ดูเหมือนว่าช่วงเวลาแห่งปัญหาในชีวิตของ บริษัท โบอิ้ง (NYSE: BA) ผ่านไปแล้ว หุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายสูงกว่าระดับต่ำสุดที่กำหนดไว้ 140% ในเดือนมีนาคม 2020 รายได้ของโบอิ้งเติบโตขึ้นในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา อาจเป็นเพราะผลกระทบจากฐานที่ต่ำอย่างไรก็ตามการเติบโตของรายได้อย่างมากหมายความว่าช่วงเวลาที่ยากลำบากได้ผ่านไปแล้ว

ปลายปี 2021 และต้นปี 2021 เป็นผลดีต่อโบอิ้งเท่านั้น ในบทความนี้ฉันจะอธิบายเหตุการณ์เหล่านั้นและพยายามอธิบายว่าเหตุใดการพักฟื้นของโบอิ้งจึงผลักดันหุ้นของ บริษัท เจเนอรัลอิเล็กทริก (NYSE: GE) สูงกว่า

รายได้โบอิ้ง

ให้เราเริ่มต้นด้วยรายได้ของโบอิ้ง ณ สิ้นไตรมาสที่ 4 ปี 2020 เราเห็นรายได้ของ บริษัท เกินความคาดหมายเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019 และสูงถึง 15.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ มากกว่าไตรมาสก่อนหน้า 8% แต่ 2.6 พันล้านเหรียญสหรัฐจากช่วงเดียวกันของปี 2019 เมื่อการระบาดใหญ่ยังไม่ส่งผลกระทบต่อโบอิ้ง

ช่วงที่แย่ที่สุดของปี 2020 คือ Q2: รายได้ของโบอิ้งลดลงเหลือ 11.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตามนับตั้งแต่นั้นมามันก็เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งสามารถดูได้จากแผนภาพด้านล่าง

รายได้ของโบอิ้ง

ทำไมรายได้ของโบอิ้งจึงเติบโต?

ปี 2020 กลายเป็นปีแห่งหายนะสำหรับสายการบินเนื่องจากอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวได้รับความเสียหายอย่างหนักจากโรคระบาดที่ทำให้ผู้โดยสารหลั่งไหลเข้ามา ส่งผลให้สายการบินประสบปัญหาทางการเงินและต้องโทรไปขอความช่วยเหลือจากรัฐบาลสหรัฐฯ ในสถานการณ์เช่นนี้สายการบินล้มเหลวในการสร้างความต้องการเครื่องบินและในหลาย ๆ กรณีพวกเขาได้ยกเลิกคำสั่งซื้อที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ สิ่งนี้ทำให้จำนวนคำสั่งซื้อและรายได้ของโบอิ้งลดลงอย่างกะทันหัน

บริษัท ต้องเริ่มลดค่าใช้จ่ายลงอย่างแข็งขันและกำลังเตรียมเครื่องบินโบอิ้ง 737 MAX 8 ที่ลงจอดในที่สุดในขณะที่เที่ยวบินส่วนใหญ่หยุดชะงัก

บริษัท ได้รับการช่วยเหลือจากคำสั่งซื้อจากการป้องกันที่ไม่ได้หดตัวลงแม้จะอยู่ในภาวะระบาด ดังนั้นโบอิ้งจึงต้องดิ้นรนจนกว่าการฉีดวัคซีนจะเริ่มขึ้นและปริมาณคำสั่งซื้อจากสายการบินก็เริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

คำสั่งซื้อจากสายการบินผู้โดยสาร

นอกจากนี้ในเดือนธันวาคมปี 2020 เราได้ทราบว่า บริษัท สัญชาติไอริชแห่งหนึ่ง ไรอันแอร์ (RYAAY) สั่งซื้อเครื่องบินรุ่น 75 Max 737 จำนวน 8 ลำ นี่เป็นคำสั่งซื้อที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เครื่องบินเหล่านี้ถูกนำไปลงจอดทั่วโลก

หลังจาก Ryanair Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) ยังสั่งซื้อเครื่องบินประเภท 23 MAX จำนวน 737 ลำ ในบริบทนี้โปรดทราบว่า Alaska Airlines กำลังกำจัดเครื่องบินโดย บริษัท แอร์บัสในยุโรปที่ได้รับหลังจากการควบรวมกิจการกับ Virgin America และกำลังแทนที่ด้วยเครื่องบินโบอิ้ง

