วิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ? แนวทางพื้นฐาน
28.05.2021
4 นาที
การซื้อขายในตลาดการเงินสามารถนำมาซึ่งผลกำไรและขาดทุนได้ มีสาเหตุมากมายในการสูญเสียเงินโดยเริ่มจากพฤติกรรมที่ไม่สามารถคาดเดาได้ของสินทรัพย์และผ่านพอร์ตการลงทุนที่เก็บรวบรวมโดยไม่รอบคอบ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อเหตุผลประการหลังโดยกล่าวถึงแนวทางพื้นฐานในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อลดความเสี่ยงและรับประโยชน์สูงสุดจากตลาด
เราทุกคนรู้จักคำพูดที่ว่า“ อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าเดียว” และมันอธิบายถึงอันตรายของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้อย่างสมบูรณ์แบบ การใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าเดียวในที่นี้หมายถึงการลงทุนทุกอย่างในตราสารเดียวและรอผลกำไร การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์นี้ไม่ได้ผลเสมอไป
การกระจายความเสี่ยงคืออะไร?
ในการลงทุน การเปลี่ยน หมายถึงการกระจายเงินลงทุนของคุณไปตามเครื่องมือทางการเงินต่างๆเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไร วิธีนี้ช่วยชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลดลงของตราสารของคุณโดยการทำกำไรจากตราสารอื่น ๆ ของคุณ
จนถึงทศวรรษ 1950 หลักการกระจายความเสี่ยงในตลาดหุ้นถูก จำกัด โดยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (ทฤษฎีของ Graham และ Dodd): ผู้คนเลือกทางเลือกในการลงทุนโดยศึกษาธุรกิจของผู้ออกตราสารหนี้โดยแทบจะละเลยความเสี่ยง
ในปีพ. ศ. 1952 ใน Journal of Finance ได้มีการตีพิมพ์บทความเกี่ยวกับการรวบรวมพอร์ตการลงทุนของ Harry Markowitz ซึ่งเป็นนักศึกษาระดับปริญญาโท แนวคิดของเขาจากบทความและวิทยานิพนธ์ระดับปริญญาเอกของเขากลายเป็นฐานของทฤษฎีผลงานสมัยใหม่
Markowitz อธิบายวิธีการทางคณิตศาสตร์อย่างสมบูรณ์ในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่อนุญาตให้เลือกสินทรัพย์ตามอัตราส่วนกำไร / ความเสี่ยง ในปี 1990 เขาได้รับรางวัลโนเบลจากการวิจัยของเขา
ในบทความนี้ฉันจะไม่อธิบายแนวคิดของ Markowitz หรือแง่มุมทางสถิติของการสร้างผลงานเนื่องจากเป็นหัวข้อสำหรับการพูดคุยที่แตกต่างและมีรายละเอียดมากขึ้น ก่อนที่จะเริ่มการพูดคุยดังกล่าวคุณจะต้องเข้าใจหลักการพื้นฐานของการกระจายความเสี่ยงเพื่อหลีกเลี่ยงการใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าเดียวในขั้นตอนนี้
หลักการกระจายความเสี่ยงขั้นพื้นฐานสำหรับพอร์ตการลงทุน
ในโลกสมัยใหม่เศรษฐกิจทุกสาขาไม่สามารถเติบโตได้ในคราวเดียว ดังนั้นนักลงทุนจำเป็นต้องกระจายเงินทุนในลักษณะที่ในกรณีที่สินทรัพย์หรือกลุ่มสินทรัพย์ตกต่ำในภาคส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจพอร์ตการลงทุนยังคงสร้างกำไรได้
หลักการกระจายความเสี่ยงขั้นพื้นฐานถือว่าเป็นการกระจายเงินลงทุนของคุณไปยังหุ้นของ บริษัท จากสาขาต่างๆของเศรษฐกิจรวมถึงตราสารทางการเงินต่างๆ
สาขาเศรษฐกิจหลัก:
- อุตสาหกรรมหนัก
- การดูแลสุขภาพเทคโนโลยีชีวภาพเภสัชวิทยา
- ไอทีและคอมพิวเตอร์
- ความบันเทิง
- การก่อสร้าง
- การเงินและธนาคาร
- การขนส่ง
- น้ำมัน การผลิตและการแปรรูป
ตราสารตลาดหลัก:
- หุ้นของ บริษัท
- พันธบัตร
- สกุลเงินและคู่สกุลเงิน
- โลหะ
- ETFs
- ฟิวเจอร์สสำหรับสินค้าและสินค้าโภคภัณฑ์
วิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ?
