ฟิวเจอร์สคืออะไรและจะซื้อขายได้อย่างไร?
17.12.2021
6 นาทีสำหรับการอ่าน
เทรดเดอร์จำนวนมากเริ่มต้นด้วยการซื้อขาย คู่สกุลเงิน, ลองทีหลัง CFDs, หุ้นและฟิวเจอร์ส วันนี้ฉันจะพูดถึงคนหลัง
ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อโดยที่พวกเขาตกลงขาย/ซื้อสินทรัพย์ในอนาคตด้วยราคาที่กำหนด ในขั้นต้น สัญญาดังกล่าวมีไว้สำหรับบริษัทต่างๆ เพื่อหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น
นี่คือตัวอย่าง เราขายกาแฟ แต่เราเข้าใจว่าเนื่องจากการแพร่ระบาด ราคาของกาแฟจะเพิ่มขึ้นเท่านั้นและค่อนข้างชัดเจน เพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของราคาและการลดลงของยอดขาย เราตกลงกับซัพพลายเออร์ในการจัดหาถั่วจำนวนมากในราคาปัจจุบัน แต่ในหกเดือน
หากราคากาแฟเพิ่มขึ้นจริงๆ ในอนาคต เราจะชนะเพียงเพราะเราจะซื้อเมล็ดกาแฟในราคาที่ต่ำกว่า ถ้าราคาไม่ขึ้นและตกแม้แต่น้อย คนที่ได้กำไรจากการค้าคือคนขายเพราะจะขายกาแฟในราคาที่สูงกว่าราคาปัจจุบัน
ส่วนใหญ่มักจะเป็นสินค้าพื้นฐานสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า น้ำมันดิบข้าวสาลี ข้าวโพด ดัชนีหุ้น ตามกฎแล้วสัญญาดังกล่าวมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนและอุปทานที่แท้จริงของ สินค้า ไม่เคยเกิดขึ้น
ส่วนใหญ่แล้ว การดำเนินการฟิวเจอร์สเป็นการเก็งกำไร: เทรดเดอร์ทำงานร่วมกับพวกเขาเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของราคา โดยปกติพวกเขาจะปิดสถานะก่อนที่สัญญาจะหมดอายุและวันที่จัดหาจะมาถึง
ทำไมฟิวเจอร์สจึงน่าสนใจสำหรับผู้ค้า
โดยรวมแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นค่อนข้างแตกต่างจากหุ้น เมื่อผู้ค้าแต่ละรายซื้อหุ้น มันเหมือนกับการลงทุน ในขณะที่การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นการเก็งกำไรมากกว่า
ในเวลาเดียวกัน เนื่องด้วยลักษณะเฉพาะนี้ ฟิวเจอร์สจึงมีข้อดีบางประการ ไม่สามารถลงทุนในตลาดหุ้นได้ ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวันหกวันต่อสัปดาห์ ในขณะที่หุ้นมีเวลาในการซื้อขายที่จำกัด
ข้อดีอีกประการของฟิวเจอร์สคือข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ง่ายกว่าเมื่อขายให้กับหุ้น ตำแหน่งสั้นในหุ้นหมายถึงการขายสินทรัพย์ที่ยืมแล้วซื้อสินทรัพย์นี้ด้วยเงินที่น้อยลง สำหรับหุ้น การดำเนินการซื้อขายนี้มีข้อกำหนดมาร์จิ้นสูง ในขณะที่ฟิวเจอร์สสำหรับการขายและการซื้อจะเหมือนกัน
ฟิวเจอร์สยังช่วยให้กระจายสินทรัพย์บางประเภทและลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้อย่างแข็งขันมากขึ้น
ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของบริษัทน้ำมันจะไม่เพียงขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันเท่านั้น แต่ยังขึ้นกับการทำงานของผู้บริหารและคู่แข่งด้วย อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สเองสามารถพึ่งพาราคาน้ำมันได้เท่านั้นโดยไม่มีปัจจัยใดๆ ที่เกิดจากผลงานของบริษัทและคู่แข่ง
อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่โปรดจำไว้ว่า ฟิวเจอร์สยังคงเป็นเครื่องมือทางการเงินคอมโพสิต
ข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สมักจะต่ำกว่าการซื้อขายหุ้นตั้งแต่ 1 ถึง 10% ของยอดรวมของสินทรัพย์ ในขณะเดียวกันผู้ค้าสามารถใช้ การงัด ที่ต้องชำระ
ในแง่หนึ่ง นี่เป็นข้อได้เปรียบ แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อขายสามารถเปิดการซื้อขายจำนวนมากด้วยการรับประกันที่น้อยที่สุด ดังนั้น หากราคาไปในทิศทางที่จำเป็น เทรดเดอร์จะชนะ หากราคาสวนทางกับเทรดเดอร์ พวกเขาอาจเริ่มขาดทุนจำนวนมาก ดังนั้นควรระมัดระวังอยู่เสมอ การงัด เมื่อซื้อขายฟิวเจอร์ส
มีฟิวเจอร์อะไรบ้าง?
