เมื่อเร็ว ๆ นี้ แคมเปญต่อต้านการสูบบุหรี่มีบทบาทอย่างมากทั่วโลก: มีการห้ามโฆษณาที่เข้มงวด สังคมทั่วโลกได้แนะนำข้อจำกัดต่างๆ มากมายสำหรับการสูบบุหรี่ในที่สาธารณะ และส่งเสริมวิถีชีวิตที่มีสุขภาพดีอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้สูบบุหรี่ไม่ได้ลดลงมากนัก ผู้คนหาวิธีแทนที่การสูบบุหรี่ด้วยบุหรี่ไฟฟ้า บุหรี่ไฟฟ้า และ IQOS บางคนถึงกับเลิกสูบบุหรี่โดยใช้มัน บุหรี่ซองธรรมดาที่เราทุกคนคุ้นเคยนั้นแทบจะเป็นประวัติศาสตร์ไปแล้ว

โลโก้ Aspire Global

Aspire Global เชี่ยวชาญด้านการผลิตบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ และกำลังวางแผนที่จะเสนอขายหุ้น IPO ที่ NASDAQ ในวันที่ 20 สิงหาคม หุ้นของบริษัทจะเริ่มซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ “ASPG” ในวันที่ 24 สิงหาคม ก่อนหน้านี้ การเสนอขายหุ้นถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากความเสี่ยงทางการเมืองในประเทศจีน มาพูดคุยกันถึงธุรกิจของบริษัทและค้นหาว่าหุ้น Aspire Global ที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะกลาง/ระยะยาวเป็นอย่างไร

ธุรกิจของ Aspire Global

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2010 ในเมืองเซินเจิ้น ประเทศจีน Aspire เป็นบริษัทครอบครัว ผู้ก่อตั้งและ CEO คือ Tuanfang Liu บริษัทมีพนักงานมากกว่า 1,300 คน โครงสร้างความเป็นเจ้าของ Aspire อยู่ด้านล่าง

โครงสร้างความเป็นเจ้าของ Aspire Global
โครงสร้างความเป็นเจ้าของ Aspire Global

ผู้ออกมีส่วนร่วมในการพัฒนา การพาณิชย์ และการขายบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์และอุปกรณ์เสริมสำหรับพวกเขา บริษัทยังมีระบบเปิดและปิด vape ในอนาคต Aspire กำลังวางแผนที่จะขาย vapes สำหรับกัญชาทางการแพทย์ โดยพื้นฐานแล้ว บริษัทมีส่วนร่วมในการขายตรงให้กับลูกค้า แต่ยังทำงานร่วมกับ OEM (ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม) เมื่อพันธมิตรสามารถขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทภายใต้แบรนด์ของตนเองได้

เนื่องจากการระบาดของโคโรนาไวรัส Aspire ต้องปิดการผลิตเป็นเวลาสามเดือน อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้ส่งผลให้เกิดการสูญเสียแต่เพียงผลกำไรที่ลดลงเท่านั้น นั่นคือเหตุผลที่ใครๆ ก็สามารถพูดได้ว่ารูปแบบธุรกิจของบริษัทนั้นค่อนข้างน่าเชื่อถือ

ส่วนแบ่งการขายของสิงโตทำในสหภาพยุโรป (61%) อเมริกาเหนือ (22.6%) และจีน (16.3%) ในสหรัฐอเมริกา Aspire ถูกคู่แข่งกดดัน โดยรายรับของบริษัทที่นี่ลดลงจาก 41% เป็น 22.6% ในขณะที่ในเอเชียตะวันออกเพิ่มขึ้นจาก 1% เป็น 16.3%

หัวข้อถัดไปที่จะกล่าวถึงคือตลาดเป้าหมายของบริษัทและแนวโน้มของบริษัทที่นั่น

ตลาดและคู่แข่งของ Aspire Global

ณ ปี 2020 ผู้คนมากกว่า 1 พันล้านคนทั่วโลกสูบบุหรี่ และปริมาณของตลาดนี้อยู่ที่ 936 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าตลาดจะแตะระดับ 1.02 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2023 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 3%

ตามรายงานของ Euromonitor จำนวนผู้ที่สูบบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ในปีที่แล้วอยู่ที่ 55 ล้านคน โดยมีปริมาณการตลาดอยู่ที่ 22 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2024 อาจสูงถึง 120 พันล้านดอลลาร์โดยมีส่วนแบ่งตลาดบุหรี่ 10% ในกรณีนี้ อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีอาจอยู่ที่ 25%

เราควรสังเกตว่าเกือบ 90% ของบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ทั้งหมดผลิตในประเทศจีน แต่ประเทศบริโภคเพียง 10% เท่านั้น ตลาดจีนมีมูลค่าประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ตามการประมาณการที่ทะเยอทะยาน ภายในปี 2023 อาจสูงถึง 11 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 65.9% ต่อปี สิ่งที่น่าทึ่งคือยอดขายของบริษัทในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

คู่แข่งที่สำคัญของ บริษัท ได้แก่ :

