ราคาโลหะที่ร่วงลงจะทำให้หุ้นของนักโลหะวิทยาร่วงลง
27.10.2021
5 นาที
S&P 500 ใบเสนอราคาใกล้จะถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว ดูเหมือนว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดได้จบลงแล้ว และตลาดยังไม่ตกต่ำ แต่ผู้เล่นในตลาดค่อนข้างกระสับกระส่าย เฟดกล่าวถึงการทำให้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นครั้งแล้วครั้งเล่า ความสามารถในการทำกำไรของพันธบัตรรัฐบาลยังคงเติบโต แต่ไม่มีใครสังเกตเห็น แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีคำใบ้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นของหุ้นได้ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในสื่อและแนวคิดบ้าๆ เกี่ยวกับวันสิ้นโลก .
รายงานรายไตรมาสอาจทำให้นักลงทุนกล่อม พวกเขาคาดว่า Q2 จะทำกำไรได้มากที่สุด ในขณะที่ในไตรมาสที่ 3 นักลงทุนคาดว่าจะลดลง อย่างไรก็ตาม เราจะเห็นได้ว่าบริษัทต่างๆ ยังคงปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินและสร้างสถิติใหม่ แล้วทำไมต้องกังวล? บริษัทสามารถแสดงผลได้ดียิ่งขึ้นใน Q4
พวกเขาทำได้ แต่ไม่ใช่ทั้งหมด เมื่อมองผ่านแผนภูมิ ฉันสังเกตเห็น a รูปแบบศีรษะและไหล่ ก่อตัวขึ้นที่หนึ่งในนั้น ฉันอาจข้ามไป แต่สำหรับรูปแบบที่ชัดเจนมาก
ฉันตรวจสอบโปรไฟล์ของผู้ออกบัตรแล้ว กลายเป็นบริษัทโลหะวิทยา Nucor Corporation (NYSE: NUE) หุ้นของบริษัทมีการแลกเปลี่ยนกันตั้งแต่ปี 1987 ดังนั้นฉันจึงตัดสินใจดูว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาดเหล็กและมีเหตุผลใดบ้างที่ทำให้หุ้นของบริษัทโลหะวิทยาลดลง ปรากฎว่ามี
ทำไมราคาโลหะถึงเติบโต?
เรามาเริ่มต้นกันจากเหตุการณ์ที่ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เติบโตอย่างมากในปี 2021 ที่มาของปัญหาคือไวรัสโคโรน่า การล็อกดาวน์ทำให้ความต้องการโลหะลดลงอย่างรวดเร็ว และบริษัทด้านโลหะวิทยาหลายแห่งก็เข้าสู่ภาวะอยู่รอด เพื่อขจัดปัญหา รัฐบาลได้เปิดเครื่องพิมพ์เหมือนในปี 2008 (สำหรับข้อมูลของคุณ น้ำมันมีราคา 140 USD ในขณะนั้น) ซึ่งช่วยให้บริษัทต่างๆ รอดจากวิกฤตได้ แต่หลายๆ บริษัทยังต้องหยุดการผลิต
สำหรับบริษัทเหล็ก การหยุดการผลิตหมายถึงการดับเตาหลอม ซึ่งปกติจะเกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่มีการยกเครื่องครั้งใหญ่เท่านั้น
เตาหลอมระเบิดทำงานตลอดอายุการใช้งาน ซึ่งยาวนานกว่า 100 ปี และมีการดับไฟเพื่อซ่อมแซมโดยเฉลี่ยทุกๆ 10 ปี
การเปิดเตาหลอมใช้เวลาอย่างน้อย 10 วันและเงินค่อนข้างมาก ดังนั้นหลังจากดับเตาหลอมเหลวแล้ว บริษัทโลหะวิทยาไม่สามารถกลับสู่ปริมาณการผลิตปกติได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้น เมื่อคลายการกักกัน ความต้องการโลหะได้เกินอุปทานในไม่ช้า ซึ่งทำให้ราคาโลหะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา
ภาษีศุลกากรของทรัมป์