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีหลายประเภทในตลาดต่างๆ นักเก็งกำไรควรเลือกสินทรัพย์หนึ่งหรือสองรายการและมุ่งเน้นที่สินทรัพย์เหล่านั้นเท่านั้นเพื่อให้เข้าใจตลาดได้ดีขึ้นและตัดสินใจได้อย่างถูกต้อง นี่คือฟิวเจอร์สที่แพร่หลายที่สุด:
- โลหะมีค่า. ผู้ค้าซื้อและขายสัญญาสำหรับ ทอง และ เงิน. ตามกฎแล้ว วิธีนี้จะพยายามประกันจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหรือความไม่มั่นคงทางการเงินทั่วโลก
- ดัชนีหุ้น. สัญญานี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้น เช่น แนสแด็ก or ดาวโจนส์. ดังนั้น นักเทรดจึงพยายามหาเงินจากการเคลื่อนไหวเหล่านั้น
- พลังงาน. ฟิวเจอร์สเหล่านี้รวมถึง น้ำมัน และก๊าซธรรมชาติส่งสัญญาณราคาน้ำมันโลก
- การเกษตร. นี่คือฟิวเจอร์สสำหรับถั่วเหลือง ข้าวโพด และข้าวสาลี พวกเขาได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาพอากาศและฤดูกาล
- พันธบัตรรัฐบาลและอัตราดอกเบี้ย. ฟิวเจอร์สดังกล่าวมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินโลก และผู้ที่ทำการค้าก็คอยจับตาดูการดำเนินการของเฟดสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด
- การเลี้ยงสัตว์. ในหมวดหมู่นี้ ผู้ค้าเก็งกำไรจากราคาโคและหมู อุปสงค์และอุปทานมีอิทธิพลอย่างมากต่อหมวดหมู่นี้
จะซื้อขายฟิวเจอร์สได้อย่างไร?
ในการทำงานกับฟิวเจอร์สอย่างแข็งขัน เทรดเดอร์จำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่เครื่องมือจำนวนจำกัดเพื่อให้มีสมาธิและสะสมประสบการณ์ ด้วยฟิวเจอร์ส คุณสามารถรับตำแหน่งยาวและสั้น: ทิศทางของงานขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยงและเป้าหมายของคุณ
สถานะซื้อหมายความว่าคุณซื้อสัญญาและรอให้สินทรัพย์หลักเติบโตในอนาคต จากนั้นคุณขายมันในราคาที่สูงกว่าและสร้างรายได้จากมัน ความเสี่ยงเกิดขึ้นจากสินทรัพย์พื้นฐานที่ไม่เติบโตหรือลดลง – วิธีนี้ทำให้คุณเสียเงิน
ตำแหน่งสั้นหมายความว่าคุณขายฟิวเจอร์สของคุณและรอให้ราคาของสินทรัพย์หลักลดลงในอนาคต นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงอีกด้วย: หากคุณอยู่ในสถานะ short และราคาสำหรับสินทรัพย์หลักเพิ่มขึ้น การขาดทุนของคุณมีไม่จำกัดเนื่องจากไม่มีข้อจำกัดในการเติบโต
นอกจากนี้ยังมีแนวคิดเช่นปฏิทิน กระจาย. นี่คือกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ใช้ทั้งตำแหน่งยาวและสั้นในสินทรัพย์เดียวโดยมีวันที่ส่งมอบที่แตกต่างกัน
กำไรที่อาจเกิดขึ้นมาจากความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างสัญญาขายและสัญญาซื้อ หากค่าสเปรดของปฏิทินเป็นบวก ผู้ซื้อขายจะซื้อฟิวเจอร์สที่มีระยะเวลาในการจัดส่งสั้นลงและขายฟิวเจอร์สด้วยระยะเวลาที่ยาวกว่า หากสเปรดปฏิทินติดลบ พวกเขาจะขายฟิวเจอร์สด้วยระยะเวลาการส่งมอบที่สั้นลง และซื้อฟิวเจอร์สด้วยระยะเวลาที่ยาวกว่า
บรรทัดล่าง
ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดสองคนในการขายหรือซื้อสินทรัพย์ทางการเงินในอนาคตในราคาที่กำหนด โดยปกติ การซื้อขายกับพวกเขาจะถูกปิดในเบื้องต้นโดยไม่มีอุปทานจริง
การซื้อขายฟิวเจอร์สถือว่ามีความเสี่ยงและการเก็งกำไรมากกว่า เนื่องจากมีความซับซ้อนและมีข้อกำหนดมาร์จิ้นที่น้อยกว่าสำหรับหุ้น บางคนกล่าวว่าฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้นมากกว่านักลงทุนระยะยาว
เนื่องจากความเสี่ยงสูงกว่า คุณจึงควรยึดติดกับ . ของคุณให้ดีขึ้น กฎการบริหารความเสี่ยง และจัดการทรัพย์สินของคุณอย่างชาญฉลาด
