ส่วนแบ่งของตัวอักษร: เกิดอะไรขึ้นกับราคาหุ้นหลังจากแยก?
29.06.2022
7 นาที
ใน 1 กุมภาพันธ์ อัลฟาเบท อิงค์ (NASDAQ: GOOGL) ประกาศ การแบ่งหุ้น ที่ 20 ถึง 1 การแบ่งจะครบกำหนดในวันที่ 15 กรกฎาคม ข่าวทำให้ แชร์ ราคาเติบโตอย่างกะทันหัน 11% ใน 2 วัน อย่างไรก็ตาม หลายวันต่อมา ราคาก็กลับสู่ระดับเริ่มต้น ถ้าบริษัทมีแผนแยกในปี 2021 เช่น เทสลา (NASDAQ: TSLA)ผลลัพธ์ที่ได้อาจแตกต่างกัน
การแยกหุ้น Alphabet เป็นกิจกรรมที่น่าสนใจหรือไม่? เราควรโฟกัสไปที่มันเลยไหม? เพื่อตอบคำถามเหล่านี้ เราจำเป็นต้องกล่าวถึงประวัติและวิเคราะห์พฤติกรรมของหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่หลังการแยกส่วน
เป้าหมายของการแยกหุ้น
ทำไมบริษัทถึงต้องแยกสต็อก? เป้าหมายหลักของการแยกตัวคือการทำให้หุ้นมีราคาถูกลง ซึ่งจะทำให้หุ้นมีให้สำหรับนักลงทุนในวงกว้างขึ้น
พฤติกรรมการแชร์หลังข่าวการแยกตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น
หนึ่งในตัวเลือกพฤติกรรมที่ปกติที่สุดคือการเติบโตของราคาหุ้นที่คงอยู่จนกว่าการแบ่งจะเกิดขึ้นจริง เหตุผลก็คือความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนระยะสั้นสำหรับหุ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดยังสามารถแสดงพฤติกรรมที่แตกต่างออกไป เวลาของการแยกมีความสำคัญมาก ถ้ามันเกิดขึ้นเมื่อนโยบายเครดิตและการเงินอ่อนตัวและ นโยบาย QE ดำเนินการแล้ว โอกาสที่ราคาหุ้นจะเติบโต ดูตัวอย่างด้านล่าง
NVIDIA Corporation หุ้นแยก
ตัวอย่างที่ดีคือการแบ่งหุ้นของ บริษัท NVIDIA (NASDAQ: NVDA). ข้อมูลปรากฏเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม พ.ศ. 2021 และการแตกแยกเกิดขึ้นจริงในวันที่ 20 กรกฎาคม พ.ศ. 2021 ตลอดหลายเดือนมานี้ ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 20% นอกจากนี้ ในปี 2021 เฟดได้ดำเนินนโยบาย QE ซึ่งเอื้อต่อการเติบโตของตลาดหุ้นโดยรวม
การแตกหุ้นของ Apple
เมื่อปีก่อน แอปเปิล (NASDAQ: AAPL) ยังดำเนินการแยกสต็อก ประกาศการแบ่งแยกในวันที่ 31 กรกฎาคม 2020 และดำเนินการในวันที่ 31 สิงหาคม ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 34% ตลอดทั้งเดือน โปรดทราบว่า S&P 500 ก็เติบโตขึ้นเช่นกัน และ Fed ได้เปิดตัวโครงการ QE เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ
เทสลาหุ้นแตก
อีกตัวอย่างที่ดีคือการแบ่งหุ้นของเทสลา เมื่อราคาสูงถึง 1,000 USD บริษัทก็เริ่มพูดถึงการแยกตัว ซึ่งเป็นอีกการยืนยันของทฤษฎีที่ว่าบริษัทต่างๆ เกิดแนวคิดเรื่องการแบ่งหุ้นเมื่อราคาหุ้นของพวกเขาสูงขึ้นมากพอ การวัดผลได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2020 หุ้นเริ่มซื้อขายที่ราคาใหม่ในวันที่ 31 สิงหาคม ในช่วงเวลาที่รอคอย ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 80% ในที่นี้ ควรให้เครดิตแก่หัวหน้าบริษัท Elon Musk ต้องขอบคุณเขาที่ทำให้บริษัทนี้เคยเป็นข่าวพาดหัวข่าวในสื่อในขณะนั้น มิฉะนั้นการเติบโตอาจจะเจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น
สิ่งที่รวมบริษัทเหล่านี้เข้าด้วยกัน
