วิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งในการปกป้องเงินของคุณจากภาวะเงินเฟ้อคือการลงทุน ทอง.

เราผ่านพ้นจุดสูงสุดของวิกฤตโคโรนาไวรัสแล้วและดูเหมือนว่าไม่มีอะไรต้องกังวล ยิ่งไปกว่านั้นไม่มีเหตุผลในการซื้อทองคำเนื่องจากรายได้ของ บริษัท เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ธุรกิจกลับมามีชีวิตชีวาการว่างงานแม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ก็หยุดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามสิ่งต่าง ๆ ไม่สงบอย่างที่คิด

วันนี้เราจะมาพูดถึงการลงทุนในทองคำและเหตุใดจึงควรพิจารณาในปี 2021 ให้เราเริ่มจากสัญญาณเตือนต่างๆ

ปริมาณเงินเติบโต

อย่างที่เราทราบกันดีว่ายิ่งคุณสูบเงินเข้าสู่ระบบมากเท่าไหร่ก็มีความเป็นไปได้มากขึ้นที่อัตราเงินเฟ้อจะเติบโตขึ้น คำนึงถึงความเร็วที่ปริมาณเงินเติบโตในสหรัฐอเมริกา โดยเฉลี่ยแล้วเคยอยู่ที่ 2-3% ต่อปี แต่ในปี 2020 ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 25% นี่เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา

ปริมาณเงินในสหรัฐอเมริกา

อัตราการออมส่วนบุคคลสูงมาก

สิ่งต่อไป: PSR ในสหรัฐอเมริกาในปี 2020 มีมากกว่า 30% สิ่งนี้สามารถอธิบายได้จากการที่คนเรากลัวการตกงานและความไม่แน่นอนทั่วไปในอนาคต ถึงตอนนี้ดัชนีได้ลดลงถึง 13.7% อย่างไรก็ตามนี่เป็นอัตราสูงสุดในรอบ 30 ปีที่ผ่านมา

อัตราการออมส่วนบุคคลในสหรัฐอเมริกา

การเจริญเติบโตของ สินค้า ราคา

The growth of inflation is also propelled by the growth of สินค้า prices. The higher they are, the costlier it becomes to produce things, hence, consumer prices also grow. For example, as for the price of the main สินค้า — Brent oil — it has grown by 25% since the beginning of the year.

กราฟราคาน้ำมันเบรนท์

อย่างไรก็ตามการเติบโตของราคาน้ำมันเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอสำหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ แต่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อผู้บริโภคเริ่มซื้อสินค้าอย่างกระตือรือร้น

อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า 2%

อัตราเงินเฟ้อปัจจุบันในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 1.4% ต่อเดือน

อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา

มันคือการเติบโตอย่างแท้จริง แต่ถ้าคุณดูกราฟอย่างละเอียดคุณจะเห็นว่าการเติบโตสามารถอธิบายได้ด้วยอัตราที่ต่ำในเดือนเมษายน 2020 เท่านั้นและตอนนี้อัตราเงินเฟ้อยังไม่ถึงระดับก่อนวิกฤตด้วยซ้ำ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเศรษฐกิจยังคงเติบโตแม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจค่อนข้างน่างงงวย

เหตุใดทองคำจึงเติบโตขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อยังไม่ถึงระดับก่อนวิกฤต? ยิ่งไปกว่านั้นมันยังต่ำกว่า 2% ดังนั้นจึงไม่จำเป็นที่เฟดจะต้องกังวลและเริ่มเพิ่มอัตรา ตลาดอยู่บนความคาดหวัง ดังนั้นลองดูที่พวกเขา: นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่?

การฉีดวัคซีนพาคนไปที่ร้านค้า

ให้เรากลับมาออม มีการฉีดแอนตี้โคโรนาไวรัสมากกว่า 50 ล้านครั้งในสหรัฐอเมริกาแล้ว จำนวนผู้เสียชีวิตด้วย COVID-19 หยุดเพิ่มขึ้นแล้ว ดังนั้นข้อ จำกัด ต่างๆจะค่อยๆลดลงและผู้คนจะกลับไปใช้ชีวิตตามปกติไม่ว่าจะไปห้างสรรพสินค้าและร้านอาหารท่องเที่ยว ฯลฯ

สิ่งนี้จะทำให้รายได้เติบโต ผู้คนจะใช้จ่ายเงินที่ประหยัดได้ในช่วงที่เกิดโรคระบาดและความต้องการสินค้าและบริการจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในท้ายที่สุดอัตราเงินเฟ้อจะเข้าร่วมการเติบโตโดยเร่งขึ้นจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับสูง

แพคเกจการสนับสนุน 1.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐเป็นที่ตกลงกัน

เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์คณะกรรมการงบประมาณได้ตกลงเกี่ยวกับแพคเกจใหม่ของการสนับสนุนทางเศรษฐกิจขนาด 1.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ในวันรุ่งขึ้นสภาผู้แทนราษฎรให้ความเห็นชอบมาตรการ ในขณะเดียวกันตัวแทนของเฟดยังคงแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข่าวลือเกี่ยวกับการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้และพยายามทำให้นักลงทุนสงบลงโดยสัญญาว่าพวกเขาจะมีเครื่องมือที่จะควบคุมได้ อย่างไรก็ตามผู้เล่นในตลาดมีข้อสงสัยว่าเฟดสามารถหยุดการเติบโตที่สูงชันของอัตราเงินเฟ้อได้โดยไม่ต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างมากหรือกระตุ้นให้เกิดการกระตุ้น สองจุดหลังสามารถกระตุ้นให้เกิดการถล่มในตลาดหุ้นได้ บริษัท ต่างๆจะใช้จ่ายมากขึ้นในการชำระหนี้ซึ่งจะลดความเร็วของการเติบโตของกำไรสุทธิในขณะที่นักลงทุนจะเริ่มรับผลกำไรนั่นคือการขายหุ้น

ความกลัวที่ว่าเฟดจะล้มเหลวในการระงับเงินเฟ้อภายใต้การควบคุมทำให้ความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนพร้อมที่จะให้กู้ยืมเงิน แต่ในอัตราที่สูง - สูงกว่าระดับเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้นการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังว่าจะเกิดเงินเฟ้อในอนาคต

เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรอายุ 10 ปีในสหรัฐอเมริกาสูงถึง 1.56% ในบางจุดในขณะที่ในวันเดียวกัน S&P 500 ดัชนีลดลง 2.5%

ความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรอายุ 10 ปีในสหรัฐอเมริกา

สรุป

ข้อเท็จจริงที่บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างสูงของอัตราเงินเฟ้อ ได้แก่ :

  • ปริมาณเงินที่เติบโตอย่างรวดเร็วอย่างไม่น่าเชื่อ (25% ต่อปี)
  • การเติบโตของ PSR (การลดลงจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ)
  • การเติบโตของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
  • มีการนำแพ็คเกจการสนับสนุนมูลค่า 1.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐมาใช้
  • การเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตร

นอกจากนี้ลองดูความสัมพันธ์ระหว่างการเติบโตของปริมาณเงินและราคาทองคำตั้งแต่ปี 2000

ปริมาณเงิน
ราคาทองคำ

ตั้งแต่ปี 2011 มีการบิดเบือน แต่ได้รับการบูรณะในปี 2019 และราคาทองคำก็เติบโตควบคู่ไปกับปริมาณเงิน

ดังนั้นความกลัวของการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของอัตราเงินเฟ้อในปี 2021 จึงค่อนข้างสมเหตุสมผล ราคาทองคำสามารถขยับขึ้นตาม ดังนั้นเราจำเป็นต้องลงทุนส่วนหนึ่งของเงินทุนของเราในทองคำหรือซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ทำงานด้วย

บริษัท ใดบ้างที่ให้ความสนใจ?

ปี 2020 เป็นเรื่องที่น่าทึ่งเหนือสิ่งอื่นใดเนื่องจากราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นอย่างสูง ในบางจุดใบเสนอราคาสูงถึง 2,077 เหรียญสหรัฐต่อทรอยออนซ์และเมื่อถึงสิ้นปีความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในโลหะนี้ถึง 25.5% ด้วยราคาทองคำที่เฟื่องฟูเช่นนี้หุ้นของ บริษัท ที่ผลิตทองคำจะต้องแสดงให้เห็นถึงพลวัตในเชิงบวก แต่ในความเป็นจริงสิ่งต่าง ๆ กลับกลายเป็นตรงกันข้าม

บริษัท ในออสเตรเลีย - เนื่องจากข้อ จำกัด ของ COVID-19 ไฟป่าและความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนกับจีน - ล้มเหลวในการทำกำไรอย่างแท้จริงจากการเติบโตของโลหะที่พวกเขาผลิต หุ้นของพวกเขาจบปี 2020 ด้วยการเปลี่ยนแปลงเชิงลบ

ผู้นำของปี 2020 กลายเป็น บริษัท ของแคนาดา: คินรอส โกลด์ คอร์ปอเรชั่น (NYSE: KGC) ด้วยความสามารถในการทำกำไร 54.9% และ วีตัน พรีเชียส เมทัลส์ คอร์ป (NYSE: WPM) ด้วยความสามารถในการทำกำไร 40.3% นอกจากนี้สหรัฐฯ นิวมอนต์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: NEM) มี 37.8%

ในปี 2020 รายได้ของ Kinross Gold เพิ่มขึ้น 18% ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ รายได้ของ Wheaton Precious เพิ่มขึ้น 37% และสำหรับ Newmont - 13%

ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2020 เมื่อราคาทองคำสูงกว่า 2,000 เหรียญสหรัฐแต่ละ บริษัท สามารถทำกำไรสุทธิได้เป็นประวัติการณ์

ตอนนี้ให้เราพูดสั้น ๆ เกี่ยวกับแต่ละคน

Corp Kinross Gold

Kinross Gold ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 1993 ในโตรอนโต ปัจจุบัน บริษัท บริหารจัดการโรงงานเหมืองแร่ทองคำ 8 แห่ง เพลาตั้งอยู่ในบราซิลรัสเซียสหรัฐอเมริกากานาและมอริเตเนีย

ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการของ kinross.com ในปี 2020 บริษัท ขุดโลหะมีค่าได้ 2.4 ล้านออนซ์ ภายในปี 2023 มีแผนจะเพิ่มการผลิตเป็น 2.9 ล้านออนซ์ ต้นทุนการขุดทองและการขายเป็นเงิน 970 USD ด้วยราคาทองคำในปัจจุบันความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สูงกว่า 31%

ราคาหุ้นของ Kinross Gold ลดลงเมื่อไม่นานมานี้พร้อมกับราคาทองคำ การสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 6 USD หากราคาตีกลับการเติบโตอาจกลับมา

กราฟราคาหุ้น Kinross Gold Corporation (NYSE: KGC)

วีตันพรีเชียส

Wheaton Precious เป็น บริษัท สตรีมมิ่งโลหะข้ามชาติ ซึ่งหมายความว่าจะลงนามในข้อตกลงกับ บริษัท เหมืองแร่และซื้อโลหะมีค่าในราคาที่ตกลงจากนั้นนำไปขายที่ตลาด ข้อดีของรูปแบบดังกล่าวคือไม่มีค่าใช้จ่ายในการขุดโลหะ ค่าใช้จ่ายหลักของ บริษัท คือเงินล่วงหน้าสำหรับวัสดุสิ้นเปลืองในอนาคต ยิ่งไปกว่านั้น Wheaton Precious ขายทองคำไม่เพียง ในบรรดาทรัพย์สิน ได้แก่ เงินโคบอลต์ทองแดงและโลหะมีค่าอื่น ๆ

ใบเสนอราคาของหุ้น Wheaton Precious ลดลงเหลือ 36 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าราคาที่แท้จริงของพวกเขาควรอยู่ที่ประมาณ 50 เหรียญสหรัฐโดยอิงจากการคาดการณ์นี้จากรายงานที่ดีของผลประกอบการในปี 2020

กราฟราคาหุ้น Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM)

นิวมอนต์คอร์ปอเรชั่น

Newmont Corporation ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1921 และปัจจุบันเป็น บริษัท ขุดทองที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกเหนือจากทองคำนิวมอนต์ยังทำเหมืองทองแดงเงินและสังกะสี ในปี 2019 บริษัท มีทองคำ 100.2 ล้านออนซ์ซึ่งเป็นทุนสำรองที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มนี้ นิวมอนต์ยังเป็น บริษัท ขุดทองเพียงแห่งเดียวที่รวมอยู่ใน S&P 500

หุ้นของ Newmont และหุ้นของอีกสอง บริษัท ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ การสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 52 USD การตีกลับอาจทำให้ราคาหุ้นเติบโต

กราฟราคาหุ้น Newmont Corporation (NYSE: NEM)

ความคิดของการปิด

เครื่องพิมพ์ของสหรัฐฯจะมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโลกอย่างแน่นอน ไม่ว่าอย่างไรสิ่งนี้จะทำให้อัตราเงินเฟ้อเติบโตขึ้น แม้ว่าเฟดจะสามารถควบคุมได้ แต่ผู้เล่นในตลาดอาจเริ่มสงสัยในอำนาจของตนและจะสร้างความมั่นใจให้ตัวเองด้วยการลงทุนในทองคำซึ่งจะผลักดันราคาให้สูงขึ้น โดยปกติแล้วสิ่งนี้จะกระตุ้นให้ราคาหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ทองคำเพิ่มขึ้น

ดูเหมือนว่าเป็นสถานการณ์ที่ชนะ อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติไม่มีการซื้อขายในตลาดใดที่มีโอกาสทำกำไรได้ 100% (ราคาน้ำมันติดลบพิสูจน์ได้) มีบางอย่างที่อาจขัดต่อแผน ดังนั้นถึงแม้ตอนนี้คุณต้องลงทุนโดยปราศจากอารมณ์และมีเลเวอเรจน้อยที่สุด

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.


วัสดุจัดทำโดย

เขาอยู่ในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ตั้งแต่ปี 2012 เขาได้ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาและตีพิมพ์บทความวิเคราะห์เกี่ยวกับตลาดหุ้น มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดเตรียมและนำเสนอการสัมมนาผ่านเว็บเพื่อการศึกษาของ RoboForex