ซื้อขาย VIX อย่างไร?

ซื้อขาย VIX อย่างไร?

เวลาอ่านหนังสือ: 4 นาที



ผู้ค้าพยายามวิเคราะห์และคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตมาโดยตลอด มีหลายวิธีในการคาดการณ์และวิเคราะห์ดังกล่าว ใช้บ้าง รูปแบบกราฟ, โครงสร้างบางอย่างซับซ้อน ระบบการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับ ตัวชี้วัด. อย่างไรก็ตาม มีทางเลือกอื่นสำหรับแนวทางเหล่านี้เสมอ ซึ่งก็คือการวิเคราะห์ VIX

เครื่องมือนี้เป็นดัชนีแห่งอนาคต การระเหย ของตลาดหุ้นสหรัฐ เป็นที่รู้จักกันว่า "ดัชนีความกลัว" เพราะสามารถแสดงความเชื่อมั่นของตลาดได้ เมื่อค่าดัชนีเพิ่มขึ้น อาจหมายความว่าตลาดคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรง เช่น การปรับฐาน หรือแม้แต่วิกฤตการณ์ระดับโลก ในทางกลับกัน ข้อมูลนี้สามารถใช้ในการตัดสินใจซื้อขายได้

บทความนี้มีไว้สำหรับ VIX และวิธีการซื้อขายและอนุพันธ์

VIX คืออะไร?

VIX หรือดัชนีความผันผวนถูกสร้างขึ้นในปี 1993 ใน Chicago Board Options Exchange โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เป็นการแสดงความคิดเห็นของเทรดเดอร์เกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาดหุ้นในช่วง 30 วันข้างหน้า

VIX คำนวณโดยสูตร Black-Scholes จากหุ้น 8 ตัวจาก S&P 500. ค่า VIX สามารถให้แนวคิดเกี่ยวกับความผันผวนของการเคลื่อนไหวของตลาดในครั้งต่อไป และข้อมูลนี้อาจช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจซื้อขายได้ดี

บางคนบอกว่าความผันผวนของตลาดจะเติบโตเพียงอย่างเดียวซึ่งเป็นแนวทางในการเติบโตของค่าดัชนี และหากค่าดัชนีต่ำ ตลาดจะยังคงทรงตัว ในขณะที่ความคาดหวังใดๆ เกี่ยวกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหรือความผิดปกติบางอย่างในเศรษฐกิจโลกก็จะไร้ประโยชน์

ตัวอย่างเช่น ในเดือนมีนาคม 2020 ค่าดัชนีเพิ่มขึ้นสูงมาก โดยแตะระดับปี 2008 เมื่อโลกจมอยู่ในวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ อันที่จริง ต้นปี 2020 ค่อนข้างไม่แน่นอน และนักลงทุนก็ค่อนข้างกลัว ซึ่งส่งผลให้หุ้นตกต่ำอย่างรุนแรง

ตอนนี้เป็นที่ชัดเจนว่าในขณะที่ตลาดกำลังตกต่ำลงเรื่อยๆ ความตื่นตระหนกและความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุนก็เพิ่มขึ้นเท่านั้น และค่า VIX ก็เพิ่มขึ้น ด้วย VIX คุณสามารถลองจับจุดเริ่มต้นของความตื่นตระหนกและจุดจบที่อาจเกิดขึ้น และเริ่มซื้อหุ้นที่ถูกกว่าโดยไม่ต้องรีบร้อน

วิธีการใช้ VIX?

บางคนบอกว่าเป็นวิกฤตทางการเงินของภาคการธนาคารที่กระตุ้นความสนใจของผู้ค้าที่มีต่อความผันผวนอย่างรุนแรง เพื่อตอบสนองความต้องการ มีผลิตภัณฑ์ที่อำนวยความสะดวกในการลงทุนใน ETF และบันทึกย่อผ่าน VIX

ในอีกด้านหนึ่ง การลงทุนดังกล่าวช่วยให้คุณทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของ VIX หรือป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้ ผลที่ตามมาก็คือ ความคาดหวังของความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้นและการซื้อ VIX หรืออนุพันธ์ของ VIX อาจชดเชยการขาดทุนในพอร์ตของคุณเมื่อตลาดตกต่ำจริงๆ

การเปิดสถานะใน VIX คุณสามารถปกปิดการซื้อขายหุ้นอื่นๆ ในพอร์ตของคุณและประกันตำแหน่งในตลาด ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ซื้อหุ้นที่รวมอยู่ใน S&P 500 และมองหาผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการเติบโตของความผันผวนในระยะสั้นที่ราบรื่น พวกเขาอาจเปิดการซื้อขายใน VIX เพื่อลดความเสี่ยงของการปรับฐานหุ้น และหากเทรดเดอร์เข้าใจผิด และความผันผวนไม่เพิ่มขึ้น กำไรจากการซื้อหุ้นจะชดเชยการขาดทุนจากสถานะซื้อใน VIX

ซื้อขาย VIX อย่างไร?

