Asana DPO: เพื่อนของ Zuckerberg นำการเริ่มต้นของเขาสู่ NYSE

Asana DPO: เพื่อนของ Zuckerberg นำการเริ่มต้นของเขาสู่ NYSE

Views: มุมมอง 540
เวลาอ่านหนังสือ: 6 นาที



อาสนะบริษัท ที่เชี่ยวชาญด้านซอฟต์แวร์สำหรับการจัดการโครงการดำเนินการเข้าจดทะเบียนโดยตรงในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2020 และเริ่มทำการซื้อขายในวันที่ 1 ตุลาคม 2020 ภายใต้สัญลักษณ์ ASAN. บริษัท ก่อตั้งโดยเพื่อนและหุ้นส่วน Facebook ของ Mark Zuckerberg - ดัสติน Moskovitz.

เกี่ยวกับ Asana

อาสนะ
อาสนะ

Asana เป็นสาเหตุที่ Dustin Moskovitz ออกจาก Facebook เมื่อเขายังทำงานกับ Mark Zuckerberg, Moskovitz ร่วมกับ Justin Rosenstein ได้สร้างซอฟต์แวร์ที่ช่วยเพิ่มเวลาที่ใช้ในการค้นหาข้อมูลการติดต่อและการประชุม ในปี 2008 พวกเขาก่อตั้ง บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่ในซานฟรานซิสโก บริษัท มีพนักงาน 701 คนโดย 128 คนทำงานในต่างประเทศ ขณะนี้ Asana id เป็นซัพพลายเออร์หลักของซอฟต์แวร์การจัดการโครงการที่ไม่ต้องใช้อีเมล

Asana ช่วยให้การทำงานของ บริษัท เป็นไปอย่างราบรื่นและมีประสิทธิภาพ ซอฟต์แวร์แทบทุกโครงการสามารถจัดการได้ตั้งแต่งานเลี้ยงของพนักงานไปจนถึงแคมเปญการตลาด บริษัท ให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ที่ช่วยสร้างตารางการทำงานที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในแอปพิเศษ

ผู้บริหารระดับสูงและพนักงานทั่วไปสามารถใช้แอปได้ ซึ่งจะช่วยรักษาความโปร่งใสและความรับผิดชอบสูงสุดและอำนวยความสะดวกให้ตรงตามกำหนดเวลาทั้งหมด

Asana ไม่ขายแพลตฟอร์มคลาวด์ - ให้ยืม การสมัครสมาชิกสำหรับลูกค้ามีสามระดับ พวกเขาแตกต่างกันตามจำนวนผู้ใช้และฟังก์ชันที่มีอยู่ ค่าธรรมเนียมจะจ่ายเป็นรายเดือนหรือรายปี ณ สิ้นเดือนมกราคมปีนี้ บริษัท มีผู้ใช้ 1.2 ล้านคนรวมถึงลูกค้ารายบุคคลและองค์กรขนาดใหญ่

ประเภทการสมัครสมาชิกที่แพงที่สุดใช้เวลามากกว่า 50% ของยอดขายเล็กน้อย Asana ทำงานใน 190 ประเทศ รายได้ที่ได้รับนอกสหรัฐอเมริกาประกอบด้วย 41% ของยอดรวมทั้งหมด ลูกค้าองค์กรของ บริษัท เป็น บริษัท ยักษ์ใหญ่เช่น AT&T, NASA, Google และ General Electric โดยรวมแล้ว 30% ของรายชื่อ Fortune 500

ผลิตภัณฑ์อาสนะ
ผลิตภัณฑ์อาสนะ

บริษัท มีการเติบโตที่รวดเร็วเช่นนี้เนื่องจากในช่วงแรกเริ่มมีการสมัครสมาชิกฟรี นับตั้งแต่ก่อตั้ง บริษัท และจนถึงขณะนี้มีการสร้างการสมัครสมาชิกฟรี 3.2 ล้านรายการและเมื่อเวลาผ่านไปการสมัครสมาชิกทั้งหมดจะถูกเปลี่ยนเป็นการสมัครสมาชิกแบบชำระเงิน ตัวเลขเหล่านี้ไม่เพียง แต่ได้รับการปรับปรุงโดยฝ่ายขายเท่านั้น แต่ยังเป็นวิศวกรที่ปรับปรุงและขยายชุดฟังก์ชันบนแพลตฟอร์มด้วยโปรดทราบว่าวิศวกรประกอบด้วยพนักงานประมาณ 80% พวกเขาประสบความสำเร็จเป็นพิเศษในแวดวงปัญญาประดิษฐ์ ในวันที่ 31 มกราคม 2020 บริษัท ให้บริการลูกค้าองค์กร 75,000 ราย