บริษัทที่กล่าวถึงทั้งหมดประกาศการแตกแยก และจำนวนหุ้นของพวกเขาเริ่มเติบโตก่อนที่การแยกส่วนจะเกิดขึ้นจริง รายละเอียดที่สำคัญที่สุดก็คือ Fed กำลังดำเนินโครงการ QE ในขณะนั้น ซึ่งต้องขอบคุณตลาดหุ้นที่มองโลกในแง่ดีโดยทั่วไป และดัชนีหุ้นก็แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวก สรุปได้ดังนี้ เมื่อตลาดหุ้นอยู่ในเกณฑ์ดี หุ้นของบริษัทที่ประกาศแยกหุ้นมีโอกาสเติบโตได้ดี
แต่จะเกิดอะไรขึ้นกับราคาหุ้นในเมื่อนโยบายของเฟดกลับเป็นตรงกันข้าม กล่าวคือ เมื่อพวกเขาพูดถึงการทำให้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นและยุติโครงการ QE? ลองดูตัวอย่าง:
อเมซอนแตกหุ้น
มาดูกันเลย อเมซอน.คอม (NASDAQ: AMZN). มีการแยกเกิดขึ้นในวันที่ 3 มิถุนายน เราได้ทราบแผนเหล่านี้เมื่อวันที่ 9 มีนาคม และข่าวดังกล่าวทำให้ราคาเพิ่มขึ้น 22% ในช่วงสองสัปดาห์แรก อย่างไรก็ตาม ราคาก็กลับสู่ระดับเริ่มต้น และเมื่อเกิดการแตกแยก หุ้นซื้อขายต่ำกว่าเดือนมีนาคม 10%
DexCom การแยกหุ้น
ตัวอย่างที่สองคือ DexCom Inc. (NASDAQ: DXCM) บริษัทผลิตอุปกรณ์รักษาโรคเบาหวาน เช่นเดียวกับ Amazon.com ประกาศการแยกตัวในเดือนมีนาคม ในระยะสั้น หุ้นเติบโต 14% หลังจากข่าว แต่ในช่วงเวลาของการแตก (13 มิถุนายน) พวกเขาซื้อขาย 40% ต่ำกว่าระดับเดือนมีนาคม
ในกรณีนี้ เราสามารถสังเกตความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างนโยบายสินเชื่อและการเงินของ Fed กับราคาหุ้นของบริษัทต่างๆ ที่ได้ประกาศการแยกตัว นอกจากนี้ หากคุณตรวจสอบแผนภูมิ คุณจะเห็นความสัมพันธ์กับ S&P 500
จะเกิดอะไรขึ้นกับการแชร์หลังจากแตกแยก
ที่นี่แต่ละบริษัทมีเรื่องราวที่แตกต่างกัน นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้น Apple ได้ดำเนินการแบ่งหุ้น 5 ครั้ง และราคาหุ้นลดลงหลังจากเหตุการณ์เท่านั้น – สิ่งนี้เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตดอทคอม หุ้นใช้เวลา 4 ปีในการกลับสู่ระดับเริ่มต้น ในกรณีอื่นๆ ราคาหุ้นยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องหลังจากการแยกส่วน
ตั้งแต่ปี 1999 เป็นต้นมา NVIDIA ได้ดำเนินการแบ่ง 5 ส่วน และ 3 ในนั้นขอความอดทนจากนักลงทุนเพราะต้องใช้เวลานานกว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวหลังจากนั้น กรณีแรกยังเป็นช่วงวิกฤตดอทคอม นักลงทุนไม่ต้องรอนาน และหลังจาก 6 เดือน หุ้นก็ได้สถานะที่หายไปกลับคืนมา อย่างไรก็ตาม 5 เดือนต่อมาฝ่ายบริหารได้ตัดสินใจแยกทางกันอีกครั้ง คราวนี้นักลงทุนต้องรอถึง 4 ปี เป็นการยากที่สุดสำหรับผู้ที่ซื้อหุ้นหลังการแยกส่วนในปี 2007 ก่อนเกิดวิกฤตการจำนอง ในเวลานั้นหุ้นสูญเสียราคา 80% และกู้คืนได้เพียง 9 ปีต่อมา
ในประวัติศาสตร์ของตัวอักษร นี่เป็นการแยกสต็อกครั้งที่สอง เหตุการณ์แรกเกิดขึ้นในปี 2014 และหลังจากนั้นหุ้นก็เพิ่มขึ้น 323%
จากการวิเคราะห์หุ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ 2 ราย เราได้ข้อสรุปว่าช่วงเวลาแห่งการแยกตัวมีความสำคัญอย่างมากต่อพฤติกรรมราคาหุ้น หากเกิดขึ้นก่อนวิกฤต มีโอกาสสูงที่ราคาหุ้นจะร่วง ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน หุ้นมีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างน้อย XNUMX ปี
เหตุใดจึงควรให้ความสนใจกับบริษัทที่วางแผนแบ่งออก
