Lufax IPO: การให้เครดิตออนไลน์และการจัดการเงินแบบจีน

Lufax IPO: การให้เครดิตออนไลน์และการจัดการเงินแบบจีน

Views: มุมมอง 323
เวลาอ่านหนังสือ: 5 นาที



หลังจากวิกฤตการเงินในปี 2008 กลุ่มของเทคโนโลยีทางการเงินได้เฟื่องฟู ชื่อของอุตสาหกรรมถูกย่อให้เป็น fintech คำว่าร่มนี้อธิบายถึง บริษัท ที่นำเสนอโซลูชันเทคโนโลยีขั้นสูงเข้าสู่โลกแห่งการเงิน (บริการธนาคารทางอินเทอร์เน็ตที่ปรึกษาหุ่นยนต์รหัสธนาคาร ฯลฯ )

PingAn Insurance บริษัท ประกันภัยรายใหญ่ที่สุดของจีนเริ่มทำงานในแวดวงนี้ตั้งแต่ปี 2005 ในปีนั้นได้ก่อตั้งขึ้น Lufax Holding Ltd. มีสำนักงานใหญ่ในศูนย์กลางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก - เซี่ยงไฮ้

Lufax

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2020 15 ปีหลังจากก่อตั้ง Lufax ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO มันเลือกการแลกเปลี่ยน NYSE ซึ่งได้รับสัญลักษณ์ LU.

น่าเสียดายที่ฝ่ายบริหารต้องหยุดกระบวนการเนื่องจากสหรัฐอเมริกาขู่อีกครั้งว่าจะใช้มาตรการคว่ำบาตร บริษัท ของจีนเช่นห้ามพวกเขาจากตลาดทุนและการเสนอขายหุ้น IPO ข้อโต้แย้งทางการเมืองลดลงและในวันที่ 7 ตุลาคม 2020 Lufax ได้สมัครกับสำนักงาน ก.ล.ต. โดยหวังว่าจะดึงดูดเงิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วง IPO

นี่เป็นผลรวมเพียงเล็กน้อยสำหรับแอปพลิเคชันนั่นคือเหตุผลที่ฉันคิดว่า บริษัท จะจัดการเพื่อดึงดูดเงิน 2 หรือ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ยังไม่ทราบวันที่ที่แน่นอนของการเสนอขายหุ้น แต่ตามแหล่งที่มาของ Wall Street Journal ระบุว่ามีกำหนดในเดือนตุลาคม

ให้เราพูดคุยเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจที่ทำให้ บริษัท นี้เป็นหนึ่งในผู้นำด้านการปล่อยสินเชื่อรายย่อยของจีน

รูปแบบธุรกิจของ Lufax

ภารกิจของ Lufax คือการให้สินเชื่อรายย่อยและการจัดการเงินง่ายขึ้นมีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้มากขึ้น พูดอย่างเป็นธรรม บริษัท ได้ทำมามากแล้ว ตัวอย่างเช่น Lufax กลายเป็นผู้เล่นในตลาดการเงินรายแรกที่นำเสนอโซลูชัน blockchain สำหรับการยืนยันตัวตนของลูกค้าและควบคุมธุรกรรมระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้

ธุรกิจของ บริษัท สามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนตามเงื่อนไข: การให้กู้ยืมรายย่อยและการจัดการเงิน โดยประมาณมีลักษณะดังนี้:

Lufax business model
รูปแบบธุรกิจของ Lufax

การให้เครดิต

ลูกค้าของ บริษัท มีบัญชีทั่วไปที่ให้บริการด้านเครดิตและการจัดการเงิน
สำหรับสินเชื่อ Lufax มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางซึ่งเป็นกลุ่มที่เติบโตในประเทศจีนโดยเฉลี่ย 25% ต่อปี โดยปกติธุรกิจดังกล่าวมีความต้องการเงินกู้เพื่อการพัฒนาอย่างรวดเร็ว แต่ไม่สามารถให้การค้ำประกันที่ธนาคารขอจากพวกเขาได้ นี่เป็นเหตุผลปกติที่องค์กรดังกล่าวจะได้รับเงินกู้จากเงื่อนไขที่ไม่เป็นประโยชน์

