ให้เลือกที่น่าสนใจ หุ้น สำหรับการลงทุน ผู้เล่นในตลาดจะประเมินดัชนีและสถิติทางเศรษฐกิจต่างๆ อย่างรอบคอบ ภาพรวมนี้มีไว้สำหรับดัชนีเดียวที่เรียกว่า Earning per Share หรือ EPS

EPS คืออะไร?

ดัชนีรายได้ต่อหุ้นนี้จะประเมินว่าบริษัทหนึ่งๆ สามารถทำกำไรได้อย่างไรในแง่ของหนึ่งหุ้น ตัวคูณนี้แสดงความสัมพันธ์ของกำไรสุทธิในช่วงเวลาหนึ่งปีและจำนวนหุ้นสามัญในการหมุนเวียน ให้แนวคิดว่ากำไรแต่ละหุ้นที่ซื้อจะนำมาสู่นักลงทุนได้อย่างไร

ในสาระสำคัญผู้ถือหุ้นแต่ละรายถือหุ้นในทุนจดทะเบียนของ บริษัท ที่เท่ากับจำนวนหุ้นที่ออก กำไรที่ได้จะได้รับตามสัดส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละราย ดังนั้น ตัวคูณ EPS จะเผยให้เห็นว่าเงินลงทุนจะคืนให้กับนักลงทุนเป็นจำนวนเท่าใด ยิ่งกำไรต่อหุ้นสูงเท่าไหร่ก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้นในการลงทุนในบริษัท

กำไรของบริษัทสามารถมอบให้ผู้ถือหุ้นทั้งหมดหรือบางส่วนได้ดังนี้ การจ่ายเงินปันผล. ที่นี่สิ่งต่าง ๆ ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของคณะกรรมการ ผู้ถือหุ้นผ่านทางตัวแทนของพวกเขาในคณะกรรมการสามารถมีอิทธิพลต่อประเด็นนี้ เปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งของกำไรที่จะให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล

EPS คำนวณอย่างไร?

ในการคำนวณ EPS เราใช้กำไรสุทธิลบด้วยเงินปันผลของหุ้นที่มีสิทธิพิเศษ สูตรมีดังนี้:

EPS = (P – Div) / ไม่มี

ที่ไหน:

  • P คือกำไรสุทธิของบริษัทในรอบระยะเวลารายงาน (หลังหักภาษี)
  • Div คือเงินปันผลของหุ้นเอกสิทธิ์
  • N คือจำนวนหุ้นสามัญหมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงาน

ตัวอย่างการคำนวณ:

ยกตัวอย่างให้เราใช้ Netflix (แนสแด็ก: NFLX). ในปีงบการเงินที่แล้ว บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2,761,395,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่จำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่มีมูลค่าการซื้อขาย 440,922,000 หุ้น

รายงานยอดดุลระบุว่า Netflix ไม่ได้ออกหุ้นที่มีสิทธิพิเศษ ดังนั้นในสูตรการคำนวณ เราไม่หักอะไรเลย

หารกำไรสุทธิ 2,761,395,000 USD ด้วย 440,922,000 หุ้น เราได้กำไรต่อหุ้น 6.26 USD ต่อหุ้น

จะใช้ EPS ได้อย่างไร?

ใช้ EPS ให้ความสนใจกับสองประเด็นสำคัญ:

1. EPS ไม่นับราคาตลาดของหุ้น

ตัวคูณคำนวณกำไรจากหุ้น แต่สูตรนี้ไม่รวมราคาตลาด ดังนั้นผลลัพธ์ของการลงทุนจึงอาจแตกต่างกันเล็กน้อยขึ้นอยู่กับระยะหลัง ในการหากำไรที่แต่ละดอลลาร์ที่ลงทุนนำมา ให้หาร EPS ด้วยราคาที่คุณซื้อหุ้น

ให้เราเปรียบเทียบสองบริษัท:

  • บริษัท A มีกำไรต่อหุ้น $10 และหุ้นในตลาดราคา $200 ต่อหุ้น ดังนั้นกำไรที่เป็นไปได้คือ (10 / 200) * 100 = 5%
  • อย่างไรก็ตาม บริษัท แต่มีกำไรต่อหุ้น $ 5 ในขณะที่หุ้นมีการซื้อขายในราคา $ 50 ต่อหุ้น กำไรของคุณจะทำให้ (5 / 50) * 100 = 10%