เหตุผลแรกที่ทำให้ผู้ออกหุ้นเริ่มคิดเกี่ยวกับการแตกหุ้นคือราคาหุ้นที่สูง ราคาสูงมีผลโดยตรงกับความต้องการสูงสำหรับพวกเขาเพราะนี่คือสิ่งที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้น ความต้องการสามารถสร้างขึ้นโดยบริษัทเองผ่านทาง ซื้อคืน โปรแกรม – และโดยนักลงทุน
เหตุผลที่นักลงทุนจะซื้อหุ้น
พวกเขาสามารถพิจารณาบริษัทที่มีแนวโน้มและมีศักยภาพในการเติบโต และคิดว่าผลิตภัณฑ์หรือบริการของบริษัทเป็นที่นิยมในตลาด ตัวอย่างเช่น Tesla เคยขาดทุนมาจนถึงปี 2019 แต่หุ้นของบริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่การเสนอขายหุ้น IPO เนื่องจากความต้องการผลิตผลมีมากกว่าอุปทาน Elon Musk ลงทุนอย่างแข็งขันในการขยายอำนาจการผลิต ทำให้ผู้เล่นในตลาดประเมินขนาดในอนาคตของบริษัทและรายได้ของบริษัท
ผู้ที่ชอบการวิเคราะห์รายงานอย่างละเอียดถี่ถ้วนมักจะเลือกบริษัทที่มีรายได้ที่มั่นคงและคาดการณ์ได้ ความสามารถในการทำกำไรสูง หนี้ต่ำ และมีเงินสดเพียงพอ นักลงทุนกลุ่มนี้สร้างความต้องการหุ้นส่วนหนึ่ง
บริษัทที่มีความมั่นคงทางการเงินมักจะสนับสนุนนักลงทุนและเริ่มจ่ายเงินปันผลหรือประกาศการซื้อคืน ซึ่งดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดอีกกลุ่มหนึ่งที่ซื้อหุ้นไม่เพียงแค่นับการเติบโตของราคาในอนาคตเท่านั้น แต่ยังรวมถึง การจ่ายเงินปันผล.
จากผลรวมทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถพูดได้ว่าการแยกหุ้นมักดำเนินการโดยบริษัทที่มีฐานะการเงินที่มั่นคงหรือมีแนวโน้มว่าจะมีแนวโน้มสูงซึ่งมีหุ้นมีอุปสงค์เพิ่มขึ้น ดังนั้น ข้อมูลเกี่ยวกับการแยกตัวที่จะเกิดขึ้นบอกเราว่าบริษัทมีแนวโน้มว่าจะมีเสถียรภาพทางการเงินหรือทั้งสองอย่าง และเราควรมองที่มันและดำเนินการวิเคราะห์ของเราเอง
การแบ่งหุ้นอักษร
บริษัทเป็นหนึ่งในผู้นำระดับโลก 3 อันดับแรกในด้านการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในหมู่บริษัทมหาชน เป็นเจ้าของ Google.com และ YouTube.com ซึ่งเป็นเว็บไซต์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ช่วยให้ธุรกิจโฆษณาของบริษัทสร้างรายได้มหาศาลซึ่งอัลฟาเบทสามารถใช้เพื่อพัฒนาสาขาอื่นๆ ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจคือ 27.6% กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 133 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าหนี้ของบริษัททั้งหมด 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวอักษรไม่จ่ายเงินปันผล แต่ดำเนินการซื้อคืน ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2022 เราได้รู้ว่าจะใช้จ่ายเงินจำนวน 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ตั้งแต่ต้นปี 2022 หุ้นของบริษัทได้สูญเสีย 26% การลดลงหยุดที่ 2,100 USD และเริ่มเติบโตทีละน้อย ปัจจุบันมีราคา 2,230 USD ที่ใกล้ที่สุด ระดับความต้านทาน คือ 2,400 USD
ความคิดของการปิด
การแยกหุ้นไม่ใช่สัญญาณที่จะซื้อและไม่รับประกันว่าราคาหุ้นจะเติบโตในอนาคต ในทางปฏิบัติ นี่เป็นเพียงการเพิ่มจำนวนหุ้นที่ซื้อขายในตลาด เพื่อให้ราคาปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม การประกาศแผนเหล่านี้จะช่วยค้นหาทางเลือกในการลงทุนระยะยาว ตัดสินโดยประวัติศาสตร์ อัลฟาเบทเลือกเวลาสำหรับการแบ่งครั้งแรกอย่างชาญฉลาด เวลาจะแสดงให้เห็นว่าการแบ่งครั้งที่สองจะประสบความสำเร็จหรือไม่
ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.
