การซื้อขายแบบคู่คืออะไรและจะใช้อย่างไร?

การซื้อขายแบบคู่คืออะไรและจะใช้อย่างไร?

เวลาอ่านหนังสือ: 5 นาที



การซื้อขายแบบคู่เป็นการตลาดที่เป็นกลาง กลยุทธ์การซื้อขาย ซึ่งหมายถึงการซื้อและขายสินทรัพย์การซื้อขายที่คล้ายกัน (สัมพันธ์กัน) พร้อมกัน

วิธีนี้ใช้ได้กับไฟล์ เงินตราสต็อกและสินค้า ตลาด ส่วนที่ยากที่สุดของวิธีนี้คือการเลือกประเภทของสินทรัพย์

ในบทความนี้ฉันจะบอกคุณเกี่ยวกับหลักการสำคัญของการซื้อขายคู่อธิบายวิธีพื้นฐานในการเลือกตราสารของคุณและยกตัวอย่างการใช้กลยุทธ์ในตลาดจริง

สาระสำคัญของการซื้อขายคู่คืออะไร?

การซื้อขายคู่ เป็นวิธีการที่อ้างอิงจากการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินที่มีความสัมพันธ์กันสองตัวพร้อมกันในทิศทางตรงกันข้าม

สหสัมพันธ์คือการเชื่อมโยงทางสถิติระหว่างค่าสองค่าขึ้นไป (สินทรัพย์) มันสามารถตรงและผกผัน ในกรณีแรกสินทรัพย์หนึ่งโดยทั่วไปจะทำซ้ำการเคลื่อนไหวทั้งหมดของอีกรายการหนึ่ง หากความสัมพันธ์เป็นแบบผกผันแผนภูมิของเครื่องมือทั้งสองจะเหมือนมิเรอร์

เป็นตัวอย่างของความสัมพันธ์โดยตรงให้ใช้พฤติกรรมของราคาน้ำมันและราคาหุ้นของ บริษัท น้ำมัน เมื่อราคาน้ำมันเติบโตหุ้นก็เติบโตเช่นกัน และในทางกลับกัน: เมื่อราคาน้ำมันลดลงความสัมพันธ์จะยังคงอยู่ในทิศทางตรงกันข้ามเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม บริษัท น้ำมันแต่ละแห่งจะเติบโตหรือล้มเหลวในแบบของตัวเองเร็วขึ้นหรือช้าลง ความแตกต่างของราคาชั่วคราวนี้สามารถใช้สำหรับการซื้อขายคู่

กลยุทธ์ของการซื้อขายคู่ใช้หลักการของความสมดุลโดยสันนิษฐานว่าความแตกต่างของตราสารที่มีความสัมพันธ์กันมักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย ความแตกต่างดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์พื้นฐานที่สำคัญบางอย่าง: การเปลี่ยนแปลงใน อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางกิจกรรมองค์กรฯลฯ

หากต้องการซื้อขายตามกลยุทธ์ให้ค้นหาคู่ของเครื่องมือทางการเงินที่มีความสัมพันธ์กันสูงซึ่งหนึ่งในนั้นเติบโตขึ้น / ลดลงเมื่อเทียบกับเครื่องมืออื่น ๆ เราคาดว่าความสัมพันธ์จะกลับคืนมาตามกาลเวลาหลังจากนั้นคุณจะปิดตำแหน่ง

หลักการซื้อขายคู่

วิธีการเลือกตราสารสำหรับการซื้อขายคู่?

การเลือกสินทรัพย์สำหรับกลยุทธ์นี้หมายถึงการใช้ พื้นฐาน และ  วิชาการ การวิเคราะห์เช่นเดียวกับการคำนวณทางสถิติ โดยรวมแล้วคุณสามารถเริ่มมองหาตราสารสำหรับการซื้อขายคู่ระหว่าง:

  • หุ้นของ บริษัท ในภาคการตลาดเดียว
  • สัญญาสำหรับตราสารที่คล้ายกัน: เบรนต์ และ  WTI น้ำมัน, ทอง และ  เงินฯลฯ
  • สกุลเงินที่เชื่อมต่อกัน

วิธีที่ได้รับความนิยมในการประเมินการเชื่อมต่อโครงข่ายของสองเครื่องมือคือค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของเพียร์สัน ยิ่งสูงเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความเป็นไปได้มากที่พวกมันจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียว นอกจากนี้เรายังใช้แนวคิดของ cointegration ซึ่งเป็นคุณสมบัติทางสถิติของตัวแปรสองตัวขึ้นไปที่แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพของความสัมพันธ์