แพลตฟอร์ม Lufax อนุญาตให้ส่งใบสมัครสำหรับสถาบันการเงินมากกว่า 50 แห่งพร้อมกันและเลือกข้อเสนอที่เหมาะสมที่สุด บัญชีทั่วไปช่วยให้ฝ่ายการตลาดสามารถเลือกผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในวันที่ 30 มิถุนายน 2020 มีผู้กู้ 13.4 ล้านรายที่ลงทะเบียนในโปรแกรม ในวันที่ยื่นขอ IPO มีเพียง 2.8% ของเงินกู้ที่ลำบาก

การจัดการเงิน

ความต้องการบริการด้านการลงทุนในจีนที่ค้างอยู่ถึงกว่า 50% ผู้เล่นหลักของกลุ่มนี้เริ่มให้ความสำคัญกับความต้องการของนักลงทุนรายย่อยเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ของตัวเองเมื่อสามปีก่อน

โซลูชันของ Lufax คือการให้คำแนะนำแก่ robo ว่าจะใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ทันสมัยที่สุด บนแพลตฟอร์มเดียวจะเน้นข้อเสนอจาก บริษัท จัดการ 400 แห่งพร้อมกันซึ่งจะให้การเข้าถึงสินทรัพย์มากกว่า 8,000 รายการ สิ่งนี้ช่วยให้สามารถสร้างพอร์ตการลงทุนแบบไดนามิกที่ปรับโครงสร้างให้เหมาะสมเป็นระยะตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ บริษัท ต่างๆซื้อสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มและกำจัดการสูญเสียเงินลงทุนในเวลาอันรวดเร็ว

การตลาด

กลยุทธ์การตลาดที่รองรับรูปแบบธุรกิจหมายถึงวาฬ XNUMX ตัว ได้แก่ KYP (Know Your Product), KYB (Know Your Business), KYC (Know Your Client) นอกจากนี้ Lufax ยังทำงานร่วมกับลูกค้าไม่ใช่แค่ออนไลน์ แต่ยังออฟไลน์ด้วย นี่เป็นข้อได้เปรียบที่ร้ายแรงในการแข่งขันกับ บริษัท ฟินเทคอื่น ๆ ที่ทำงานบนอินเทอร์เน็ตเพียงอย่างเดียวและประสบปัญหาการเปลี่ยนแอปพลิเคชันจากนักลงทุนรายใหญ่ เมื่อลูกค้าลงทุนจำนวนมากพวกเขาต้องการที่จะ "อยู่" ติดต่อกับผู้จัดการและ บริษัท ของพวกเขา

อีกด้านที่แข็งแกร่งของ Lufax คือการบูรณาการอย่างเต็มรูปแบบในระบบนิเวศ Ping An ซึ่งช่วยให้สามารถเข้าถึงลูกค้า 210 ล้านรายของ บริษัท ประกันภัยที่ใหญ่ที่สุดในจีนได้โดยตรง ทำให้ผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท น่าประทับใจมาก

ผลการดำเนินงานทางการเงินและมุมมองของตลาด

Lufax Financial performance

ในวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ปริมาณเงินกู้ที่ Lufax มอบให้มีจำนวน 74 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลูกค้า 13.4 ล้านรายได้รับเงินกู้และการเติบโตในส่วนของการให้สินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 69% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า Lufax ทำงานร่วมกับพันธมิตรกว่า 50 รายในด้านการให้กู้ยืมรายย่อย

เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2020 บริษัท ได้จัดการทรัพย์สินของลูกค้า 53 พันล้านเหรียญสหรัฐ ให้บริการนักลงทุน 12.8 ล้านคนโดยนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนมากกว่า 400 รายการขึ้นอยู่กับความคาดหวังและการยอมรับความเสี่ยง นี่คือผลการดำเนินงานของ บริษัท ตามรายงานกำไรขาดทุน:

Lufax IPO: Financial performance
Lufax IPO: ผลการดำเนินงานทางการเงิน

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมารายได้ของ บริษัท อยู่ที่ 7. 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2020 มีกำไรสุทธิ 1.03 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2019 ผลลัพธ์คือ 1.09 พันล้านเหรียญสหรัฐ - ในปีนี้ปริมาณการชำระเงินที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นเนื่องจาก COVID-19 ในวันที่รายงานกำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมามีมูลค่า 1.91 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งหมายถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจคือ 25.8%

จีนเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ในปี 2014-2019 ตลาดสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กเติบโตขึ้นเป็น 6.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐโดยมีการเติบโตเฉลี่ยต่อปี 14.3% จากนั้นผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ความเร็วของการเติบโตจะลดลงเหลือ 12.2% ต่อปีและในปี 2024 ตลาดจะมีมูลค่าถึง 8.7 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ความต้องการทั่วไปของธุรกิจขนาดเล็กในปีเดียวกันจะสูงถึง 13.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

ดังนั้นความต้องการสินค้าในมือจะมากกว่า 5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐซึ่งจะทำให้ Lufax มีโอกาสมากมายในการพัฒนาแม้ว่าจะยังคงทำงานในประเทศจีนเท่านั้น

สำหรับระยะสั้น 1-2 ปีเป้าหมายของ Lufax สอดคล้องกับนโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาลจีนที่มีเป้าหมายในการเพิ่มเครดิตให้กับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง

มุมมองการเสนอขายหุ้นของ Lufax

ผู้จัดการการจัดจำหน่ายเป็นธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของจีนฮ่องกงและสหรัฐอเมริกา:

Lufax IPO perspectives
Lufax IPO: ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์

เนื่องจากความเสี่ยงทางการเมืองการเสนอขายหุ้น IPO จึงถูกปรับเปลี่ยนใหม่ตลอดเวลา อย่างไรก็ตามก่อนการเลือกตั้งฝ่ายบริหารของทรัมป์ไม่น่าจะกล้าเริ่มความขัดแย้งกับ CPR อีกดังนั้นฉันเชื่อว่าการเสนอขายหุ้นและการซื้อขายเพิ่มเติมในการแลกเปลี่ยนจะเริ่มในเดือนตุลาคมหรือต้นเดือนพฤศจิกายน ผลรวมที่ดึงดูดจะมีมูลค่าอย่างน้อย 2 พันล้านเหรียญสหรัฐไม่ใช่ 10 ล้านเหรียญสหรัฐในปัจจุบัน

มูลค่าเงินลงทุนของ บริษัท เทียบกับรายได้ต่อปีปัจจุบันอยู่ที่ 75-80 พันล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อพิจารณาจากศักยภาพของตลาดภายในปี 2024 อาจมีมูลค่าถึง 160-180 พันล้านเหรียญสหรัฐ ยิ่งไปกว่านั้น Lufax กำลังสร้างกำไรสุทธิอยู่แล้วซึ่งสัญญาว่าจะจ่ายเงินปันผลในระยะยาว ดังนั้นอัพไซด์จากราคาปัจจุบันถึงปี 2024 จะอยู่ที่ 100-125%

ฉันแนะนำให้ซื้อหุ้นของ บริษัท นี้และรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ด้วยเงื่อนไขที่ดี! สามารถซื้อขายหุ้นจริงบนแพลตฟอร์ม R Trader ได้ตั้งแต่ $ 0.0045 ต่อหุ้นโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณในไฟล์ R แพลตฟอร์มผู้ซื้อขาย ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

หนึ่งสัปดาห์ในตลาด (10/19 - 10/26): สถิติและอัตราและทำซ้ำ

ในสัปดาห์ใหม่ของเดือนตุลาคมตลาดทุนจะจับตาดูการแข่งขันการเลือกตั้งในสหรัฐอเมริกาและจะให้ความสนใจกับการตัดสินใจของ CB รัสเซียเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

บทความต่อไป

หาก Biden ชนะ NextEra Energy Profit จะเติบโตขึ้น

NextEra Energy เป็น บริษัท ชั้นนำด้านพลังงานสะอาด สร้างพลังงานไฟฟ้า 45,900 เมกะวัตต์และบริหารจัดการ บริษัท ย่อยเช่น Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, NextEra Energy Partners และ NextEra Energy Services