หุ้นตัวไหนที่จะซื้อในตลาดขาลง?
15.09.2021
9 นาที
หนี้เป็นปัญหาที่บริษัทต่างๆ ทั่วโลกกำลังเผชิญในอนาคตอันใกล้นี้ การระบาดใหญ่และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง การกักกันทำให้ภาระหนี้ของผู้ออกบัตรเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเกินไป เพื่อหลีกเลี่ยงการล้มละลาย องค์กรต้องกู้ยืมเงินจากรัฐบาลหรือสถาบันการเงิน
อย่างไรก็ตาม เวลาชำระหนี้มาถึงแล้ว ในขณะที่เศรษฐกิจเติบโตควบคู่ไปกับรายได้ของบริษัท นี่ไม่ใช่ปัญหา แต่ถ้าการเติบโตช้าลงล่ะ? จะเลือกหุ้นเพื่อการลงทุนในสถานการณ์ดังกล่าวอย่างไร ? คำตอบทั้งหมดอยู่ในบทความด้านล่าง
รัฐบาลสหรัฐสนับสนุนธุรกิจ
มาเริ่มกันที่มาตรการที่รัฐบาลใช้เพื่อรักษาธุรกิจ
รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งขันทั้งภาคธุรกิจและภาคประชาชน ในกรณีหลัง เงินช่วยเหลือไม่มีหนี้สิน ในกรณีวิสาหกิจ รัฐบาลซื้อพันธบัตร และธุรกิจต่างๆ ต้องจ่ายดอกเบี้ยในภายหลัง
เงินที่บริษัทได้รับใช้เพื่อให้ธุรกิจอยู่รอด กล่าวคือ จ่ายค่าจ้างและบำรุงรักษาทรัพย์สิน จากนั้นมาตรการจำกัดก็เริ่มถูกยกเลิก และบริษัทต่างๆ สามารถเห็นรายได้กลับคืนมา
ปริมาณเงินในสหรัฐอเมริกาเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว
เงินจำนวนมหาศาลได้ท่วมท้นเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นการช่วยชีวิตสำหรับธุรกิจและผู้คน
หากต้องการทราบขนาดการทำงานของเครื่องพิมพ์ ให้ตรวจสอบแผนภูมิปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปีพ.ศ. 1965
เมื่อพิจารณาดูแล้ว ทุกคนคงประสบปัญหาในการหาคำเพื่ออธิบายการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินในสหรัฐอเมริกาในปี 2020
แต่เงินหายไปไหน?
หากคุณดูแผนภูมิของดัชนี S&P 500 คุณจะรู้คำตอบในทันที เงินจำนวนมากถูกเทลงในตลาดหุ้น ผลสำรวจบางฉบับในสหรัฐอเมริการะบุว่า ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ใช้เงิน “โควิด” เพื่อซื้อหุ้น
การเติบโตของปริมาณเงินทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
หลังจากยกเลิกการจำกัดการกักกันเบื้องต้นแล้ว ธุรกิจต่างๆ ก็กลับมาทำงานได้ตามปกติไม่มากก็น้อย พนักงานเริ่มได้รับค่าจ้างที่เติบโตขึ้นตามกาลเวลา ในขณะที่รัฐบาลยังคงจ่ายเงินสำหรับโควิดเช่นกัน รายได้ของชาวอเมริกันเริ่มเพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่ความต้องการสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคา
หนึ่งสามารถรู้สึกว่าราคาเพิ่มขึ้นแม้ในทวีปอื่น
เนื่องจากพวกเขาได้รับเงินเหมือนเดิม ชาวอเมริกันจำนวนมากจึงปฏิเสธที่จะไปทำงาน เป็นผลให้เกิดการขาดแคลนแรงงานและนายจ้างต้องเรียกใช้มาตรการกระตุ้นพิเศษเช่นเงินก้อนที่จ่ายในขณะที่มีงานทำ โดยรวมแล้ว คนอเมริกันทำได้ดี ไม่เหมือนประเทศอื่นๆ ในโลกที่ราคาเพิ่มขึ้นแต่รายได้กลับไม่เพิ่มขึ้น
รายได้ของบริษัทอยู่ในระดับสูง