ความจริงที่ว่า บริษัท เหล่านี้กำลังทำการสั่งซื้อใหม่แสดงให้เห็นว่าสำหรับพวกเขาแล้วการหมดเวลาอย่างหนักก็ผ่านไปแล้วเช่นกัน สิ่งนี้ได้รับการยืนยันจากพฤติกรรมของหุ้นของพวกเขา

Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK), กราฟราคาหุ้น Ryanair (RYAAY)

หุ้นของ Alaska Airlines อยู่ในระดับก่อนวิกฤตในขณะที่หุ้นของ Ryanair ซื้อขายสูงกว่าระดับสูงสุดของปีที่แล้ว

อีกคำสั่งหนึ่งทำโดย บริษัท ของรัฐ สายการบินซาอุดิอาราเบีย. ตอนนี้เราไม่ทราบจำนวนเครื่องบินที่แน่นอนที่จะซื้อจากโบอิ้ง อย่างไรก็ตามเราทราบว่า บริษัท กำลังซื้อเครื่องบิน 70 ลำจากผู้ผลิตหลายรายรวมถึงโบอิ้งและแอร์บัส

คำสั่งซื้อจาก บริษัท ขนส่งสินค้า

ไวรัสทำให้การไหลของผู้โดยสารลดลง แต่ไม่เคยส่งผลกระทบต่อเที่ยวบินขนส่งสินค้า เครื่องบินเป็นที่ต้องการในภาคนี้และบางครั้งลูกค้าต้องจ่ายเงินเพิ่มสำหรับเที่ยวบินเพื่อส่งมอบสินค้าตรงเวลา ในสถานการณ์เหล่านี้ กลุ่มสายการบิน LATAM ซึ่งเป็นเจ้าของเครื่องบินขนส่งสินค้า 11,767 ลำที่ทำสัญญากับโบอิ้งเกี่ยวกับการปรับปรุงเครื่องบิน 767-300 ให้ทันสมัย งานจะแล้วเสร็จภายในปี 2022

ในเดือนมกราคม Atlas Air Worldwide Holdings Inc. สั่งซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 4-747 จำนวน 8 ลำและสิ่งต่อไปคือ ดีเอชแอ บริการไปรษณีย์ประกาศว่าจะซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 8 จำนวน 777 ลำ

737 MAX 8 อนุญาตให้บินได้

อีกเหตุการณ์สำคัญในเดือนมกราคมคือการอนุญาตให้บินสำหรับโบอิ้ง 737 MAX ที่มีปัญหาในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและยุโรป หลังจากนั้น, อเมริกันแอร์ไลน์กรุ๊ปอิงค์ (NASDAQ: AAL) สั่งซื้อเครื่องบินประเภทนี้ 10 ลำจาก Being ยูไนเต็ดแอร์ไลน์โฮลดิ้งส์ (NASDAQ: UAL) พร้อมที่จะซื้อเพิ่มอีก 8 รายการ เป็นผลให้สต็อกของเครื่องบินเหล่านี้ที่ก่อตัวขึ้นในช่วงการห้ามเริ่มลดลงเนื่องจากกำลังใช้จ่ายในการบำรุงรักษาและการอนุรักษ์

ดังนั้นทัศนคติเชิงบวกโดยรวมทำให้หุ้นของโบอิ้งเติบโตขึ้น ตั้งแต่ต้นปีราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 5% และในบางจุดก็เพิ่มขึ้น 14%

กราฟราคาหุ้น Boeing Company (NYSE: BA)

น่าเสียดายที่นี่เป็นข่าวดีสำหรับโบอิ้ง ตอนนี้ให้เราดูอีกด้านหนึ่งของเหรียญ

การสูญเสียเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ

ผลจาก Q4 ไม่เพียง แต่รายได้ของ บริษัท ที่เติบโตขึ้นเท่านั้น แต่ยังขาดทุนอีกด้วย นักวิเคราะห์ยังไม่สามารถจินตนาการได้ว่าการเติบโตจะเป็นอย่างไร: ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 ขาดทุน 449 ล้านเหรียญสหรัฐและในไตรมาส 4 มีมูลค่าถึง 8.4 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งหมายถึง 15.25 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.64 เหรียญสหรัฐ

โบอิ้งประสบปัญหาในการแข่งขันกับแอร์บัส

ปัญหา 737 MAX 8 ตามมาด้วยการระบาดเป็นเหมือนการระเบิดซ้ำสองครั้งใน บริษัท เป็นผลให้แข่งขันกับ บริษัท ในยุโรป แอร์บัส รุนแรงขึ้น เพื่อไม่ให้สูญเสียส่วนหนึ่งของตลาดฝ่ายบริหารจึงต้องคิดค้นกลเม็ด

