission Control เป็นคณะกรรมการบริหารของ CRSM ที่ช่วยให้สามารถควบคุมกระบวนการพัฒนาได้ทุกขั้นตอน
  • JFrog Insight เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ DevOps ที่ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบและประมวลผลดัชนีที่สำคัญทั้งหมดของระบบที่เป็นหนึ่งเดียว

บริษัท มีแผนการกำหนดราคาหลายแบบ ราคาสมัครสมาชิกโดยตรงขึ้นอยู่กับฟังก์ชันที่มีให้และความเร็วในการประมวลผล ดังนั้น บริษัท จึงหาวิธีแก้ปัญหาเฉพาะสำหรับลูกค้าเพิ่มขนาดการซื้อโดยเฉลี่ยและจำนวนผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในกลุ่ม B2B มีตัวเลือกการสมัครสมาชิกดังต่อไปนี้: JFrog Pro, JFrog Pro X, JFrog Enterprise และ JFrog Enterprise Plus แพลตฟอร์มนี้เข้ากันได้กับ AWS, Microsoft Azure และ Google Cloud ซึ่งช่วยให้เผยแพร่ได้เร็วขึ้น - เราจะเห็นด้านล่างในแผนภูมิผลกำไรของ บริษัท

นักลงทุนหลักและพันธมิตรของ JFrog

ยอดรวมของการลงทุนที่ดึงดูดก่อนที่ JFrog จะสมัคร IPO มีจำนวน 226.5 ล้านเหรียญสหรัฐ งวดที่ใหญ่ที่สุดคือในฤดูใบไม้ร่วงปี 2018 และสูงถึง 165 ล้านเหรียญสหรัฐหลังจากนั้น บริษัท ได้รับการประเมินเป็น 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ หุ้นของนักลงทุนใน บริษัท มีการกระจายส่วนใหญ่ระหว่างกองทุนร่วมทุนของอิสราเอลด้วยวิธีต่อไปนี้:

  • ปรับขนาดผู้ร่วมทุน - 10.8%
  • Battery Ventures, Insight Venture Partners - 9.8%
  • Spark Capital หุ้นส่วนการลงทุนวินเทจ VMware Qumra Capital - 5.2%
  • Geodesic Capital, Dell Technologies Capital - 9.3%
  • Sapphire Ventures - 9.9%
  • Gemini Israel Ventures - 15.8%

ในขณะเดียวกัน JFrog ได้จัดการซื้อ Shippable, Trainologic, CloudMunch, Dimon และ Conan

ในบรรดาลูกค้าของ บริษัท เราพบกับ Amazon, Cisco, Cray, Google, EMC, LinkedIn, MasterCard, McKinsey, Tesla, Twitter, Motorola, Nike, Oracle, Salesforce.com ฯลฯ โดยรวมแล้วประมาณ 75% ของ บริษัท จาก รายชื่อ Fortune 100 ใช้แพลตฟอร์ม JFrog ฐานลูกค้าโดยรวม ณ สิ้นเดือนกรกฎาคมมีจำนวนสถาบัน 5800 แห่ง: บริษัท เทคโนโลยีชั้นนำ 10 แห่ง, 8 ใน 10 บริษัท ของภาคการเงิน, บริษัท ค้าปลีก 9 ใน 10 แห่ง, บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุด 8 ใน 10 แห่งจากรายชื่อ Fortune 500

คู่แข่งหลักของ บริษัท ได้แก่ Framer, WhiteHat Security, CHEF และ BlackDuck อย่างไรก็ตามไม่มี บริษัท ใดที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เทียบเคียงได้กับการทำงานของแพลตฟอร์ม CRSM