อีกสัญญาณหนึ่งของคนอเมริกันที่รู้สึกถึงพลังทั้งหมดของเครื่องพิมพ์ (ในแง่ดีของคำ) คือรายรับของธุรกิจที่เติบโตสูงกว่าที่เคยเป็นมา
หากคุณดูที่ผู้ออก S&P 500 คุณจะเห็น 90% ของพวกเขารายงานรายได้ของ Q2 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่รายได้ของบริษัทส่วนใหญ่ก็อยู่ในระดับสูงเช่นกัน ด้วยรายได้ดังกล่าวจึงไม่มีใครสนใจเรื่องหนี้เลย บริษัททำเงินจึงสามารถชำระหนี้ได้
รัฐบาลสหรัฐลดเบี้ยเลี้ยง
การขาดแคลนคนงานในโรงงานชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจ เพื่อผลักดันให้ผู้คนหางานทำ รัฐบาลจึงเริ่มลดเงินช่วยเหลือโควิด นี่เป็นสัญญาณแรกของรายได้คนตก แม้ว่าจะยังไม่มากนัก
ถัดไป ความต้องการสินค้าและบริการที่สูงนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมาก สินค้า ราคาและการขาดแคลนวัตถุดิบ ตัวอย่างเช่น ราคาไม้เพิ่มขึ้น 400% ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งทำให้บ้านไม้มีราคาสูงขึ้น พยายามที่จะประหยัดเงินผู้คนเริ่มใช้วัสดุทางเลือกซึ่งส่งราคาสำหรับพวกเขาไปยังอวกาศเช่นกัน
ราคาน้ำมันก็ตอบสนองต่อการเติบโตเช่นกัน ราคาทองคำดำเพิ่มขึ้นสองเท่าจากระดับต่ำสุดของปี 2020 ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาน้ำมัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาขนส่งสินค้า
การเติบโตของปริมาณเงินนำไปสู่อะไร?
ทำไมฉันบอกคุณทั้งหมดนี้?
เวลาที่ผู้คนเพลิดเพลินกับเครื่องพิมพ์กำลังจะหมดลง ส่งผลให้ราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางฝันถึงในปี 2020 นั้นสูงกว่าที่วางแผนไว้ถึงสามเท่า เพื่อตอบโต้ระบบ Federal Reserve จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย
แต่ช่างเป็นปาฏิหาริย์! อัตราเงินเฟ้อหยุดเติบโตด้วยตัวเอง รายงานประจำเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 5.4% เป็นเวลาสองเดือนติดต่อกัน
มันหมายความว่าอะไร? ซึ่งหมายความว่าความต้องการจากผู้คนกำลังลดลง ด้วยราคาดังกล่าว จึงไม่น่าแปลกใจเลย
ความต้องการที่ลดลงจะทำให้รายรับของบริษัทลดลงเช่นกัน นี่คือที่มาของคำถาม: เราจะชำระหนี้อย่างไรหากรายได้ของพวกเขาหดตัวลง?
ผู้เชี่ยวชาญเริ่มพูดว่า เมื่อมองย้อนกลับไป ไตรมาสที่ 2 จะกลายเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับผู้ออกบัตร เพราะในไตรมาสที่ 3 ธุรกิจจำนวนมากจะไม่แสดงการปรับปรุงใดๆ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 และไตรมาสที่ 4 จะกลายเป็นความผิดหวังโดยสิ้นเชิง
บริษัทที่ไม่มีหนี้ดึงดูดนักลงทุน
ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจะมองหาบริษัทที่มีภาระหนี้เพียงเล็กน้อย อันที่จริงสิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นแล้ว ดูตัวอย่างที่มีหุ้นของ อเมริกันแอร์ไลน์กรุ๊ปอิงค์. (แนสแด็ก: AAL) and บริษัท แอดวานซ์ไมโครดีไวเซสอิงค์. (แนสแด็ก: เอเอ็มดี).