ในสหรัฐอเมริกา ราคาเหล็กเติบโตสูงกว่านอกประเทศมาก ตัวอย่างเช่น เหล็กแผ่นรีดร้อนสูงอยู่ที่ 1,400 เหรียญสหรัฐต่อตัน มากกว่าในประเทศจีน และมากกว่าในยุโรป 800 เหรียญสหรัฐ
เหตุผลก็คือนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ เขาแนะนำภาษีอากรสำหรับเหล็กนำเข้าเพื่อปกป้องบริษัทโลหะวิทยาที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา บริษัทท้องถิ่นทำเงินได้ดี อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่สามารถสนองความต้องการและทำให้ราคามีเสถียรภาพได้
ด้วยเหตุนี้ สัมพันธมิตรผู้ผลิตโลหะและผู้บริโภคแห่งอเมริกา (CAMMU) ซึ่งรวมบริษัทกว่า 30,000 แห่งของสหรัฐฯ เข้าไว้ด้วยกัน ได้กล่าวปราศรัยต่อประธานาธิบดีโจ ไบเดน เรียกร้องให้ยกเลิกภาษีศุลกากรสำหรับเหล็กกล้าและอะลูมิเนียม
คาดว่าราคาโลหะจะลดลง
ตลาดเหล็กได้ผ่านพ้นช่วงเฉียบพลันไปแล้ว และราคาก็ทรงตัว ทำไมฉันถึงทำข้อสรุปดังกล่าว? ประการแรก ปริมาณการผลิตเหล็กในสหรัฐอเมริกาได้กลับสู่ระดับก่อนวิกฤต คุณสามารถดูได้ในแผนภาพ
ประการที่สอง ราคาของแร่เหล็กซึ่งทำมาจากโลหะ ลดลงสองครั้งและมีการซื้อขายที่ระดับปี 2019 ซึ่งจะส่งผลต่อราคาเหล็กด้วยเช่นกัน แร่เหล็กราคาถูกหมายถึงเหล็กราคาถูก
และหากไบเดนยกเลิกภาษีศุลกากรซึ่งจะทำให้ราคาโลหะตกต่ำมากยิ่งขึ้น
ไบเดนสามารถยกเลิกภาษีศุลกากรได้จริงหรือ?
ด้านหนึ่ง การยกเลิกหน้าที่จะหมายถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ซึ่งในบางครั้งจะส่งผลเสียต่อบริษัทในสหรัฐฯ ในทางกลับกัน ไบเดนกำลังขออนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่มีมูลค่า 3.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ การผ่านโครงการนี้จะทำให้ความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัทเหล็กเพิ่มขึ้น และสำหรับราคาที่ไม่แตะระดับสูงสุดตลอดกาล อุปทานในตลาดก็ต้องเพิ่มขึ้นด้วย ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่ภาษีศุลกากรจะถูกยกเลิกหรือลดลง
ทำการสรุปเบื้องต้น
บริษัทโลหะวิทยาได้นำการผลิตไปสู่ระดับก่อนเกิดวิกฤต และตราบใดที่ราคาเหล็กสูงเกินไปเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บริษัทต่างๆ ก็ทำกำไรได้มหาศาล
สำหรับข้อมูลของคุณ รัฐบาลรัสเซียได้กำหนดภาษีศุลกากรสำหรับการส่งออกเหล็กเพื่อลดผลกำไรส่วนหนึ่งจากบริษัทโลหะวิทยาในท้องถิ่น
ผลกำไรขั้นสุดยอดสะท้อนให้เห็นในรายงานรายไตรมาสและมีอิทธิพลที่ดีต่อหุ้นของบริษัทโลหะวิทยา อย่างไรก็ตาม ราคาในตลาดกำลังลดลงในขณะนี้ และกำไรสุทธิของบริษัทโลหะวิทยาจะตามมา
เราจะเห็นผลที่ตามมาของการลดลงของราคาโลหะในรายงานรายไตรมาสในอนาคต และอาจเป็นไปได้ว่าหัวหน้าบริษัทต่างๆ จะทำการคาดการณ์ในเร็วๆ นี้ ซึ่งพวกเขาไม่ได้กล่าวถึงรายได้ที่ลดลงที่เป็นไปได้ด้วยตนเอง และถ้ารายได้ลดลง ราคาหุ้นก็ลดลงด้วย
ตอนนี้ปริศนาเสร็จสมบูรณ์แล้ว และ Head and Shoulders ซึ่งสัญญาว่าจะลดราคาลง ค่อนข้างเห็นด้วยกับ การวิเคราะห์พื้นฐาน. ตอนนี้ให้เรากลับไปที่ Nucor Corporation ที่กล่าวถึงข้างต้น