  • Juul
  • Smoore
  • เทคโนโลยี RLX
  • อัลเทรีย กรุ๊ป อิงค์

ผลประกอบการทางการเงิน

Aspire Global กำลังเผยแพร่สู่สาธารณะด้วยผลกำไร และนั่นทำให้เราทำการวิเคราะห์บริษัทอย่างครอบคลุมโดยใช้ตัวคูณที่แตกต่างกัน เราจะเริ่มต้นด้วยรายได้เช่นเคย
ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในแบบฟอร์ม F-1 ยอดขายของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่ 79 ล้านดอลลาร์ ลดลง 35.4% หากเทียบกับปี 2019 เหตุผลก็คือการหยุดการผลิตในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ กำไรขั้นต้นก็ลดลง 45% เหลือ 33.2 ล้านดอลลาร์

Aspire Global ผลประกอบการทางการเงิน
Aspire Global ผลประกอบการทางการเงิน

กำไรสุทธิของ Aspire ในปี 2020 อยู่ที่ 19.1 ล้านดอลลาร์ ลดลง 54.8% เมื่อเทียบกับปี 2019 ด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการทำกำไรจึงลดลงจาก 34.5% ในปี 2019 เป็น 24.1% ในปี 2020

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในงบดุลของบริษัทอยู่ที่ 143.29 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ 72.87 ล้านดอลลาร์ และสถานะเงินสดสุทธิอยู่ที่ 70.42 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระคือ 14.84 เหรียญ โดยรวมแล้ว บริษัทมีความมั่นคงทางการเงินสูง – การขาดการผลิตเป็นเวลาหนึ่งไตรมาสช่วยบันทึกกำไรสุทธิ ถึงเวลาพิจารณาธุรกิจของบริษัทอย่างครอบคลุมและพูดคุยเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของบริษัท

จุดแข็งและจุดอ่อนของ Aspire Global

มาพูดถึงข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน Aspire ในบรรดาจุดแข็งของมัน ฉันจะตั้งชื่อว่า:

  • ตลาดเป้าหมายที่มีศักยภาพของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 25% ทุกปีจนถึงปี 2024
  • ตลาดสูบไอในจีนอาจเพิ่มขึ้น 65.9% ต่อปี
  • การล็อกดาวน์ทั่วโลกไม่ได้ขัดขวาง Aspire จากการบันทึกกำไรสุทธิ ณ สิ้นปี 2020
  • ผู้ออกจ่ายเงินปันผลก่อนหน้านี้และไม่รวมความเป็นไปได้ของการฟื้นฟูเงินปันผล

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นเหล่านี้ ได้แก่

  • อันตรายจากการสูบไออาจรุนแรงกว่าอันตรายจากการสูบบุหรี่มาก
  • ความเสี่ยงทางการเมืองของการบังคับเพิกถอนบริษัทจีนออกจากตลาดหุ้นอเมริกา
  • คดีจากผู้บริโภค

รายละเอียดการเสนอขายหุ้นและการประมาณการของ Aspire Global Capitalization

ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของ IPO คือ China Merchants Securities (HK) Co. , Limited; EF Hutton แผนก Benchmark Investments, LLC; US Tiger Securities, Inc. และ TFI Securities and Futures Limited บริษัทเสนอขายหุ้นสามัญจำนวน 15 ล้านหุ้นในราคา 7-9 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากขายหุ้นในราคาสูงสุดในช่วงนี้ การเสนอขายหุ้นอาจระดมทุนได้ 120 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าทุนของบริษัทอาจสูงถึง 1.32 พันล้านดอลลาร์

ในการประเมินศักยภาพการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัท เราใช้ตัวคูณ อัตราส่วนราคาต่อการขาย (อัตราส่วน P/S). สำหรับภาคยาสูบ ค่าเฉลี่ย P/S คือ 3.83 อย่างไรก็ตาม มูลค่าตัวคูณของคู่แข่งของ Aspire คือ RLX Technology, Inc. (NYSE: RLX) เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาล็อกอัพคือ 35 ส่งผลให้หุ้นของ Aspire มี upside อยู่ที่ 112%

ของ บริษัท ฯ อัตราส่วน P / E สูงมาก 115.05 สำหรับบริษัทที่กำลังพัฒนา กำไรสุทธิไม่สำคัญเท่ากับรายได้

ด้วยข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง และตลาดที่มีการเติบโตสูง ฉันขอแนะนำให้เพิ่มหุ้นของ Aspire ลงในพอร์ตการลงทุนระยะกลาง/ระยะยาว

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ด้วยเงื่อนไขที่ดี! สามารถซื้อขายหุ้นจริงบนแพลตฟอร์ม R Trader ได้ตั้งแต่ $ 0.0045 ต่อหุ้นโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณในไฟล์ R แพลตฟอร์มผู้ซื้อขาย ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.


วัสดุจัดทำโดย

เข้าสู่ตลาดมาตั้งแต่ปี 2012 มีการศึกษาที่สูงขึ้นในด้านการเงินและเศรษฐกิจ เริ่มซื้อขายในตลาดสกุลเงิน Forex จากนั้นเริ่มสนใจในตลาดหุ้น และตอนนี้เชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ IPO และการลงทุนในพอร์ต