สายการบินคือผู้ที่ได้รับความเดือดร้อนมากที่สุดจากการระบาดใหญ่ รัฐบาลสหรัฐส่งเงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อช่วยเหลือพวกเขา อย่างไรก็ตาม หนี้ของ American Airlines ยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อต้นปี 2021 หนี้ระยะยาวของสายการบินมีจำนวน 29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึงตอนนี้ก็ถึง 37 พันล้านเหรียญสหรัฐ
โดยธรรมชาติแล้ว รายได้ของบริษัทยังไม่ถึงระดับก่อนวิกฤต แต่เติบโตขึ้นในช่วง 5 ไตรมาสที่ผ่านมา จำนวนเที่ยวบินก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 American Airlines รายงานว่ามีกำไรสุทธิเป็นบวก
ผลลัพธ์คืออะไร? จำนวนเที่ยวบินของ American Airlines เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่ารายได้สามารถเติบโตได้ การรณรงค์ฉีดวัคซีนยังส่งผลดีต่อธุรกิจของบริษัทอีกด้วย และสายการบินก็มีกำไรสุทธิเช่นกัน นี่เป็นข้อโต้แย้งสำหรับการลงทุนในบริษัท ตราบใดที่ตลาดดำเนินไปตามความคาดหวัง
อย่างไรก็ตาม หากคุณดูกราฟราคาหุ้น คุณจะเห็นว่าหลักทรัพย์ของบริษัทไม่มีอุปสงค์ หุ้นซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในท้องถิ่นและไม่ได้บอกใบ้ถึงระดับก่อนเกิดวิกฤต นักลงทุนไม่สนใจพวกเขา
ตอนนี้ให้เราดูอุปกรณ์ไมโครขั้นสูง การระบาดใหญ่ไม่ได้ส่งผลเสียต่อมัน ในทางตรงกันข้าม ในขณะนั้นบริษัทกำลังชำระหนี้ ทำให้ขนาดหนี้ลดลง
เงินที่จัดสรรสำหรับการชำระเงินดังกล่าวมีต้นกำเนิดมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขณะนี้อยู่ในระดับสูง การลงทุนใน บริษัท ดังกล่าวน่ากลัวหรือไม่? แน่นอนไม่ มาดูกราฟราคาหุ้นกัน เมื่อเดือนที่แล้วหุ้นได้ต่ออายุสูงสุดเป็นประวัติการณ์
โดยรวมแล้ว ผู้เล่นในตลาดแนะนำให้ลงทุนในบริษัทที่มีภาระหนี้ต่ำ แม้ว่าสายการบินจะมีศักยภาพในการเติบโตของรายได้ที่ชัดเจนกว่าอุปกรณ์ไมโครขั้นสูงก็ตาม
เกือบปิดความคิด
ยาสลบที่เศรษฐกิจกำลังดำเนินการอยู่กำลังสูญเสียอำนาจ ตอนนี้เราต้องจัดการกับผลที่ตามมา อัตราเงินเฟ้อหยุดเติบโต ซึ่งหมายความว่าความต้องการลดลง ดังนั้นรายได้ของบริษัทอาจได้รับผลกระทบ
ผู้เชี่ยวชาญยังสงสัยเกี่ยวกับรายงานสำหรับไตรมาสที่ 3 ทั้งหมดนี้อาจทำให้ราคาหุ้นตกและทำให้ S&P 500 ถูกต้อง นักวิเคราะห์ของธนาคารกำลังรอการแก้ไขเช่นกัน พวกเขากล่าวว่าดัชนีอาจลดลง 5-10%
หุ้นตัวไหนเข้าซื้อปรับฐาน?
การปรับฐานในตลาดหุ้นเป็นวิธีที่ดีในการซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า แต่หุ้นตัวไหนน่าจับตามอง?