ในเดือนมิถุนายน 2019 แอร์บัสได้นำเสนอ A321XLR ใหม่ซึ่งเป็นเครื่องบินที่มีลำตัวแคบที่สุดในโลก

A321XLR

เครื่องบินประเภทนี้ได้รับความสนใจจากสายการบินดังนั้นพวกเขาจึงสั่งซื้อมากกว่าร้อยรายการ แม้แต่สายการบิน American Airlines ก็เลือกซื้อเครื่องบินแบบนี้ 50 ลำ

ปัจจุบันโบอิ้งไม่มีเครื่องบินที่จะแข่งขันกับ A321XLR และความหวังเดียวของมันคือโครงการร่วมกับ Aerion ซึ่งเป็น บริษัท ผู้บุกเบิกด้านเครื่องบินความเร็วเหนือเสียง บริษัท ต่างๆกำลังวางแผนที่จะสร้างเครื่องบินเจ็ทธุรกิจความเร็วเหนือเสียงรุ่นใหม่ Aerion AS2

Aerion AS2

มันหมายถึงการเป็นคู่แข่งหลักของ A321XLR อย่างไรก็ตามแอร์บัสกำลังวางแผนที่จะจัดหาสิ่งแปลกใหม่ในปี 2023 ในขณะที่โบอิ้งไม่ตรงเวลา นี่คือช่วงเวลาที่ บริษัท ต้องคิดกลอุบาย

เพื่อละเมิดกำหนดเวลาของแอร์บัสโบอิ้งได้ร้องเรียนต่อหน่วยงานความปลอดภัยการบินของยุโรปเกี่ยวกับการสร้างถังน้ำมันของ A321XLR ที่รวมอยู่ในลำตัวของเครื่องบิน ตำแหน่งของถังน้ำมันดังกล่าวก่อให้เกิดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับผู้โดยสารอย่างมากอย่างหนึ่งคือเครื่องบินเกิดไฟไหม้ในกรณีที่ท้องจอดฉุกเฉิน

หาก EASA จัดการกับข้อร้องเรียนดังกล่าวแอร์บัสจะต้องปรับปรุงการสร้างเครื่องบินเลื่อนการเริ่มจัดหาและนี่คือสิ่งที่ Boeing และ Aerion ต้องการ

การกีดกันดังกล่าวจะทำให้ทั้งสอง บริษัท สร้างเครื่องบินให้เสร็จสมบูรณ์และแข่งขันกันอย่างเต็มที่หรือแม้กระทั่งล่อลูกค้าจากแอร์บัส

อย่างไรก็ตามสถานการณ์ของโบอิ้งยิ่งเลวร้ายลงไปอีกจากข่าวลือที่ว่า บริษัท กำลังมองหาแหล่งเงินทุนขนาด 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ (เนื่องจากคาดการณ์ว่าความต้องการเครื่องบินในอนาคตจะลดลง) ซึ่งจะทำให้หนี้เพิ่มขึ้นเป็น 69 พันล้านเหรียญสหรัฐ

สรุป

เมื่อพิจารณาจากการเติบโตของรายได้และจำนวนคำสั่งซื้อช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดของโบอิ้งได้ผ่านพ้นไปแล้ว อย่างไรก็ตามความเร็วในการเรียกคืนผู้โดยสารต่ำเกินไปซึ่งเป็นอันตรายต่อสถานะทางการเงินของ บริษัท ทำให้หนี้เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันแอร์บัสคู่แข่งในยุโรปก็ค่อยๆแย่งส่วนแบ่งการตลาด

ในสถานการณ์เช่นนี้มีความเสี่ยงที่จะต้องพึ่งพา Boeing แต่เพียงผู้เดียวแม้ว่าขอบเขตการลงทุนของคุณจะใช้เวลาหลายปี แต่ก็มีโอกาสที่หุ้นจะเติบโตได้

การลงทุนทางเลือก

คุณสามารถไปอีกทางหนึ่งและลงทุนใน บริษัท ที่ทำงานร่วมกับโบอิ้ง รายได้ของพวกเขามีความหลากหลายดังนั้นแม้ว่าการเปลี่ยนแปลงของคำสั่งซื้อในโบอิ้งจะลดลง แต่รายได้ของพันธมิตรจะไม่ได้รับอันตรายมากนัก

ทางเลือกหนึ่งคือ General Electric Company (NYSE: GE) ที่ผลิตเครื่องยนต์สำหรับเครื่องบิน

