ธุรกิจประกันภัยมีแนวโน้มที่จะมีลักษณะที่มีความเสี่ยงต่ำและมีอัตรากำไรที่น่าประทับใจ นี่คือทฤษฎีที่ผ่านการทดสอบตามเวลา นอกจากนี้ บริษัทประกันภัยไม่ค่อยล้มละลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับธนาคาร ดังนั้นหุ้นประกันจึงเป็นที่ต้องการของนักลงทุนสูง

วันนี้เราจะมาพูดถึงบริษัท Hengguang Holding Co., Limited ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ประกันภัยของจีน ซึ่งมีแผนที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ภายใต้ชื่อย่อหุ้น HGIA อย่างไรก็ตาม ยังไม่ทราบวันที่แน่นอนของการเสนอขายหุ้น

Hengguang โฮลดิ้งโดยสังเขป

เหิงกวงโฮลดิ้ง

Hengguang Holding เป็นนายหน้าประกันภัยที่ให้บริการตัวกลางในตลาดจีน บริษัทช่วยเหลือลูกค้าในการค้นหาเงื่อนไขการประกันทรัพย์สิน สุขภาพ และชีวิตที่เป็นที่ชื่นชอบมากที่สุดอย่างรวดเร็วในประเทศ

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2004 จดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมนและมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเฉิงตู ประเทศจีน ดำเนินการในประเทศจีนภายใต้ชื่อแบรนด์ Heng Guang Insurance

ทีมผู้บริหารนำโดยหนึ่งในผู้ก่อตั้ง Hengguang Holding, Zhang Jiulin ก่อนหน้านี้เขาเคยเป็นผู้อำนวยการฝ่ายขายที่ Zijin Property Insurance Co.

ภูมิศาสตร์ธุรกิจของ Hengguang Holding
ภูมิศาสตร์ธุรกิจของ Hengguang Holding

รายได้ของ Hengguang Holding มาจากค่าคอมมิชชั่นจากเบี้ยประกันที่พันธมิตรได้รับ ผู้ออกพัฒนากิจกรรมทั้งทางออนไลน์และออฟไลน์ มีสาขา 48 แห่งใน 15 มณฑลในประเทศจีน นอกจากนี้ บริษัทยังได้เปิดตัวแอพมือถือสำหรับแพลตฟอร์มดิจิทัลของบริษัทเอง นั่นคือ Heng Kuai Bao

แอพมือถือ Heng Kuai Bao
แอพมือถือ Heng Kuai Bao

ธุรกิจของ Hengguang Holding มีลักษณะการกระจายฐานลูกค้าที่ค่อนข้างต่ำ รายได้มากกว่า 60% ของบริษัทมาจากพันธมิตรหลัก 70 ราย ได้แก่ The People's Insurance Company (Group) of China Limited, Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. , Allianz Jingdong General Insurance Company Ltd. และ Alltrust Insurance Company Limited. โดยรวมแล้ว ผู้ออกมีบริษัทพันธมิตร XNUMX แห่งในประเทศจีน

พันธมิตรของ Hengguang Holding
พันธมิตรของ Hengguang Holding

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2021 จำนวนเงินลงทุนที่ Hengguang Holding ระดมทุนได้สูงถึง 7.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนหลัก ได้แก่ Zhang Jiulin, Haibo Bai และ Xuefeng Huang

อนาคตของตลาดที่อยู่ได้ของ Hengguang Holding

ตามรายงานของ GlobalData ตลาดประกันภัยของจีนจะสูงถึง 2.13 ล้านล้านหยวน (313 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปี 2025 อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2025 คาดว่าจะสูงถึงระดับ 9.5%

เป็นที่คาดการณ์ว่าตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของอุตสาหกรรมนี้ใน PRC จะเป็นความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการประกันภัยรถยนต์ ในปี 2020 เบี้ยประกันประเภทนี้คิดเป็น 61% ของเบี้ยประกันทั้งหมด