นี่เป็นเรื่องที่น่าปวดหัวสำหรับนักลงทุนระยะยาว เพราะพวกเขาต้องการแน่ใจว่าราคาหุ้นที่ซื้อจะเติบโต ในสถานการณ์ของเรา คำถามนี้ไม่ใช่คำถามที่ตอบยากเกินไป
หากการระบาดใหญ่ทำให้หนี้ของหลายๆ บริษัทเติบโตขึ้น การชะลอตัวของเศรษฐกิจอาจทำให้พวกเขาชำระหนี้ได้ยาก ให้ตรวจสอบบริษัทที่มีหนี้สินระยะยาวไม่มากหรือน้อย
ก่อนอื่นเราไม่ได้ดู ตัวอักษร Inc. (แนสแด็ก: GOOG), Facebook (แนสแด็ก: FB), หรือ แอปเปิล (แนสแด็ก: AAPL). เหตุผลคือจุดเริ่มต้นทั่วโลก แนวโน้ม เพื่อต่อสู้กับการผูกขาด Apple ให้ความช่วยเหลือแก่นักพัฒนาแล้ว ในขณะที่ยุโรปกำลังก้าวหน้าที่ Google และ Facebook ซึ่งอาจจบลงด้วยค่าปรับจำนวนมากและการสูญเสียส่วนหนึ่งของตลาด
สำหรับการลงทุนระยะยาว ให้เลือกบริษัทที่หน่วยงานกำกับดูแลยอมรับได้เสมอ เพราะสถาบันเหล่านี้ดำเนินงานมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ บริษัทดังกล่าว เช่น บริษัท S&P 500
จากนั้นสิ่งต่าง ๆ ก็เรียบง่าย ศึกษาผลการดำเนินงานทางการเงินและค้นหาบริษัทที่มีหนี้สินขั้นต่ำ ฉันมีผู้ออกบัตรสามรายที่ฉันนำเสนอให้คุณ คุณสามารถสร้างการวิเคราะห์ของคุณเองและค้นหาบริษัทอื่นๆ อีกสองสามแห่งเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ
อัลต้า บิวตี้ อิงค์
คนแรกคือ อัลต้า บิวตี้ อิงค์. (แนสแด็ก: ULTA). Ulta Beauty เป็นผู้ค้าปลีกเครื่องสำอางในสหรัฐอเมริกา บริษัท ยังมีเครื่องหมายการค้า Ulta Beauty Collection เมื่อวันที่ 30 มกราคม พ.ศ. 2021 มีการจัดการร้านค้า 1,264 แห่งใน 50 รัฐ
ในปี 2020 รายได้ของบริษัทลดลง และบริษัทต้องกู้เงิน 800 ล้านเหรียญสหรัฐจากรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ภายในต้นปี 2021 บริษัทได้จ่ายเงินหมดแล้ว และรายรับของบริษัทเพิ่มขึ้น 250 ล้านเหรียญสหรัฐจากระดับก่อนเกิดวิกฤต
หุ้น Ulta Beauty กำลังซื้อขายในแนวโน้มขาขึ้นใกล้กับระดับสูงสุดตลอดกาล
หากมีการปรับฐานในตลาดหุ้น ราคาหุ้นของ Ulta Beauty อาจลดลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 330 USD ซึ่งจะเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นเพื่อการลงทุนระยะยาว
ใช้งานง่ายศัลยกรรม, Inc
บริษัทต่อไป, Intuitive Surgical, Inc. (แนสแด็ก: ISRG) ร่วมกับบริษัทในเครือ พัฒนา ผลิต และจำหน่ายระบบการผ่าตัด da Vinci เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง และอุปกรณ์เสริมในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1995 โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองซันนีเวล รัฐแคลิฟอร์เนีย เป็นผู้นำระดับโลกในด้านการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ที่มีการบุกรุกน้อยที่สุด
