บริษัทใดบ้างที่อาจเพิ่มอุปทานอลูมิเนียมไปยังสหภาพยุโรปในการลดการผลิต

วิกฤตพลังงานในสหภาพยุโรปทำให้บางบริษัทหยุดการผลิต ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ล้มละลาย สถานประกอบการที่ดำเนินกิจการอยู่ต้องเผชิญกับราคาผลผลิตที่สูง ซึ่งส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันลดลง ตัวอย่างเช่น การผลิตอะลูมิเนียม 1 ตันในเยอรมนีตอนนี้ต้องใช้พลังงาน 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ราคาตลาดสำหรับโลหะนี้อยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ เห็นได้ชัดว่าการซื้ออะลูมิเนียมในสหภาพยุโรปนั้นถูกกว่าการผลิตถึงสองเท่า ในการตรวจสอบนี้ เราจะพูดถึงหัวข้อของการผลิตอะลูมิเนียม: บริษัทใดบ้างที่ทำงานในตลาดนี้ และบริษัทใดจะได้รับประโยชน์จากบริษัทในยุโรปที่ออกจากตลาด

พฤติกรรมราคาอลูมิเนียมระหว่างและหลังวิกฤต

ตลาดอะลูมิเนียมก็เหมือนกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ที่ประสบกับช่วงเวลาแห่งการเติบโตและลดลง ตอนนี้ราคาอะลูมิเนียมกำลังลดลง: ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ราคาลดลง 44% หากเราดูแผนภูมิในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา เราจะเห็นว่าตอนนี้ไม่มีอะไรพิเศษเกิดขึ้น

หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ราคาอะลูมิเนียมก็สูงขึ้นเช่นกัน การเติบโตหยุดลงเมื่อแตะ 2,772 USD และราคากลับตัว เป็นเพียงขนาดของการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน 2009 ถึง 2011 ราคาอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น 1,450 USD ในขณะที่ปี 2020 ถึงปี 2022 ราคาเพิ่มขึ้น 1,996 USD ในท้ายที่สุด ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงไปทั่วโลก แต่มีการเปลี่ยนแปลงในท้องถิ่น

การผลิตอะลูมิเนียมในสหภาพยุโรป

สงครามในยูเครนทำให้สหภาพยุโรปพิจารณาจำกัดการนำเข้าอะลูมิเนียมจากรัสเซีย อย่างไรก็ตาม ยุโรปไม่สามารถปกปิดปริมาณตลาดที่สูญเสียไปได้ด้วยตัวมันเอง

จากสถิติในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา ยุโรปนำเข้าอะลูมิเนียมมาโดยตลอด ในขณะที่การผลิตในประเทศยังคงอยู่ในระดับเดียวกันที่ 3 ล้านตัน

ความต้องการอลูมิเนียมในสหภาพยุโรปนั้นสูงกว่าอุปทานในประเทศมาโดยตลอด ในปี 2007 มีจำนวนถึง 14 ล้านตัน หลังวิกฤตการณ์ทางการเงิน โรงงานหลายแห่งปิดตัวลง และปริมาณการผลิตในประเทศลดลงเหลือ 2 ล้านตัน ในขณะที่ความต้องการอะลูมิเนียมในปี 2019 สูงถึง 13 ล้านตัน

เพื่อสนับสนุนการผลิตในประเทศ สหภาพยุโรปได้แนะนำการเก็บภาษีสำหรับการนำเข้าอะลูมิเนียม แต่ตอนนี้แทบจะไม่มีขีดจำกัด และภาษีจะต้องเพิ่มขึ้นหลายครั้ง

ผู้นำเข้าอลูมิเนียมไปยัง EU

ซัพพลายเออร์หลักของอะลูมิเนียมไปยังสหภาพยุโรป ได้แก่ จีน (37%) ตุรกี (24%) สวิตเซอร์แลนด์ (7%) และรัสเซีย (7%) รัสเซียยังคงส่งออกอะลูมิเนียมไปยังสหภาพยุโรป และผู้บริโภคก็เพิ่มการซื้อโลหะดังกล่าว เนื่องจากพวกเขากลัวการคว่ำบาตรจากอุปทานอะลูมิเนียมจากรัสเซีย การนำเข้าอะลูมิเนียมจากสหรัฐอเมริกาในปี 2019 นั้นไม่สูงกว่า 2%

