วิธีการลงทุนในพันธบัตร: ข้อมูลทั่วไป

วิธีการลงทุนในพันธบัตร: ข้อมูลทั่วไป

Views: มุมมอง 28
เวลาอ่านหนังสือ: 4 นาที



ในภาพรวมนี้เราจะพูดถึงตราสารการลงทุนที่เป็นที่นิยมเช่นพันธบัตร นักลงทุนใช้พันธบัตรเพื่อการรักษาและเพิ่มทุน

พันธบัตรคืออะไร?

พันธบัตรคืออะไร?

พันธะ เป็นหลักประกันหนี้ที่มีรายได้คงที่ซึ่งใช้โดยรัฐหรือ บริษัท เพื่อดึงดูดเงินโดยการกู้ยืมจากนักลงทุน (กองทุน บริษัท หรือบุคคล) มักจะมีการออกพันธบัตรเพื่อหาเงินสำหรับบางโครงการ โดยพื้นฐานแล้วพันธบัตรคือสัญญาสินเชื่อสำหรับช่วงเวลาหนึ่งที่มีขนาดดอกเบี้ยคงที่

การซื้อพันธบัตรนักลงทุนจะให้เงินจำนวนหนึ่งแก่ผู้ออกพันธบัตรซึ่ง บริษัท จะใช้ในภายหลัง ในการแลกเปลี่ยนผู้ออกจะจ่ายดอกเบี้ยจำนวนหนึ่งให้กับเงินก้อนนี้ในช่วงเวลาที่กำหนดและเมื่อมันสิ้นสุดลงจะจ่ายเงินคืนทั้งหมด ซึ่งแตกต่างจากผู้ถือหุ้นโดยปกติแล้วผู้ถือหุ้นกู้ไม่มีหุ้นใน บริษัท ไม่มีสิทธิในการมีส่วนร่วมในการลงคะแนนเสียงของผู้ถือหุ้นหรือรับเงินปันผล

พันธบัตรบางประเภทได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานเช่น Moody's, Standard & Poor's เพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจเกี่ยวกับคุณภาพของตน การให้คะแนนดังกล่าวใช้สำหรับการประมาณความน่าจะเป็นในการจ่ายคืนจำนวนเงินที่ยืม โดยปกติการให้คะแนนพันธบัตรมีสองประเภท ได้แก่ อันดับเครดิต (ความน่าเชื่อถือ) และอันดับความสามารถในการทำกำไร

ลักษณะสำคัญของพันธบัตร

ลักษณะสำคัญของพันธบัตรคือ:

  • เวลาที่ครบกำหนด: เป็นวันที่ผู้ออกตราสารต้องจ่ายคืนเงินที่ยืมมา ระยะเวลาอาจแตกต่างกันไปตั้งแต่หนึ่งถึงสามสิบปี
  • เงินต้นหรือมูลค่าที่ตราไว้ คือจำนวนเงินที่จะจ่ายให้กับนักลงทุนก่อนครบกำหนดเวลา สามารถจ่ายเป็นส่วน ๆ
  • คูปอง คือรายได้ที่นักลงทุนได้รับ มันอาจจะคงที่หรือลอย โดยปกติดอกเบี้ยจะจ่ายตามกำหนดเวลา

โดยปกติตลาดพันธบัตรมีสองประเภท - หลักและรอง:

  • ตลาดหลัก เป็นสถานที่ที่ผู้ออกพันธบัตรขายพันธบัตรของตน
  • ตลาดรอง จะปรากฏในภายหลังเมื่อนักลงทุนเริ่มขายพันธบัตรให้กับนักลงทุนรายอื่น ราคาของพันธบัตรในตลาดรองจะเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อรวมถึงจำนวนเงินที่จ่ายคูปองและเวลาที่เหลือจนกว่าจะถึงเวลาครบกำหนด

รายได้โดยรวมจากพันธบัตรประกอบด้วยสองส่วน: รายได้จากคูปอง (จากดอกเบี้ยจ่าย) และ รายได้ส่วนลด (จากผลต่างระหว่างผลรวมของการซื้อพันธบัตรและการไถ่ถอน)

พันธบัตรประเภทใดบ้าง?

พันธบัตรประเภทใดบ้าง?
  • หุ้นกู้ เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท เพื่อดึงดูดเงินทุนสำหรับการพัฒนาการวิจัยหรือการแนะนำสิ่งประดิษฐ์ ดอกเบี้ยที่ได้รับจากหุ้นกู้ต้องเสียภาษี ในขณะเดียวกันดอกเบี้ยของพันธบัตร บริษัท มักจะสูงกว่าพันธบัตรของเทศบาลหรือของรัฐ
  • พันธบัตรเทศบาล (ท้องถิ่น) ออกโดยเมืองเมืองภูมิภาค ฯลฯ เพื่อรวบรวมเงินสำหรับโครงการสาธารณะเช่นการก่อสร้างโรงเรียนโรงพยาบาลถนนเป็นต้นซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรของ บริษัท ดอกเบี้ยพันธบัตรท้องถิ่นไม่ต้องเสียภาษี
  • พันธบัตรของรัฐ (คลัง) ออกโดยรัฐบาลของประเทศ ตราบใดที่พวกเขาได้รับความปลอดภัยอย่างเต็มที่จากรัฐบาลพวกเขาถือเป็นพันธบัตรที่น่าเชื่อถือที่สุด อย่างไรก็ตามดอกเบี้ยพันธบัตรของรัฐนั้นต่ำกว่าหุ้นกู้มาก