หากนักลงทุนตัดสินใจสร้างพอร์ตการลงทุนโดยไม่มีการคำนวณทางคณิตศาสตร์พวกเขาจะต้องใช้ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันให้มากที่สุดเท่าที่จะรวบรวมได้
ฉันขอแนะนำว่าเราควรร่วมกันพยายามประเมินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและตรวจสอบศักยภาพของตราสารต่างๆว่ามีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ
ตัดสินโดยแนวโน้มของปี 2021 เมื่อการระบาดของ COVID-19 ยังคงรุนแรงและรุนแรงมากขึ้นในบางประเทศหุ้นของ บริษัท ไอที กำลังลดลงเนื่องจากพรมแดนปิดและการไหลของผู้โดยสารลดลง
ในทางทฤษฎีหุ้นเหล่านี้จะเริ่มเติบโตเมื่อการแพร่ระบาดสิ้นสุดลง แต่เราไม่รู้ว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด หุ้นของ บริษัท ขนส่งอาจเป็นการลงทุนระยะยาวและราคาค่อนข้างถูก อย่างไรก็ตามความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่นี่: ไม่มีใครรู้ว่าพวกเขาจะกลับมาทำธุรกิจเมื่อใด
การดูแลสุขภาพและยา ภาคส่วนเติบโตขึ้นมากเมื่อเทียบกับสภาวะก่อนการระบาดและยังมีช่องว่างสำหรับการเติบโต
ด้วยการปิดกั้นและพรมแดนปิดผู้คนจึงติดอยู่ที่บ้านพยายามค้นหา IT. บริษัท ที่ผลิตเนื้อหาดังกล่าวและนำเสนอทางออนไลน์ดูน่าสนใจ บริษัท ที่ทำงานอยู่ก็เช่นกัน IT - สำหรับหลาย ๆ คนอินเทอร์เน็ตแทบจะกลายเป็นวิธีเดียวที่จะเบี่ยงเบนความสนใจจากสิ่งต่างๆรอบตัว ดังนั้นในทางทฤษฎีหุ้นของ บริษัท ดังกล่าวอาจเติบโตอย่างต่อเนื่อง
บริษัท ผลิตและแปรรูปน้ำมัน กำลังสูญเสียเงินเนื่องจากการขนส่งมีการใช้งานไม่ดี ในทางกลับกันการขนส่งสินค้ายังคงเพลิดเพลินกับความต้องการที่เป็นธรรมและ บริษัท ขนส่งยังคงบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงอยู่เสมอ
บริษัท รับเหมาก่อสร้าง แสดงให้เห็นว่าไม่มีการเติบโต แต่ดูมีแนวโน้ม: การซื้อไซต์ก่อสร้างราคาถูกในขั้นตอนปัจจุบันคุณสามารถคาดหวังการเติบโตที่สำคัญในอนาคต
อุตสาหกรรมหนัก กำลังแย่ลงแล้วไอที; อย่างไรก็ตามเมื่อการแพร่ระบาดสิ้นสุดลงผู้คนจะต้องซ่อมแซมเครื่องจักรและหาวัสดุใหม่ซึ่งอาจเพิ่มผลกำไรของ บริษัท และรับใบเสนอราคา
ภาคการธนาคาร ได้สูญเสียลูกค้าองค์กรจำนวนมากเนื่องจากธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็กจำนวนมากหยุดทำงาน แต่ในอนาคตอันใกล้นี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้
การรวบรวมพอร์ตการลงทุนสำหรับการลงทุนระยะยาวคุณสามารถกระจายเงินทุนระหว่าง บริษัท ต่างๆจากภาคส่วนเหล่านี้ได้: ความไม่แน่นอนและความเสี่ยงของการลงทุนบางส่วนจะได้รับการประกันบางส่วนจากแนวโน้มเชิงบวกในส่วนอื่น