รายได้ต่อปีของ Intuitive Surgical สูงถึง 5.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถิติตลอดกาลของบริษัท ไม่มีหนี้สินระยะยาว และการระบาดใหญ่ส่งผลกระทบต่อบริษัทอย่างจำกัด ส่งผลให้รายได้ลดลงเล็กน้อย
กราฟราคาหุ้นของบริษัทเป็นความฝันของนักลงทุนระยะยาว ตั้งแต่ปี 2020 ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 250% การเติบโตตามมาด้วยการแก้ไขเล็กน้อยที่อนุญาตให้ซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า เมื่อพวกเขาเข้าใกล้ MA 200 วันเท่านั้น เด้งออก และเติบโตอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้พวกเขาอยู่ค่อนข้างไกลจากมัน ซึ่งแนะนำการแก้ไขที่เป็นไปได้
มีเหตุการณ์หนึ่งที่อาจอนุญาตให้ซื้อหุ้นได้ในราคาที่ไม่แพงมาก บริษัทได้กำหนดการแบ่งหุ้นโดยมีค่าสัมประสิทธิ์เป็น 1 ถึง 3 สำหรับวันที่ 5 ตุลาคม ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นจะลดลงจาก 1,000 USD เป็น 330 USD
โดยปกติหากบริษัทแข็งแกร่ง หุ้นของบริษัทก็เติบโตต่อไปหลังจากการแตกแยก ตัวอย่างที่ชัดเจนคือหุ้นของ NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) และ Apple ที่เพิ่งแยกทางกัน ราคาหุ้นของพวกเขาตอนนี้สูงกว่าหลังจากการแตกแยก
เครือข่าย F5, Inc.
สุดท้ายนี้ ให้เราโฟกัสไปที่ F5 เน็ตเวิร์กส์ อิงค์. (แนสแด็ก: FFIV). นี่คือบริษัทอเมริกันที่ให้บริการทางอินเทอร์เน็ตและแอพต่างๆ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการต่อสู้กับการฉ้อโกงทางออนไลน์ โซลูชันเครือข่าย F4 มีไว้เพื่อความปลอดภัย ประสิทธิภาพ และการเข้าถึงเว็บแอป
ก่อนเกิดโรคระบาด บริษัทไม่เคยมีหนี้สินเลย อย่างไรก็ตามในช่วงต้นปี 2020 มีการกู้ยืม 379 ล้านเหรียญสหรัฐ ลดลงทุกไตรมาส และตอนนี้มีมูลค่า 355 ล้านเหรียญสหรัฐ ด้วยการไหลเวียนของเงินอย่างอิสระ 768 ล้านเหรียญสหรัฐ และกำไรสุทธิรายไตรมาส 90 ล้านเหรียญสหรัฐ หนี้ดังกล่าวจึงดูไม่เป็นภาระ
เนื่องจากหุ้นของบริษัทข้างต้น หุ้นเหล่านี้ซื้อขายในแนวโน้มขาขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตามมีรายละเอียดอยู่ ตั้งแต่ต้นปี 2021 มีช่วงที่หุ้นซื้อขายอยู่ในขณะนี้
ขอบล่างของช่องคือ 180 USD ขอบบนคือ 215 USD นี่เป็นการบอกใบ้ถึงระดับที่หุ้นอาจลดลง การทะลุกรอบบนของช่องจะทำให้นักลงทุนพร้อมที่จะซื้อแม้ที่จุดสูงสุด
ความคิดของการปิด
การปรับฐานในตลาดเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้น ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าดัชนีหุ้นจะลดลงในฤดูใบไม้ร่วงนี้ (ที่กราฟ S&P 500 คุณจะเห็นว่ามันเริ่มต้นขึ้นแล้ว)
ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทดังกล่าวที่พร้อมจะกลับสู่ระดับเดิม ความคิดที่ดีที่สุดคือการกล่าวถึงบริษัทที่มีภาระหนี้ต่ำ สำหรับตอนนี้ หุ้นของพวกเขาแพงเกินไป ดังนั้นอย่ารีบซื้อมัน
ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.