ในบทความนี้ฉันจะพยายามไม่ให้คุณครอบงำด้วยการคำนวณทางคณิตศาสตร์เลือกที่จะเลือกเนื้อหาโดยการวิเคราะห์กราฟิก อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่านี่เป็นเพียงวิธีหนึ่งในการเลือกตราสารสำหรับการซื้อขายแบบกราฟิกไม่ใช่วิธีที่แม่นยำที่สุด

ในการเริ่มต้นให้แสดงเครื่องมือที่เลือกไว้ในแผนภูมิเดียว ให้ทำบน MetaTrader 4 แพลตฟอร์มการซื้อขายคุณจะต้องค้นหาและติดตั้งสคริปต์พิเศษและ ตัวชี้วัด. แต่คุณยังสามารถใช้ทรัพยากรอินเทอร์เน็ตสำเร็จรูปเช่น TradingView

การรวมสินทรัพย์สองรายการไว้ในแผนภูมิเดียวเราสามารถประเมินความสัมพันธ์ด้วยสายตาในกรอบเวลาที่เลือก การเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ - สเปรด - เป็นจุดสังเกตหลักในการตัดสินใจซื้อขายของคุณ หาค่าเฉลี่ยและใช้การเบี่ยงเบน (คอนเวอร์เจนซ์หรือไดเวอร์เจนส์) ในภาพด้านล่างมีสองตราสารในหนึ่งแผนภูมิ - น้ำมัน Brent และ WTI

แผนภูมิร่วมของน้ำมัน Brent และ WTI

ตัวอย่างการใช้คู่การซื้อขาย

ตลาดหลักทรัพย์

การซื้อขายแบบคู่สามารถใช้สำหรับการซื้อขายดัชนีหุ้นและหุ้นของ บริษัท ที่ทำงานในภาคเศรษฐกิจเดียวหรือที่เชื่อมต่อกัน เหตุการณ์บางอย่างอาจละเมิดความสัมพันธ์ของทรัพย์สินดังกล่าวตัวอย่างเช่นการลงนามในสัญญาขนาดใหญ่หรือการออกแบบผลิตภัณฑ์ใหม่ นอกจากนี้ความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นทั่วไปมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่าง:

  • ในแผนภูมิมีการเสนอราคาหุ้นของ บริษัท น้ำมันสองแห่ง: เอ็กซอนโมบิล (NYSE: XOM) และ  เชฟรอน (NYSE: CVX).
  • ประวัติของหุ้นเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่สูง สเปรดเฉลี่ยของคู่นี้คือ $ 40
  • เมื่อต้นปี 2020 ในขณะที่ตลาดหุ้นตกและส่วนต่างราคาน้ำมันลดลง 20 เท่าเหลือ XNUMX เหรียญ ในขณะนั้นคุณสามารถซื้อหุ้นเชฟรอนบางส่วนและขาย Exxon Mobil ในจำนวนเดียวกันพร้อมกันโดยคาดว่าสเปรดจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย
  • สองสามเดือนต่อมาสเปรดกลับสู่มูลค่าเฉลี่ย 40 ดอลลาร์ การปิดตำแหน่งทั้งหมดของคุณอาจทำให้คุณได้ $ 20 ต่อ 1 หุ้น
การใช้คู่ซื้อขายในตลาดหุ้นกับหุ้นของ Exxon Mobil (NYSE: XOM) และ Chevron (NYSE: CVX)

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

สำหรับการซื้อขายคู่คุณสามารถเลือกสัญญาสำหรับสินค้าที่คล้ายคลึงกันเช่นน้ำมันและก๊าซธรรมชาติทองคำและเงิน นอกจากนี้คุณสามารถใช้สัญญาประเภทต่างๆสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันได้

ตัวอย่าง:

  • ในแผนภูมิคุณสามารถดูใบเสนอราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับ XAU / USD และฟิวเจอร์สสำหรับทองคำ GC
  • สัญญามีความสัมพันธ์กันสูงมาก สเปรดปกติอยู่ที่ประมาณ $ 10
  • ปีที่แล้วสเปรดสูงผิดปกติ - 60 เหรียญ คุณสามารถขายฟิวเจอร์ส GC ชั้นนำและซื้อสัญญาสปอต XAU / USD ในจำนวนเดียวกันได้ในเวลาเดียวกัน
  • สองสัปดาห์ต่อมาสเปรดกลับมาที่ 10 ดอลลาร์ การปิดตำแหน่งทั้งสองจะทำให้คุณได้กำไร $ 50 ต่อหุ้น
การใช้คู่ซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับ XAU / USD และ GC Futures