การวิเคราะห์ศักยภาพของเครื่องมือทางการเงิน
ข้างต้นฉันได้คาดเดาไว้ หุ้น. อีกวิธีการพื้นฐานในการกระจายพอร์ตการลงทุนถือว่าการกระจายเงินทุนของคุณในตราสารทางการเงินต่างๆเช่นกัน
พันธบัตร
พันธบัตร ไม่ใช่ตัวเลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุด แต่เป็นทางเลือกที่มั่นคงที่สุด คุณไม่ควรแยกพวกเขาออกจากพอร์ตโฟลิโอของคุณ
สกุลเงิน
ด้วยการถกเถียงและเหตุการณ์ทางการเมืองทั้งหมดที่เกิดขึ้นทำไมไม่ลงทุนใน สกุลเงิน ของประเทศกำลังพัฒนา? เมื่อการปิดล็อกสิ้นสุดลงสถานที่ท่องเที่ยวจะมีแนวโน้มที่ดี
ผู้คนที่อยากไปพักร้อนในต่างประเทศยินดีที่จะนำเงินมาที่นั่นโดยบังคับใช้สกุลเงินของประเทศท่องเที่ยว
โลหะ
แพ็กเกจXNUMX เป็นที่ต้องการเสมอและเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้จะมีการดึงกลับ นอกจากนี้คุณไม่จำเป็นต้องหยุดทอง แต่เพียงอย่างเดียว: พิจารณา เงินซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมหรือทองคำขาวยังเป็นที่ต้องการในเครื่องประดับและการผลิต
อีทีเอฟ
ETFs รวมหุ้นของ บริษัท ต่างๆและอนุญาตให้ลงทุนในสินทรัพย์ทั้งชุด ในขณะเดียวกันมี ETF หลายตัวที่ให้นักลงทุนเลือก การลงทุนในพวกเขาโปรดทราบว่าการเก็บภาษีจากเงินปันผลของคุณจะเพิ่มขึ้น
ฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์สเป็นอีกหนึ่งตราสารที่มีการกระจายความเสี่ยง มีฟิวเจอร์สสำหรับหุ้นสกุลเงิน ดัชนีและสินค้าโภคภัณฑ์เช่นผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร (น้ำตาลข้าวสาลีข้าวโพด)
การลงทุนในอนุพันธ์ทางการเกษตรโปรดคำนึงถึงสภาพอากาศในประเทศผู้ส่งออกเนื่องจากมีอิทธิพลโดยตรงต่อการเพาะปลูกและด้วยเหตุนี้ราคาของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย
ความคิดของการปิด
สรุปแล้วฉันอยากจะบอกว่าการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณไม่ใช่งานเพียงวันเดียว คุณต้องจับตาดูตลาดและบางครั้งก็เปลี่ยนสินทรัพย์บางอย่างให้กับผู้อื่น ตามกฎแล้วหลังจากที่หุ้นบางตัวเติบโตขึ้นพวกเขาแก้ไขและรอจนกว่าการแก้ไขจะสิ้นสุดลงโดยไม่ฉลาด การกำจัดสินทรัพย์หนึ่งตัวและซื้อตราสารที่มีแนวโน้มต่ำกว่ามูลค่าจะได้กำไรมากกว่า
นอกจากนี้โปรดทราบว่าฉันได้บอกคุณเกี่ยวกับจุดสูงสุดของภูเขาน้ำแข็งที่เรียกว่า "การกระจายพอร์ตการลงทุน" นอกเหนือจากการตัดสินใจเลือก "ตะกร้า" ที่จะใส่เงินของคุณคุณต้องตัดสินใจที่อัตราใดรวมทั้งคำนวณความสามารถในการทำกำไรและ ความเสี่ยง.