ส่วนใหญ่มักจะลงทุนในดัชนีความกลัวผ่าน ETFs หรือ ETN ให้เรามุ่งเน้นไปที่เครื่องมือบางอย่าง

ProShares VIX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้น ETF (VIXY)

นี่เป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างเป็นที่นิยมในหมู่ ETF อื่นๆ มันแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนของ VIX ตามดัชนี S&P 500 VIX Short-Term Futures ซึ่งในทางกลับกันจะประกอบด้วยชุดของ VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ผมขอแนะนำ VIXY ให้กับนักลงทุนที่มีประสบการณ์เท่านั้น ตามกฎแล้ว เมื่อนักลงทุนเข้าใจดีถึงสิ่งที่พวกเขาต้องการ พวกเขาอาจพยายามทำกำไรจากการเติบโตของความผันผวนของ S&P 500 หรือป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

iPath B S&P 500 VIX สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้น ETN (VXX)

เครื่องดนตรีนี้เป็นที่นิยมในหมู่ ETN เสนอการเข้าถึงตำแหน่งซื้อเคลื่อนที่รายวันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX ของเดือนแรกและเดือนที่สอง VXX แสดงถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของ VIX ในขณะที่ฟิวเจอร์สหมดอายุ

สินทรัพย์มีความผันผวนและเคลื่อนไหวได้ถึง 10% ต่อวัน แต่ความเสี่ยงสูงหมายถึงผลกำไรที่มีศักยภาพสูงที่อาจน่าสนใจสำหรับผู้ค้าที่ก้าวร้าว โปรดทราบว่าการเคลื่อนไหวของ VIX อาจไม่สัมพันธ์กับ VXX มีความล่าช้าอยู่บ้าง

ผู้ค้ายังทราบด้วยว่า VXX ไม่เหมาะกับตำแหน่งยาว แต่ก็ยังมีความสัมพันธ์เชิงลบกับ S&P 500 ดังนั้นในการปรับฐานครั้งใหญ่ ผู้ค้าสามารถสร้างรายได้จากการเติบโตของความผันผวนด้วย iPath B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) .

ความคิดของการปิด

โดยพื้นฐานแล้ว VIX แสดงถึงความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐ หากมูลค่าของมันสูงขึ้น นักลงทุนก็กลัวว่าตลาดจะปรับตัวลง และหากค่า VIX ต่ำ แสดงว่านักลงทุนมั่นใจในการเติบโตของตลาดในอนาคต

โปรดทราบว่าการลงทุนใน VIX มีความเสี่ยง แนะนำสำหรับนักลงทุนระยะสั้นและเชิงรุกเท่านั้น หลักการ "ซื้อและถือ" ไม่มีประโยชน์ที่นี่ คุณจะต้องติดตามการซื้อขายและพฤติกรรมของตลาดโดยรวมเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนร้ายแรง

เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนกับความผันผวนคือวิกฤตทางการเงิน เนื่องจากผู้เล่นในตลาดจะตื่นตระหนกและขายสินทรัพย์ของตน ซึ่งจะกระตุ้นการเติบโตของความผันผวนและการเพิ่มขึ้นของ VIX

อย่าลืมเกี่ยวกับอนุพันธ์เช่น ETFs และ ETNs: พวกมันพร้อมขายและซื้อจากตะวันออกเช่นเดียวกับหุ้นในตลาด




เราจะโพสต์บทความตามคำแนะนำที่ดีที่สุด

ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

รายงานทางการเงินของ JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America และ Morgan Stanley

ในสัปดาห์นี้ ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ได้แก่ JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America และ Morgan Stanley รายงานผลประกอบการของไตรมาสที่ 2 ตรวจสอบการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นของพวกเขา

บทความต่อไป

ข่าวการเพิ่ม Moderna ลงใน S&P 500 ทำให้หุ้นพุ่งขึ้น 10%

ในวันที่ 21 กรกฎาคม Moderna จะเข้าร่วมดัชนี S&P 500 ข่าวนี้ทำให้หุ้นขึ้นกว่า 10% การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น Moderna ประจำวันที่ 19 กรกฎาคม 2021