นักลงทุนหลักและพันธมิตร

โครงสร้างการถือหุ้นมีลักษณะดังนี้

โครงสร้างการถือหุ้นของ Asana
โครงสร้างการถือหุ้นของ Asana

หมายเหตุการจัดการการลงทุนรุ่นที่เชื่อมต่อกับอดีตประธานาธิบดีสหรัฐอัลเบิร์ตกอร์ ในขั้นตอนสุดท้ายของการจัดหาเงินทุนผู้ถือหุ้นเข้าร่วมโดย Lead Edge Capital, World Innovation Lab, Founders Fund, Benchmark และ 8VC ผู้ถือหุ้นหลักและแหล่งที่มาของแนวคิดใน Dustin Moskovitz

คู่แข่งหลักและมุมมองของตลาด

คู่แข่งของ Asana คือ บริษัท อื่น ๆ ในกลุ่มที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว: Microsoft Project, Jira, Trello, Notion, Airtable, Slack, Monday, Wrike และ Basecamp ในภาค SaaS การแข่งขันนั้นรุนแรงมากจนมีการระบุคู่แข่งหลักไว้บนเว็บไซต์ของ บริษัท คู่ต่อสู้ที่ใกล้ชิดกับ Asana มากกว่าคนอื่น ๆ ต้อง Smartsheet คุณมีการเปรียบเทียบที่นี่:

การวิเคราะห์คู่แข่ง
การวิเคราะห์คู่แข่ง

ในแง่ของจำนวนที่แน่นอนและความเร็วของการเติบโตของรายได้ Asana ดูน่าสนใจยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตามมูลค่าส่วนเพิ่มของกำไรสุทธิยังห่างไกลจากความสมบูรณ์แบบและแย่กว่า Smartsheet หลังจากดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่าหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 250% เป็นเวลาสองปี อย่างไรก็ตามทั้งสอง บริษัท กำลังขาดทุนและสัญญาว่าจะไม่มีกำไรสุทธิในอนาคตอันใกล้ พวกเขามีความคล้ายคลึงกันแม้ในจำนวนลูกค้าองค์กรในขณะที่ประกาศ IPO: ลูกค้า 75 รายที่ Asana และ 74 รายที่ Smartsheet การสูญเสียจะครอบคลุมโดยเงินกู้ที่ค้ำประกันโดยหุ้นและเงินทุนส่วนตัวของผู้ก่อตั้ง เราอาจคาดเดาว่าความไร้เหตุผลของตลาดอยู่ได้นานเพียงใด แต่ความจริงก็คือมันอยู่บนความคาดหวัง

ตามรายงานของ International Data Corporation ตลาดทั่วโลกของแอปพลิเคชันสำหรับการทำงานร่วมกันอาจสูงถึง 32 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2023 ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการระบาดของ COVID-19 ได้ทำการแก้ไข ถึงกระนั้นตลาดก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว คาดว่าจะเติบโต 18% ต่อปี ในปี 2019 Asana คาดการณ์ส่วนหนึ่งของตลาดไว้ที่ 3%; หากส่วนแบ่งนี้ยังคงอยู่ครบถ้วนรายได้ของ บริษัท ณ สิ้นปี 2023 อาจอยู่ที่ 960 ล้านเหรียญสหรัฐซึ่งมากกว่าปัจจุบันเกือบ 7 เท่า

รายละเอียดรายการหุ้น Asana

การจัดรายการหุ้นไม่ได้อยู่ในรูปแบบดั้งเดิมของการเสนอขายหุ้น แต่อยู่ในรูปแบบของการเข้าจดทะเบียนโดยตรง ซึ่งช่วยให้ บริษัท ลดค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นใหม่และค้นหาผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในกลุ่มวาณิชธนกิจ พวกเขาวางหุ้น 30.03 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 29.04 เหรียญสหรัฐ ขณะนี้หุ้นของ Asana ซื้อขายกันที่ราคา 25.19 เหรียญสหรัฐในขณะที่มูลค่าหุ้นอยู่ที่ 3.89 พันล้านเหรียญสหรัฐโดยมีจำนวนหุ้นทั่วไปอยู่ที่ 185.02 ล้านฉบับ ในระหว่างงาน RoadShow บริษัท ระบุว่ามุ่งเป้าไปที่การเป็นผู้นำของตลาดและเพิ่มจำนวนลูกค้าที่ใช้งานเป็น 1.25 พันล้านคน

👉หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับรายชื่อโดยตรงและความแตกต่างกับ IPO โปรดดูในบทความด้านล่าง

ผลลัพธ์ทางการเงินของ Asana

ผลลัพธ์ทางการเงินของ Asana
ผลลัพธ์ทางการเงินของ Asana

ตามแบบฟอร์ม S-1 ตั้งแต่วันที่ 31 มกราคม 2019 ถึง 31 มกราคม 2020 บริษัท เพิ่มรายได้จาก 76.77 เป็น 142.60 ล้านเหรียญสหรัฐ - 85.75% เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2020 รายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมามีมูลค่า 96.51 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเปรียบเทียบข้อมูลในเดือนเมษายน 30 ในปี 2019 และ 2020 มีการเติบโตถึง 70.54% หากคาดการณ์ความเร็วเช่นนี้เราอาจคิดว่าในวันที่ 31 มกราคม 2021 รายได้จะอยู่ที่ 243.2 ล้านเหรียญสหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 31 มกราคม 2019 ถึงวันที่ 31 มกราคม 2020 กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 95% จาก 62.94 เป็น 122.73 ล้านเหรียญสหรัฐ