นูคอร์คอร์ปอเรชั่น
นูคอร์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: NUE) ก่อตั้งขึ้นในปี 1958; มันทำและขายเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็ก กำไรสุทธิในปี 2021 เติบโต 350% แตะ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่คือจุดสูงสุดตลอดกาล โดยธรรมชาติแล้ว สาเหตุของการเติบโตดังกล่าวคือราคาผลิตภัณฑ์เหล็กที่สูง
สิ่งนี้ไม่สามารถสะท้อนราคาหุ้นได้: ในปี 2021 เติบโต 95% บางครั้งเพิ่มขึ้นถึง 150%
บริษัทเริ่มใช้ส่วนเกินในการซื้อหุ้นคืน ในขณะที่จนถึงปี 2019 พวกเขาใช้จ่ายประมาณ 100 ล้านเหรียญสหรัฐต่อไตรมาสสำหรับสิ่งนี้ ในปี 2021 จำนวนเงินถึง 614 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งส่งผลดีต่อราคาหุ้นเช่นกัน Nucor วางแผนที่จะใช้เงิน 3 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อคืนทั้งหมด
แต่ตอนนี้มี Head and Shoulders ก่อตัวขึ้นบนแผนภูมิ โดยจะมีการเติบโตในระยะสั้นไปยังพื้นที่ระหว่าง 110 ถึง 15 USD และหากราคาหลุดจากพื้นที่ลงไป ราคาก็จะมีโอกาสร่วงลงมาที่ 80 USD
อะไรจะป้องกันหุ้น Nucor ไม่ให้ร่วงได้?
มีสองปัจจัยที่สามารถระงับใบเสนอราคาได้
ปัจจัยแรกคือไบเดนยกเลิกภาษีศุลกากรสำหรับเหล็กนำเข้าและยอมรับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน
ปัจจัยที่สองคือการซื้อคืน เงื่อนไขการซื้อคืนยังไม่ได้รับการตกลงกัน แต่ฝ่ายบริหารของบริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการซื้อคืนจะดำเนินการในตลาดเปิดในราคาที่ต่ำ กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท จะขัดขวางราคาที่ลดลงหากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น
อะไรสามารถกระตุ้นการลดลงของหุ้น Nucor?
ไบเดนยกเลิกอากรและราคาเหล็กลดลง กระบวนการสุดท้ายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เพราะราคาของแร่เหล็กได้ลดลงไปแล้ว
ปัจจัยทั้งสองนี้จะทำให้รายรับของบริษัทโลหะวิทยาตกต่ำและนักลงทุนตอบสนองในทางลบ พวกเขาจะเริ่มขายหุ้น พยายามทำกำไรหรือทำเงินจากราคาที่ตกต่ำ
ความคิดของการปิด
ก่อนหน้านี้ฉันเคยวิเคราะห์แผนภูมิโดย การวิเคราะห์เทคโนโลยี แต่เพียงผู้เดียว ฉันสังเกตเห็นว่าบางครั้งมันก็เผยให้เห็นถึงอนาคต แม้ว่าโดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีการบอกใบ้ว่าราคาจะลดลง แต่ทันทีที่ราคาเริ่มตก สื่อก็เริ่มตีพิมพ์ในเชิงลบที่อธิบายการเคลื่อนไหวของราคาและกดดันให้หุ้นตกต่ำลงไปอีก
ในปัจจุบัน การวิเคราะห์ทั้งปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคทำให้ราคาลดลง อย่างไรก็ตามอย่ารีบร้อนมากเกินไป รอให้ราคาพุ่งขึ้นเหนือ 110 USD และดูว่าเกิดอะไรขึ้นต่อไป
หากราคาเสนอกลับมาต่ำกว่า 110 USD นี่จะหมายถึงการลดลงอีก ยิ่งราคาเสนอลงลึกเท่าไหร่ สื่อก็จะยิ่งตื่นตระหนกมากขึ้นเท่านั้น ทำให้เกิดแรงกดดันต่อ Nucor มากขึ้นไปอีก
ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.