มุมมองของตลาด

จากการวิจัยสาขาอิสระโดย S&P Global Market Intelligence และ IDC ปริมาณตลาดที่ JFrog ทำงานอยู่จะถึง 18 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2024 ใน JFrog พวกเขากล่าวว่าศักยภาพทางการตลาดสำหรับแพลตฟอร์ม CRSM สูงถึง 22 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลูกค้าที่มีศักยภาพใน บริษัท ของ JFrog แบ่งออกเป็นสามประเภทตามจำนวนพนักงาน: พนักงาน 500-1000 คนพนักงาน 1000-2500 คนและพนักงานมากกว่า 2500 คนทั่วโลก ตราบใดที่ JFrog ยังคงได้รับความต้องการดังกล่าวลองนึกภาพปริมาณตลาดที่อาจจะไปถึง

รายละเอียดของ JFrog IPO

ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ได้แก่ Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC และ BofA Securities, Inc. ซึ่งยกระดับสถานะของการเสนอขายหุ้น Nicolaus & Company, Incorporated, William Blair & Company, LLC, Oppenheimer & Co. Inc. และ Needham & Company, LLC, KeyBanc Capital Markets Inc. , Piper Sandler & Co. , Stifel จะเป็นผู้จัดการร่วมของกระบวนการจัดตำแหน่ง . ใน JFrog พวกเขาวางแผนที่จะวางหุ้น 11.6 ล้านหุ้นและดึงดูดเงินจำนวน 429.2 ล้านเหรียญสหรัฐหากขายหุ้นในราคาที่สูงกว่าของช่วงระหว่าง 33.00 ถึง 37.00 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น ด้วยราคาหุ้น 37.00 USD มูลค่าหลักทรัพย์อาจสูงถึง 3.28 พันล้านเหรียญสหรัฐ

JFrog IPO มีกำหนดในเดือนกันยายน 15Th ในขณะที่การซื้อขายจะเริ่มในวันที่ 16 กันยายน

ผลประกอบการของ JFrog

ในรายงานทางการเงินที่นำเสนอมีประเด็นบางประการที่ก่อให้เกิดความสนใจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่ประเมินไว้อย่างมาก เราวิเคราะห์ข้อมูลจากแบบฟอร์ม S-1 ที่ บริษัท ยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแอปพลิเคชัน JFrog IPO

ผลประกอบการของ JFrog
ผลประกอบการของ JFrog

IB 2019 เมื่อเทียบกับปี 2018 รายได้ของ บริษัท เพิ่มขึ้น 64.82% เป็น 104.72 ล้านเหรียญสหรัฐ ขณะนี้เรามีข้อมูลสำหรับ 6 เดือนของปี 2020 ซึ่งแสดงการเติบโต 50.70% เป็น 69.25 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ภายในสิ้นปีนี้เราคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นเป็น 157.81 ล้านเหรียญสหรัฐหากความเร็วของการเติบโตยังคงเท่าเดิม ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา TTM มีรายได้ 130.85 ล้านเหรียญสหรัฐ หากราคาตำแหน่งสูงถึง 37.00 USD ต่อหุ้น บริษัท จะถูกประเมินเป็น 28 รายได้ต่อปี แม้ว่าผลลัพธ์ที่เป็นจริงจะไม่เป็นไปตามความคาดหวังภายในสิ้นปีด้วยราคาตำแหน่งดังกล่าว บริษัท จะซื้อขายเพื่อรายได้ 20 การประมาณการดังกล่าวมีความโดดเด่นและให้แต้มต่อในการประเมินตลาด การเติบโตต่อไปหลังจากการจัดตำแหน่งจะเป็นไปได้หากสถานการณ์ของตลาดจะดีอย่างแท้จริง

ปริมาณขาดทุนสุทธิยังคงลดลงจากการคำนวณ y / y: ในปี 2019 การเติบโตอยู่ที่ 87.05% ในขณะที่ปีนี้ดัชนีลดลงเหลือ 52.72% กำไรสุทธิในปี 2019 เติบโต 60.323% เมื่อเทียบกับปี 2018 ผลขาดทุนสุทธิในปี 2018 มีจำนวน 26.015 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ในปี 2019 เท่ากับ 5.394 ล้านเหรียญสหรัฐ ในช่วงหกเดือนของปีนี้มีผลขาดทุนสุทธิ 426 เหรียญสหรัฐ หากมองในแง่ร้าย บริษัท จะปิดกิจการในปีนี้ด้วยผลขาดทุนสุทธิ 1.11 ล้านเหรียญสหรัฐ

สรุป

เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2020 JFrog ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. บริษัท วางแผนที่จะดึงดูดเงินจำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ในขณะที่กำหนดราคาเงินก้อนนี้อาจเพิ่มขึ้น ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์เป็นธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่เช่น Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC และ BofA Securities, Inc.