Forex

สำหรับการซื้อขายคู่ใน Forex คุณจะต้องมีคู่สกุลเงินที่สัมพันธ์กันสองคู่ ตัวอย่างเช่น, EUR / USD และ GBP / USD มีความสัมพันธ์เชิงบวก อย่างไรก็ตามการพึ่งพานี้ไม่เสถียรซึ่งหมายความว่าใบเสนอราคาสามารถแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญและอยู่ห่างจากกันเป็นเวลานาน โดยพื้นฐานแล้วการซื้อขายสเปรดระหว่าง EUR / USD และ GBP / USD ก็เหมือนกับการซื้อขายข้ามอัตรา - EUR / GBP เมื่อมีแนวโน้มที่มั่นคงใน EUR / GBP ความสัมพันธ์ระหว่าง EUR / USD และ GBP / USD จะถูกละเมิด

ตัวอย่าง:

  • ในแผนภูมิมีใบเสนอราคาของ EUR / USD และ GBP / USD
  • คู่เหล่านี้มีความสัมพันธ์กันในระดับปานกลางค่าสเปรดเฉลี่ยบนแผนภูมิอยู่ที่ประมาณ 0.1500 ซึ่งเท่ากับ 1,500 จุด
  • เมื่อปีที่แล้วเมื่อตลาดตกและนักลงทุนหนีไปยังสินทรัพย์ป้องกันสเปรดลดลง 0.0750 เท่า - เหลือ 750 หรือ XNUMX จุด ในขณะนั้นคุณสามารถซื้อ GBP / USD ที่ลดลงอย่างมากและขาย EUR / USD ในปริมาณเดียวกันพร้อมกัน
  • หนึ่งเดือนต่อมาสเปรดกลับมาที่ 0.1500 และการปิดทั้งสองสถานะจะทำให้คุณได้กำไร 0.0750 หรือ 750 แต้ม
ใช้กลยุทธ์การซื้อขายคู่ในตลาดสกุลเงินด้วย EUR / USD และ GBP / USD

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายคู่

เช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ คุณจะต้อง การบริหาจัดการความเสี่ยง ในการซื้อขายคู่ และคิดว่าตำแหน่งนี้เป็นกลางตลาดข่าวที่ไม่คาดคิดซึ่งมีอิทธิพลต่อสินทรัพย์หนึ่งหรือสินทรัพย์อื่นสามารถเปลี่ยนความเร็วและทิศทางของการเคลื่อนไหวของการแพร่กระจายได้ทันที ดังนั้นกำหนดเกณฑ์การบริหารความเสี่ยงล่วงหน้า

ตราบใดที่กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสเปรดการวางก Stop Loss สำหรับแต่ละเครื่องมือไม่ถูกต้อง เป็นทางเลือกหนึ่งคุณสามารถติดตามโดยรวมได้ ปิด สำหรับทั้งสองตำแหน่ง คุณต้องกำหนดขนาดการสูญเสียที่ยอมรับได้สำหรับต่อการซื้อขาย (เช่น 3% ของเงินทุนของคุณ) และหากการสูญเสียโดยรวมถึงค่านี้ให้ปิดสถานะ

บรรทัดล่าง

การซื้อขายแบบคู่เป็นกลยุทธ์ที่เป็นที่นิยมในตลาด ดูเหมือนง่ายเพียงแวบแรกเท่านั้น ในการประสบความสำเร็จเทรดเดอร์จะต้องหาเครื่องมือที่เหมาะสมใช้สถิติและเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการเทรด

ปฏิบัติตามกฎการบริหารความเสี่ยงด้วย ก่อนที่จะเสี่ยงกับเงินทุนจริงของคุณทดสอบกลยุทธ์และทักษะของคุณใน บัญชีทดลอง.




เราจะโพสต์บทความตามคำแนะนำที่ดีที่สุด

ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

เหตุใดหุ้น Virgin Galactic จึงเติบโต

หุ้นของ Virgin Galactic เริ่มเติบโตขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากข่าวลือเกี่ยวกับเที่ยวบินทดสอบ SpaceShipTwo ที่กำลังจะมาถึง หลังจากเที่ยวบินทดสอบประสบความสำเร็จใบเสนอราคาพุ่งสูงถึง 27.62% แตะ 26.89 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามในวันถัดไปพวกเขาสูญเสียเกือบ 5%

บทความต่อไป

วิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ? แนวทางพื้นฐาน

การศึกษาพื้นฐานของการกระจายพอร์ตโฟลิโอ: จะหาภาคเศรษฐกิจและสินทรัพย์สำหรับการลงทุนได้อย่างไร?