ข้อดีและข้อเสียของพันธบัตร

ข้อดีของหุ้นคือ:

  • ประหยัดเงินทุน. พันธบัตรที่มีอันดับสูงเป็นตราสารที่น่าเชื่อถือมากกว่าหุ้น พวกเขามีแนวโน้มที่จะเสี่ยงต่อตลาดน้อยกว่าและช่วยให้นักลงทุนประหยัดเงินทุน
  • รายได้ที่มั่นคง. พันธบัตรให้รายได้คงที่ที่ได้รับตามกำหนดเวลาเป็นคูปอง
  • การเปลี่ยน. การลงทุนในพันธบัตรหุ้นหรือทรัพย์สินอื่น ๆ จะช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุล - ให้ผลกำไรและมั่นคง

ข้อเสียคือ:

  • ความสามารถในการทำกำไรค่อนข้างต่ำ. พันธบัตรมีความน่าเชื่อถือ แต่ให้ผลกำไรน้อยกว่าหุ้นหรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ หากระดับเงินเฟ้อสูงกว่ารายได้จากคูปองที่นักลงทุนได้รับอำนาจซื้อของเงินทุนจะลดลง
  • ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย. เมื่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเติบโตขึ้นราคาของพันธบัตรจะลดลงและพันธบัตรที่คุณถืออยู่ก็มีราคาลดลงเช่นกัน ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเป็นสาเหตุหลักของความไม่มั่นคงในตลาดตราสารหนี้
  • เครดิตหรือการลงทุนความเสี่ยง คือความเสี่ยงที่ผู้ออกจะไม่จ่ายเงินที่ยืมคืน ความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นเป็นลักษณะของพันธบัตรที่ทำกำไรได้โดยมีอันดับต่ำ

คำแนะนำในการลงทุนในพันธบัตร

คำแนะนำในการลงทุนในพันธบัตร
  1. ตรวจสอบเวลาที่ครบกำหนดนั่นคือวันที่เงินลงทุนของคุณจะกลับมาหาคุณอย่างเต็มที่ ก่อนซื้อพันธบัตรให้พิจารณาว่าคุณพร้อมที่จะลงทุนในระยะใด
  2. ตรวจสอบอันดับของพันธบัตร. การจัดอันดับแสดงถึงความน่าเชื่อถือของพวกเขา ยิ่งเรทติ้งต่ำความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้น - คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ AAA เป็นคะแนนสูงสุด (ตามระบบของ Standard & Poor) พันธบัตรที่มีอันดับ C และต่ำกว่าถือว่าไม่น่าเชื่อถือและมีความเสี่ยงสูงในการผิดนัดชำระหนี้
  3. ศึกษาบันทึกการให้บริการของผู้ออก. ประวัติบางอย่างของ บริษัท อาจเป็นประโยชน์เมื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนใน บริษัท หรือไม่
  4. เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ. ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีใบอนุญาตและสามารถพบได้ในการให้คะแนนพิเศษของโบรกเกอร์
  5. ตัดสินใจว่าคุณพร้อมที่จะเสี่ยงมากแค่ไหน. ตราสารหนี้ที่มีอันดับต่ำกว่ามักจะแนะนำความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นตามระดับความเสี่ยงสูง พันธบัตรที่เชื่อถือได้มากขึ้นให้ผลกำไรที่ต่ำกว่า ลองหาค่าเฉลี่ยสีทอง
  6. ทำให้แนวทางของคุณสมดุล. พันธบัตรสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและสร้างความสมดุลระหว่างการลงทุนในหุ้นและทรัพย์สินอื่น ๆ
  7. ศึกษาค่านายหน้าและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ. หากคุณลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ให้ตรวจสอบค่าธรรมเนียมและประเภทของพันธบัตรที่มีอยู่ในกองทุน

บรรทัดล่าง

พันธบัตรเป็นเครื่องมือที่เชื่อถือได้ของตลาดการเงินโดยมีความสามารถในการทำกำไรในระดับปานกลาง ส่วนใหญ่นักลงทุนมักใช้พันธบัตรเพื่อสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนซึ่งรวมถึงพันธบัตรหุ้นสกุลเงินและทรัพย์สินอื่น ๆ การเรียนรู้วิธีการซื้อขายพันธบัตรจะช่วยให้นักลงทุนที่มีทักษะสามารถประหยัดและเพิ่มทุนได้




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

เหตุใด American Airlines จึงดำเนินการ SPO

เมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมาทราบว่า American Airlines (NASDAQ: AAL) กำลังดำเนินการ SPO ในบทความนี้เราจะมาดูว่ามันหมายถึงอะไรและอาจมีผลต่อราคาหุ้นอย่างไร

บทความต่อไป

วิธีการลงทุนใน REITs?

ตอนนี้ฉันจะพูดเกี่ยวกับ REIT (ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์) กองทรัสต์ดังกล่าวสร้างหรือซื้ออสังหาริมทรัพย์จากนั้นให้ยืมบ้านแบ่งปันผลกำไรกับนักลงทุน