เป็นผลให้แม้ว่า บริษัท A จะมีกำไรต่อหุ้นที่ใหญ่กว่า แต่ดูน่าดึงดูดสำหรับการลงทุนมากกว่าเพราะหุ้นมีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าและนำรายได้ที่ดีกว่ามาให้

2. ใช้พลวัตของ EPS สำหรับการประเมิน

เพื่อตรวจสอบว่าบริษัทน่าสนใจสำหรับการลงทุนหรือไม่ ผู้เชี่ยวชาญไม่ได้พิจารณา EPS ปัจจุบันอย่างใกล้ชิดเท่ากับการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่งปี สิ่งที่นักลงทุนอยากเห็นคือการเติบโต ยิ่งกำไรต่อหุ้นเติบโตเร็วเท่าไร บริษัทก็ยิ่งน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนมากขึ้นเท่านั้น

การเปลี่ยนแปลง EPS ของบริษัทอาจแตกต่างกันไปตามกำไร จำนวนหุ้นในตลาด หรือปัจจัยทั้งสอง บริษัทสามารถเพิ่ม EPS โดยการเพิ่มกำไรหรือลดจำนวนหุ้นในตลาดผ่านทาง ซื้อคืนหุ้น. หรือในทางกลับกัน หากบริษัทเพิ่มจำนวนหุ้นหมุนเวียนเร็วกว่าผลกำไรที่เติบโต EPS ของบริษัทก็จะลดลง

ตามกฎแล้ว นักลงทุนจะประเมิน EPS ควบคู่ไปกับดัชนีเศรษฐกิจอื่นๆ เช่น P/E หากดัชนีอื่นๆ เท่ากันมากหรือน้อยกว่า กำไรต่อหุ้นที่ดีขึ้นในรอบระยะเวลารายงานจะทำให้บริษัทหนึ่งมีความน่าสนใจมากกว่าบริษัทอื่น

คุณสามารถตรวจสอบ EPS ได้ในรายงานทางเศรษฐกิจหรือบนเว็บไซต์ ตัวอย่างเช่น สำหรับ EPS หรือบริษัทอเมริกัน ไปที่ Finviz.com:

ตัวกรอง "ตาม EPS" เป็นตัวคัดกรองหุ้น
ตัวกรอง "ตาม EPS" เป็นตัวคัดกรองหุ้น

ข้อดีและข้อเสียของ EPS

ข้อดีคือ:

  • ความพร้อมใช้งานและความนิยม
  • แนวทางที่ครอบคลุม: คุณสามารถประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรต่อหุ้นในครั้งเดียว
  • สูตรการคำนวณอย่างง่ายและแหล่งข้อมูลเปิดมากมายที่คุณสามารถตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลได้

ข้อเสียบางประการ:

  • บริษัทที่มีอายุขัยสั้นประเมินได้ยาก เนื่องจากโดยปกติ EPS จะได้รับการประเมินเป็นพลวัตในช่วงเวลาหลายปี ดังนั้น โปรดใช้อย่างระมัดระวังหากบริษัทอยู่ในตลาดมาน้อยกว่าสองปี
  • ค่า EPS เป็นค่าสัมบูรณ์และจำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับราคาตลาดของหุ้นเพื่อความถูกต้อง เพื่อผลลัพธ์ที่ดีกว่า ใช้ควบคู่ไปกับ ตัวคูณ P/E.
  • ตัวคูณไม่คำนึงถึงอิทธิพลของหุ้นที่มีสิทธิพิเศษหากมี

ความคิดของการปิด

EPS ให้โอกาสในการประเมินผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากหุ้นของบริษัทที่คุณวางแผนจะลงทุน ตัวคูณมีข้อดีและข้อเสียเท่าเทียมกัน ดังนั้นจึงแนะนำให้ใช้ควบคู่ไปกับตัวคูณอื่นๆ โดย P/E จะใช้บ่อยที่สุด หนึ่ง.

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.


วัสดุจัดทำโดย

ได้ซื้อขายในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ความรู้และประสบการณ์ที่เขาได้รับนั้นเป็นแนวทางในการวิเคราะห์สินทรัพย์ของเขาเอง ซึ่งเขายินดีที่จะแบ่งปันกับผู้ฟังของการสัมมนาผ่านเว็บของ RoboForex