หมายเลขคีย์ JFrog
หมายเลขคีย์ JFrog

มูลค่าหลักทรัพย์โดยประมาณที่ยอมรับได้ในการเสนอขายหุ้น IPO อยู่ระหว่าง 654.26 ล้านถึง 789.05 ล้านเหรียญสหรัฐ หากการซื้อขายเปิดในราคาที่สูงขึ้นของช่วงราคา - 37.00 USD ต่อหุ้น - อัตราส่วนเงินทุนต่อรายได้ต่อปีของ บริษัท จะสูงผิดปกติสำหรับกลุ่มนี้

คู่แข่งหลักของ บริษัท คือ Framer, WhiteHat Security, CHEF, Framer และ BlackDuck อย่างไรก็ตาม บริษัท เหล่านี้ไม่มีการพัฒนาเมื่อเทียบกับ CRSM ลูกค้าของ JFrog เป็น บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Amazon, Cisco, Google, EMC, LinkedIn, MasterCard เป็นต้นฐานลูกค้าของ บริษัท มีถึง 5800 หน่วยงาน

ศักยภาพทางการตลาดของ บริษัท สูงถึง 18-22 พันล้านเหรียญสหรัฐ กำไรของ บริษัท เติบโตมากกว่า 50% ทุกปี การเพิ่มขึ้นของการขาดทุนยังคงหดตัวและในช่วงปลายปี JFrog อาจมีกำไรสุทธิบ้าง ดังนั้นฉันขอแนะนำให้เข้าร่วมใน JFrog IPO สำหรับนักลงทุนที่สามารถสำรองพอร์ตได้เพียง 3% เท่านั้นมิฉะนั้นความเสี่ยงจะสูงเกินไป การเติบโตของ บริษัท ในช่วงล็อกอัพจะอธิบายได้จากความไว้วางใจของตลาดและสถานการณ์ที่ดีมากกว่าปัจจัยพื้นฐานบางประการ หลังจากช่วงเวลาที่ถูกล็อกใบเสนอราคามีแนวโน้มที่จะลดลงดังนั้นฉันขอแนะนำให้เล่นสั้น ๆ ในมุมมองปานกลาง

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R Trader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้นโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณสามารถลองทักษะการซื้อขายของคุณใน R แพลตฟอร์มผู้ซื้อขาย ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

สัปดาห์ในตลาด (09/14 - 09/20): ช่วงเวลาของธนาคารกลาง

สัปดาห์นี้เป็นของธนาคารกลาง - เกือบทุกวันตลาดทุนจะพิจารณาหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญและพิจารณาการตัดสินใจเกี่ยวกับเครดิตและนโยบายการเงิน คาดว่าจะไม่มีการเลี้ยวที่สูงชัน - เวลายังไม่มาถึง - แต่ความผันผวนสัญญาว่าจะสูง

บทความต่อไป

เจนเนอรัลมอเตอร์สและนิโคลาร่วมมือ; ซื้อหุ้นตัวไหนดี?

เมื่อวันที่ 8 กันยายนใบเสนอราคาของหุ้น General Motors (NYSE: GM) เพิ่มขึ้น 9% ในทันที เหตุผลก็คือรถยนต์ไฟฟ้า: ในวันนั้นเป็นที่ทราบกันดีเกี่ยวกับความร่วมมือระหว่าง GM และ บริษัท นวัตกรรมรุ่นใหม่ Nikola (NASDAQ: NKLA)