ในช่วงเวลาเดียวกันค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 114.95 เป็น 242.36 ล้านเหรียญสหรัฐคือ 110.83% ค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างใหญ่ที่สุดและมีแนวโน้มที่จะเติบโตคือค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการวิจัย ค่าใช้จ่ายในการบริหารก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่ในจำนวนที่แน่นอนพวกเขาจะน้อยที่สุด

ขาดทุนสุทธิยังเติบโตอย่างรวดเร็ว: ตั้งแต่วันที่ 31 มกราคม 2019 ถึง 31 มกราคม 2020 พวกเขาเพิ่มขึ้นจาก 50.93 เป็น 117.59 ล้านเหรียญสหรัฐกล่าวคือ 130.88% เมื่อเปรียบเทียบกับวันที่ 30 เมษายน 2019 และ 30 เมษายน 2020 ผลขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นโดย 139.73% y / y ซึ่งหมายความว่า บริษัท กำลังพัฒนาอย่างกว้างขวางเพิ่มส่วนหนึ่งของตลาดและแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วโดยเทียบเคียงจากช่วงก่อนหน้านี้

งบดุล Asana
งบดุล Asana

เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2020 บริษัท มีเงินในบัญชี 331.546 ล้านเหรียญสหรัฐ ทุนปัจจุบันมีจำนวน 253.07 ล้านเหรียญสหรัฐ

สรุป

Asana พัฒนาและให้ยืมซอฟต์แวร์การจัดการองค์กรที่ไม่ใช้โปรแกรมส่งข้อความมาตรฐานหรือแอป MS Office 30% ของ บริษัท ในรายชื่อ Fortune 500 เป็นลูกค้าของ Asana นักลงทุนหลักคือ Dustin Moskovitz และ Justin Rosenstein Lead Edge Capital, World Innovation Lab, Founders Fund, Benchmark และ 8VC เข้ามามีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนของ บริษัท บริษัท ดำเนินการจัดจำหน่ายโดยตรงโดยไม่มีผู้จัดจำหน่าย

ตลาดที่ บริษัท แข่งขันกับ Microsoft Project, Jira, Trello, Notion, Airtable, Slack, Monday, Wrike และ Basecamp อาจเติบโตเป็น 32 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2023 Asana เพิ่มฐานลูกค้าเนื่องจากในตอนแรกให้บริการลูกค้าฟรี การสมัครสมาชิก

ในแง่ของการเงิน บริษัท อยู่ในขั้นตอนของการเติบโตและการแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาด ไม่น่าจะเริ่มทำกำไรสุทธิได้ในอนาคตอันใกล้นี้

ความเสี่ยงหลักของการลงทุนใน บริษัท ได้แก่

  • ความเร็ว 70% ของการเติบโตมีแนวโน้มที่จะลดลงในอนาคตอันใกล้
  • บริษัท เพิ่งเริ่มต้นดังนั้นจึงยากที่จะคาดเดามุมมองของ บริษัท
  • บริษัท อาจกลายเป็น“ ซอมบี้” และไม่เคยให้ผลกำไรเลย
  • การแข่งขันเป็นเรื่องยากในขณะที่ บริษัท ไม่มีข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์
  • เทคโนโลยีล้าสมัยเร็วมากในส่วนนี้การพัฒนาจำเป็นต้องมีค่าใช้จ่าย
  • ผลกระทบของ COVID-19 และการเปลี่ยนไปทำงานจากที่บ้านเป็นเรื่องยากที่จะประเมินได้

จากทั้งหมดที่ฉันได้พูดไปฉันคิดว่า บริษัท นี้มีมูลค่าสูงเกินไปและไม่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะกลาง พิจารณาว่าเป็นการลงทุนระยะยาวเฉพาะในกรณีที่ราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 5 USD




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

สัปดาห์ในตลาด (10/05 - 10/12): ถึงเวลารักษาเสถียรภาพ

สมมุติว่าสัปดาห์ใหม่ของเดือนตุลาคมจะต้องสงบลงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้านี้ไม่มีอะไรคุกคามโดนัลด์ทรัมป์สถิติการจ้างงานของสหรัฐได้รับการเผยแพร่แล้วและตลาดทุนในโลกก็มีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตามยังคงมีประเด็นที่ต้องให้ความสนใจ

บทความต่อไป

ความฉลาดทางอารมณ์: มันคืออะไรและทำไมจึงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์

การพูดเกี่ยวกับความสามารถทางจิตวิทยาเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ฉันจะแยกแยะความฉลาดทางอารมณ์