Hengguang Holding ตลาดที่อยู่
Hengguang Holding ตลาดที่อยู่

มีนายหน้าประกันภัยหลายพันรายที่ดำเนินการในประเทศจีน ตลาดจีนมีการแข่งขันสูงและขาดผู้เล่นหลักที่มีส่วนแบ่งเฉพาะที่โดดเด่น

ประสิทธิภาพทางการเงินของ Hengguang Holding

ผลประกอบการทางการเงินของ Hengguang Holding ที่นำเสนอในแบบฟอร์ม F-1 สำหรับปี 2020 ระบุว่ากำไรสุทธิลดลง 6052.5% เป็น 45,720 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับสถิติในปี 2019 การลดลงดังกล่าวเกิดจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในการวิจัยและพัฒนา

ผลประกอบการทางการเงินของ Hengguang Holding
ผลประกอบการทางการเงินของ Hengguang Holding

รายได้ของผู้ออกในปี 2020 อยู่ที่ 21.88 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งน้อยกว่ารายได้ของปี 6.8 ถึง 2019% ดังที่เราเห็น การเติบโตของยอดขายยังตามหลังอัตราการเพิ่มขึ้นของตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้

ณ สิ้นครึ่งแรกของปี 2021 มีรายได้ 8.88 ล้านเหรียญสหรัฐ และขาดทุนสุทธิ 493,920 เหรียญสหรัฐ ในช่วงเดียวกันของปี 2020 มีรายได้ถึง 11.1 ล้านเหรียญสหรัฐ และกำไรสุทธิ 329,300 เหรียญสหรัฐ

กระแสเงินสดสุทธิในปี 2020 เป็นบวกและสูงถึง 411,190 เหรียญสหรัฐ ในวันที่ 31 ธันวาคม 2020 บริษัทมีบัญชี 810,000 เหรียญสหรัฐ โดยมีหนี้สินรวมอยู่ที่ 2.81 ล้านเหรียญสหรัฐ

จุดแข็งและจุดอ่อนของ Hengguang Holding

จุดแข็ง:

  • ตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้
  • ผู้ออกลงทุนอย่างมากในการโปรโมตแบรนด์
  • แพลตฟอร์มดิจิทัลที่เป็นกรรมสิทธิ์
  • การจัดการที่ผ่านการรับรอง

จุดอ่อน:

  • การแข่งขันระดับสูง
  • การมีอยู่ของการสูญเสียสุทธิ
  • การกระจายฐานลูกค้าในระดับต่ำ

สิ่งที่เรารู้เกี่ยวกับ Hengguang Holding IPO

ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย IPO ของ Hengguang Holding Co., Limited คือ Network 1 Financial Securities, Inc. ผู้ออกมีแผนที่จะขายหุ้นสามัญจำนวน 4 ล้านหุ้นในราคาเฉลี่ยที่เสนอขายที่ 4 เหรียญสหรัฐต่อหน่วย รายได้รวมจากการขายหุ้นจะมีมูลค่า 16 ล้านเหรียญสหรัฐ ไม่รวมการขายออปชันโดยผู้จัดการการจัดจำหน่าย บริษัทอาจมีมูลค่าตลาดสูงถึง 44.4 ล้านเหรียญสหรัฐ

ตัวคูณ (อัตราส่วน) ของ P/S (ตัวพิมพ์ใหญ่/รายได้) ของผู้ออกสามารถเข้าถึง 2.25 P/S เฉลี่ยของโบรกเกอร์ประกันภัยจีนคือ 3 อัพไซด์ (ศักยภาพอัพไซด์) ของหุ้นเหล่านี้อาจสูงถึง 33% ((3/2.25-1)*100%) ในช่วงเวลาดังกล่าว


วัสดุจัดทำโดย

เข้าสู่ตลาดมาตั้งแต่ปี 2012 มีการศึกษาที่สูงขึ้นในด้านการเงินและเศรษฐกิจ เริ่มซื้อขายในตลาดสกุลเงิน Forex จากนั้นเริ่มสนใจในตลาดหุ้น และตอนนี้เชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ IPO และการลงทุนในพอร์ต