ยังคงเป็นไปได้ที่รัสเซียจะถูกละทิ้งจากห่วงโซ่อุปทานและแทนที่โดยผู้ผลิตรายอื่น สิ่งเหล่านี้จะได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ที่ใช้ผู้ให้บริการพลังงานที่ถูกกว่าและไม่มีปัญหากับการจัดหาให้พร้อม

เนื่องจากคลื่นความร้อนที่ไม่ปกติ จีนจึงประสบปัญหาการขาดแคลนไฟฟ้า และโรงงานต่างๆ เริ่มปิดในเสฉวน อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่ปัญหาหลัก ด้วยมาตรการคว่ำบาตรที่บังคับใช้กับรัสเซีย สหภาพยุโรปจึงพึ่งพาผลิตภัณฑ์ของจีนที่ชนะการแข่งขันกับผู้ผลิตในท้องถิ่นในแง่ของราคามากขึ้น สิ่งนี้ทำให้บริษัทในยุโรปมีความสมดุลกับประสิทธิภาพ ดังนั้นเพื่อช่วยเหลือบริษัทของตน สหภาพยุโรปอาจเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมสำหรับสินค้าจีน

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้ช่วยแก้ปัญหาการขาดแคลนอะลูมิเนียม ตุรกีมาถึงที่เกิดเหตุ: สกุลเงินของประเทศสูญเสีย 120% ในหนึ่งปี ทำให้ผลผลิตสามารถแข่งขันในตลาดโลกได้มากขึ้น

"โชคดี" (หลังจากเกิดอุบัติเหตุที่โรงงาน Freeport LNG) สหรัฐฯ ลดการส่งออกก๊าซธรรมชาติและปล่อยให้ราคาในประเทศสำหรับผู้ให้บริการพลังงานในระดับที่ยอมรับได้ ดังนั้นสหรัฐอเมริกาจึงสามารถส่งออกอลูมิเนียมไปยังสหภาพยุโรปได้มากขึ้น การพึ่งพาสหรัฐแทบจะไม่ทำให้ใครเดือดร้อนในยุโรป

บริษัทในตลาดอะลูมิเนียม

ในการแลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกา มีเพียงห้าบริษัทที่ทำงานเกี่ยวกับอะลูมิเนียมโดยตรง ได้แก่ Alcoa Corporation (NYSE: AA), Aluminium Corporation of China Limited (NYSE: ACH), Century Aluminium Company (NASDAQ: CENX), Constellium SE (NYSE: CSTM) และ Kaiser Aluminium Corporation (NASDAQ: KALU)

อลูมิเนียมคอร์ปอเรชั่นของจีน จำกัด

นี่คือบริษัทจีน และตามที่เขียนไว้ข้างต้น ขณะนี้สหภาพยุโรปกำลังพยายามลดการพึ่งพาอะลูมิเนียมของจีน ส่งผลให้อุปทานของบริษัทจีนนี้ไปยังสหภาพยุโรปอาจลดลงตามเวลา

Constellium SE และ Kaiser Aluminium Corporation

Constellium SE เป็นบริษัทของฝรั่งเศส แต่กลั่นอะลูมิเนียมเท่านั้น ไม่ได้ทำเหมือง หมายความว่า บริษัทซื้ออะลูมิเนียมก่อนแล้วจึงขายสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่ม American Kaiser Aluminium Corporation ทำงานบนหลักการเดียวกัน

เหลือสองบริษัท: Alcoa Corporation และ Century Aluminium Company

อัลโคคอร์ปอเรชั่น

Alcoa Corporation เป็น บริษัท อเมริกันที่ทำเหมืองบอกไซต์และผลิตเป็นอลูมินาซึ่งจะทำการผลิตอลูมิเนียมในภายหลัง บริษัทจำหน่ายทั้งอลูมินาและอะลูมิเนียมเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย

ธุรกิจของบริษัทมีความหลากหลาย และมีโรงงานตั้งอยู่ในออสเตรเลีย บราซิล แคนาดา ฮังการี ไอซ์แลนด์ เนเธอร์แลนด์ นอร์เวย์ สเปน และสหรัฐอเมริกา การผลิตที่ลดลงในยุโรปสามารถชดเชยได้โดยประเทศอื่น

ถ้าเราดูที่ แชร์ กราฟราคาเราจะสังเกตเห็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและราคาอลูมิเนียม

อย่างไรก็ตาม ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ สถานการณ์เปลี่ยนไปเล็กน้อย: ราคาอะลูมิเนียมลดลง ในขณะที่หุ้นของ Alcoa Corporation เพิ่มขึ้น 22% ในทางตรงกันข้าม

Century Aluminium Corporation

ต่างจาก Alcoa Corporation บริษัท Century Aluminium ไม่ได้ทำเหมืองบอกไซต์แต่ผลิตอะลูมิเนียมจากอลูมินาที่ซื้อจากบริษัทต่างๆ เช่น Alcoa Corporation โรงงานของบริษัทตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาและไอซ์แลนด์ ซึ่งบริษัทขายสินค้าพร้อมสำหรับการผลิต รวมทั้งไปยังสหภาพยุโรป

ในยุโรป บริษัทที่มีโครงสร้างธุรกิจคล้ายคลึงกันประสบปัญหาเรื่องต้นทุนอลูมินาที่สูงจนเกินราคาผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย ดังนั้นความต้องการใช้ Century Aluminium ก็อาจเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ความเสี่ยง

OPEC+ ได้ประกาศแผนลดการผลิตน้ำมันตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 เหตุผลก็คือการทำให้ราคาน้ำมันมีเสถียรภาพ สหรัฐฯ เพิ่งจะยืนกรานที่จะเพิ่มค่าขึ้น น้ำมัน ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพื่อระงับราคา แต่ตอนนี้ OPEC+ พูดถึงการลดการผลิต ข้อสรุปมีเพียงหนึ่งเดียวเท่านั้น: ความต้องการใช้น้ำมันลดลง และสิ่งนี้ย่อมนำไปสู่การลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

สิ่งที่คล้ายกันอาจเกิดขึ้นกับอลูมิเนียม ประเทศกำลังพัฒนากำลังเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อหยุด เงินเฟ้อ. สหรัฐอเมริกา, สหภาพยุโรป, บริเตนใหญ่, ออสเตรเลีย, แคนาดา, ฯลฯ ทั้งหมดกำลังเพิ่มอัตรา ดังนั้น การพัฒนาเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวลง ประการแรกสิ่งนี้จะนำไปสู่ความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลงเนื่องจากสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงจะมีราคาแพงกว่า ประการที่สอง สิ่งนี้จะทำให้ปริมาณการผลิตลดลง และความต้องการโลหะก็จะลดลงเช่นกัน ดังนั้นราคาอะลูมิเนียมอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง และผลประกอบการของบริษัทอะลูมิเนียมจะตามมา ในกรณีนี้ จะเป็นการยากที่จะนับการเติบโตของราคาหุ้นของบริษัทอะลูมิเนียม

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งสำหรับผู้ผลิตอลูมิเนียมคือโลหะรัสเซียจะยังคงอยู่ในตลาดสหภาพยุโรป แม้ว่าเงินรูเบิลรัสเซียจะมีราคาแพง แต่บริษัทสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น MMC Norilsk Nickel หรือ Rusal ต้องแข่งขันในตลาดยุโรปกับตุรกี จีน และสหรัฐอเมริกา หากรูเบิลร่วง บริษัทรัสเซียในตลาดโลกจะแข็งแกร่งขึ้น พึงระลึกไว้เสมอว่าแม้ในสถานการณ์ปัจจุบัน รัสเซียสามารถเพิ่มการส่งออกในสหภาพยุโรปได้ถึง 21% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

บรรทัดล่าง

อลูมิเนียมมีความสำคัญต่อการพัฒนาของมนุษยชาติ โควิด-19 และสงครามในยูเครนเปลี่ยนสถานการณ์ปกติในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นเราจึงจับตาดูอุปสงค์และอุปทานที่พยายามหาสมดุล ราคาอลูมิเนียมอาจลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทข้างต้นมีโอกาสที่จะชดเชยความสูญเสียเหล่านี้โดยการเพิ่มยอดขายในตลาดสหภาพยุโรป

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.5 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลอง เพียงลงทะเบียนกับ RoboForex และ เปิดบัญชีซื้อขาย.

วัสดุจัดทำโดย

ยูจีน ซาวิตสกี้

เขาอยู่ในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ตั้งแต่ปี 2012 เขาได้ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ของอเมริกาและตีพิมพ์บทความวิเคราะห์เกี่ยวกับตลาดหุ้น มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดเตรียมและนำเสนอการสัมมนาผ่านเว็บเพื่อการศึกษาของ RoboForex