สำหรับสิ่งพิมพ์เชิงบวกแต่ละครั้งเกี่ยวกับโบอิ้งหุ้นของ GE ตอบสนองด้วยการเติบโตเนื่องจากนักลงทุนหวังว่าปริมาณการสั่งซื้อในการบินจะเพิ่มขึ้น

ความจริงที่ว่าโบอิ้งมีคำสั่งซื้อกลับมาหมายความว่าสิ่งต่าง ๆ กำลังดีขึ้นในวงโคจรและนั่นหมายความว่าบริการบำรุงรักษาและซ่อมแซมเครื่องยนต์ที่จัดหาโดย GE จะเป็นที่ต้องการ

แม้ว่าจะดูแปลก แต่ GE Aviation ได้รับผลกำไรมากที่สุดไม่ได้มาจากการขายเครื่องยนต์ แต่มาจากการซ่อมแซมและการบำรุงรักษาตามแผน ทำให้การลงทุนใน GE น่าสนใจยิ่งขึ้น แม้ว่าสายการบินจะไม่สามารถสร้างความต้องการเครื่องบินใหม่ได้เพียงพอ แต่เครื่องบินเก่าก็ต้องมีการบำรุงรักษาและซ่อมแซม

เพิ่มข้อเท็จจริงที่ว่า GE ผลิตเครื่องยนต์สำหรับคู่แข่งในยุโรปของ Boeing - Airbus หากแอร์บัสจะต่อสู้เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของตลาดกับโบอิ้งสิ่งนี้จะทำให้อดีตมีคำสั่งซื้อจาก GE มากขึ้น

และข้อดีประการสุดท้ายของการลงทุนใน GE คือการพัฒนาพลังงานสีเขียว เห็นได้ชัดว่านี่คือแนวโน้มของอนาคต โรงไฟฟ้าพลังงานลมจะเป็นที่ต้องการมากขึ้นและ GE ก็เซอร์ไพรส์! - ผู้ผลิตเครื่องยนต์หลักสำหรับพวกเขา

Morgan Stanley เพิ่มราคาหุ้นเป้าหมายเป็น 17 เหรียญสหรัฐ

หุ้นของ General Electric ซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น ตั้งแต่ 4 เดือนที่แล้วพวกเขาเติบโตขึ้น 100% และตอนนี้กำลังถูกซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตามนักลงทุนมองโลกในแง่ดีมากจนสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้แม้จากระดับปัจจุบัน

กราฟราคาหุ้น General Electric Company (NYSE: GE)

แรงกระตุ้นสำหรับการซื้ออีกประการหนึ่งอาจเป็นความจริงที่ว่านักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น GE เป็น 17 USD

ความคิดของการปิด

โบอิ้งมีรายได้หลักประกอบด้วยคำสั่งซื้อจากสายการบินโดยสาร หากภาคนี้มีชีวิตชีวาขึ้นสถานะทางการเงินของ บริษัท จะดีขึ้นตามลำดับและจะส่งผลให้ราคาหุ้น

ความเสี่ยงของการลงทุนครั้งนี้คือความเร็วในการฟื้นตัวของผู้โดยสาร ยิ่งต่ำเท่าไหร่หนี้ก็จะยิ่งสะสมโบอิ้งมากขึ้นเพื่อรักษาธุรกิจของตนและส่งผลให้ตำแหน่งของหุ้นในอนาคตแย่ลง

การลงทุนใน General Electric ในสถานการณ์เหล่านี้ดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ไม่ว่าผู้ผลิตเครื่องบินรายใดจะพักฟื้นได้เร็วขึ้น GE จะได้รับคำสั่งซื้อมากขึ้นเรื่อย ๆ และรายได้จากการบำรุงรักษาและซ่อมแซมเครื่องยนต์ก็จะนำเงินมาจากการบินอยู่ดี อีกปัจจัยสนับสนุนสำหรับ GE คือการพัฒนาพลังงานสีเขียว

ผู้เล่นในตลาดที่เลือกระหว่างโบอิ้งและ GE เลือกอย่างหลัง เวลาจะแสดงว่าถูกต้องหรือไม่

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.


วัสดุจัดทำโดย

เขาอยู่ในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ตั้งแต่ปี 2012 เขาได้ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาและตีพิมพ์บทความวิเคราะห์เกี่ยวกับตลาดหุ้น มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดเตรียมและนำเสนอการสัมมนาผ่านเว็บเพื่อการศึกษาของ RoboForex