วิธีการคำนวณอัตราส่วน ROA: สูตรและตัวอย่าง
04.03.2022
5 นาทีสำหรับการอ่าน
บทความนี้อุทิศให้กับตัวคูณตลาดที่เรียกว่าอัตราส่วน ROA: สิ่งที่จำเป็นสำหรับ วิธีคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ลักษณะเฉพาะ ข้อเสีย และข้อดีที่มี และวิธีนำไปใช้
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์คืออะไร
ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) เป็นตัวคูณที่แสดงความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ เป็นการแสดงอัตราส่วนของกำไรสุทธิและขนาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของบริษัท มันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
สูตรคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
ROA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ย
ที่ไหน:
- กำไรสุทธิ คือกำไรสุทธิของบริษัทตลอดระยะเวลาการคำนวณ หลังมักจะเป็นปีหรือไตรมาส
- สินทรัพย์เฉลี่ย คือขนาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์ของบริษัท
สูตรคำนวณสินทรัพย์เฉลี่ย:
สินทรัพย์เฉลี่ย = (สินทรัพย์ 1 + สินทรัพย์ 2) / 2
ที่ไหน:
- ทรัพย์สิน 1 คือขนาดของสินทรัพย์เมื่อเริ่มรอบการคำนวณ
- ทรัพย์สิน 2 คือขนาดของสินทรัพย์เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการคำนวณ
ทุกวันนี้ แทบจะไม่จำเป็นต้องคำนวณสูตรอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ด้วยตนเอง เนื่องจากข้อมูลนี้มีอยู่ในโอเพ่นซอร์ส และทุกคนสามารถใช้เครื่องคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ได้
ลักษณะเฉพาะของROA
ROA แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับภาคส่วนที่บริษัททำงานและลักษณะธุรกิจของบริษัท ตัวอย่างเช่น ในด้านบริการ ROA จะสูงกว่าในอุตสาหกรรมน้ำมัน
เหตุผลก็คือเงินทุนหมุนเวียนที่บริษัทต้องการเพื่อการทำงานและการผลิต ยิ่งบริษัทใช้จ่ายในการพัฒนามากเท่าไร ROA ก็จะยิ่งน้อยลงตามระยะเวลาการคำนวณเท่านั้น
ข้อสรุปขั้นกลางคือการเปรียบเทียบโดย ROA สามารถถูกต้องและถูกต้องเฉพาะสำหรับบริษัทที่ทำงานในธุรกิจด้านเดียว และยิ่ง ROA สูงเท่าไร ก็ยิ่งดีสำหรับบริษัทและนักลงทุน
ตัวอย่างการใช้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ในภาคน้ำมันและก๊าซ
นอกจากนี้ยังสามารถเพิ่มเกณฑ์การคัดเลือกอื่นๆ ได้ หุ้นจะถูกจัดเรียงตามราคาและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยเพื่อไม่รวมตราสารที่ไม่ใช่ของเหลว: น้อยกว่า 10 ดอลลาร์และมากกว่า 750,000 หุ้น ตามลำดับ เลือกสถานที่ – สหรัฐอเมริกา ผลการคัดเลือกเป็นรายชื่อบริษัท 9 แห่ง
4. ไปที่หน้าที่มีลักษณะทางการเงินของบริษัทและเปรียบเทียบ ROA
สองหน่วยงานมี ROA ที่เป็นบวก: FLMN – 5.8% และ CDEV – 6.6% อื่นๆ มี ROA เชิงลบ สิ่งนี้ไม่ได้แสดงว่าพวกเขากำลังแพ้ แต่เรียกร้องให้มีการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม เมื่อพิจารณาโดยสังเขป บริษัทที่มี ROA ในเชิงบวกจะดูน่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนมากกว่า
ตัวอย่างการใช้ ROA ในภาคการเงิน
ในหน้าตัวคัดกรอง ให้ระบุส่วนต่อไปนี้: ภาคส่วน – การเงิน, อุตสาหกรรม – ธนาคาร, ปริมาณการค้าเฉลี่ย – หุ้นมากกว่า 750,000 หุ้น, สถานที่ – สหรัฐอเมริกา ผลการคัดเลือกเป็นรายชื่อบริษัท 5 แห่ง
บริษัททั้งหมดสำหรับการวิเคราะห์มี ROA ที่เป็นบวก – จาก 0.9% ถึง 1.3% ข้อสรุปเบื้องต้นคือทุกธนาคารดีสำหรับการลงทุน
โปรดทราบว่าไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยใช้ตัวคูณเพียงตัวเดียว จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่ซับซ้อน รวมถึงการเปรียบเทียบตัวคูณหลายตัวและประวัติทางการเงินของบริษัท
ข้อดีและข้อเสียของ ROA
ข้อดีของตัวคูณผลตอบแทนจากสินทรัพย์:
- สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์อย่างง่าย ข้อมูลทั้งหมดมีให้ในรายงานทางการเงินของบริษัท
- ความพร้อมใช้งานของผลลัพธ์สำเร็จรูปในโอเพ่นซอร์ส
- ตรรกะที่โปร่งใส เมื่อ ROA ลดลง แสดงว่ามีการใช้การเงินอย่างไม่มีประสิทธิภาพ เมื่อ ROA เติบโตขึ้น ในทางกลับกัน การเงินก็ถูกใช้อย่างมีเหตุผล และกำไรก็อาจเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ข้อเสียของ ROA:
- การเปรียบเทียบนั้นถูกต้องสำหรับบริษัทที่ทำงานด้านเดียว
- ขึ้นอยู่กับรายงานทางการเงินของบริษัท เงินที่จัดสรรสำหรับการบำรุงรักษาอาจไม่ตรงกับค่าเสื่อมราคาจริงของอุปกรณ์
- ข้อสรุปที่ไม่โปร่งใส ROA ติดลบไม่ได้หมายความว่าบริษัทจะแพ้เสมอไป แต่บริษัทอาจซื้ออุปกรณ์ใหม่ที่ยังไม่ได้รวมอยู่ในการผลิตแทน
- เพื่อให้เข้าใจถึงพลวัตของ ROA เพื่อการเปรียบเทียบที่ถูกต้อง ควรพิจารณา ROA ทั้งหมดในช่วงเวลาการรายงานหลายช่วงก่อนหน้านี้
ความคิดของการปิด
เช่นเดียวกับอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ ROA มีข้อเสียและข้อดี ตัวคูณสามารถให้การประเมินเบื้องต้นของผลตอบแทนจากการลงทุนในบริษัทเท่านั้น การวิเคราะห์ที่เหมาะสมควรรวมตัวคูณหลายตัวและ รายงานทางการเงิน ของ บริษัท.
ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.
