Чи варто купувати Tesla?

Чи варто купувати Tesla?

переглядів: переглядів 18
Час читання: 5 хвилин



У 2018, Тесла (NASDAQ: TSLA) зарезервував свій перший чистий прибуток після IPO. Це могло б підштовхнути ціну ще вище і змусити гроші швидко надходити в запас, але насправді зростання припливу, активне з 2010 року, припинилося, тоді як ведмеді нарешті змогли розпочати свій короткий продаж.

Основи акцій Tesla

Принципово, запас повинен справді припинити зростати, при цьому збитки компанії роблять більш високі показники і досягають історичного максимуму в 2018 році.

Чистий прибуток Tesla
Чистий прибуток Tesla

Заборгованість Tesla також зростає, зараз також навколо максимумів.

Довгостроковий борг Тесла
Довгостроковий борг Тесла

Звичайно, кращий продаж здавався найкращим. Поки Елон Маск постійно говорив про збільшення виробництва, часові строки були відкладені на кілька разів, і жодних обіцянок не виконували, продавці були ще впевнені у своїх позиціях. Муск навіть написав попередження ведмедям, але ті активізувалися ще більше, намагаючись «побити» його і показати йому, що він неправий. Однак вони були остаточно побиті; протягом 2016-2018 років продавці втратили близько 5 млрд доларів. Це доводить, що фундаментальний аналіз - це не завжди найкраще діло.

Чи дійсно продавці так сильно помилилися?

Цінність кожного товару стільки, скільки люди вкладають у нього. Іноді ціна може бути в сотні, а то й тисячі разів вища за «справедливу», якщо товар нагрівається попитом. Завдяки Елону Маск, Тесла завжди був на вершині. Компанія розробила техніку, яку раніше не використовували великі виробники автомобілів, і, як зазвичай, інвестори, як правило, слідують і люблять речі, які не відомі. Тесла настільки зосередився на тому, що сама назва незабаром стала відомою маркою, а власник автомобіля Tesla почав вважатись престижним, подібно до володіння iPhone.

У 2013 році було продано 4,750 автомобілів Tesla Model S за $ 95,000 7; це дорожче, ніж Mercedes Benz S або BMWXNUMX, останній досить надійний і відомий. У випадку моделі S власник отримав електромобіль з обмеженими інфраструктурними можливостями та функцією автопілота, яка все ще була недосконалою і вже винна в кількох смертельних аваріях. Однак сам попит показує, що інвестори не хотіли помічати ризики та незручності. Тим часом продавці просто аналізували фінансові показники і пам’ятали, що Tesla збирається збанкрутувати - і не один раз. Маючи більший борг та недостатній обсяг продажів, компанії довелося продавати облігації, що зробило борг ще більшим.

Як тільки економіка США сповільнилася, Tesla був би одним з перших, хто збанкрутував. Ось чому Муск поспішив збільшити виробничі потужності, і досяг успіху, хоча консервативні продавці просто не вірили, що це може статися, беручи до уваги, що остання криза в США трапилася понад 10 років тому, і саме час був новий почати. Це може почати дійсно незабаром, але продавці вже не змогли цього зробити: Tesla зарезервував свій чистий прибуток, зробивши цю стратегію продажу абсолютно нерелевантною. Не те, щоб ведмеді не знали добре, що роблять, просто натовп нарешті їх побив.

Тесла: Що попереду

Tesla відчуває себе набагато краще, ніж пару років тому, поки електромобілі все ще користуються попитом. Володіння автомобілем Tesla вважається високим класом, в той час як нові автомобілі тепер будуть випущені і за межами США, а саме в Китаї, де компанія готова запустити свій перший завод у травні. Це відбувається через китайсько-американські торгові війни, які загрожують більшими тарифами на автомобілі, що не входять до США. Таким чином, Tesla приймає дуже важливі стратегічні рішення, нічого не кажучи про технічні, наприклад скорочення часу заряду акумулятора. Основне значення має завоювання ринків та управління ризиками.

У традиційних виробників автомобілів вже виникають проблеми, що може бути доведено із закриттям заводів General Motors та Ford, тоді як Tesla може навіть придбати деякі засоби у GM, щоб збільшити потужність. Схоже, великі автомобільні корпорації думали, що вони можуть протриматися з двигунами згоряння назавжди. Тим не менш, машини такого типу вже надто довго домінували. За останні кілька років були винайдені водневі, водні та інші типи двигунів, навіть дров; ці технології ще не розроблені лише тому, що відповідні ресурси ніким не регулюються, а нафта та електроенергія належать урядам та корпораціям.

Тесла: Що чекати

Тесла досить унікальний; Є багато компаній, що виробляють електромобілі, але жоден запас цих коштів не перевищує 50 доларів. GM отримує понад $ 38B щоквартально, з P / E 7.21, тоді як акція коштує всього $ 38. Запас Ford, з ще кращим заробітком та P / E, становить лише 8 доларів. Тим часом щоквартальний прибуток Tesla становить 7.2 млрд доларів, P / E - 44.97, а одна акція коштує 284 долара.

Не потрібно навіть бути експертом ринку, щоб зрозуміти, що акції Tesla дуже завищені. Це відбувається лише через високий попит, який нині падає. Тим часом, із скороченням акцій у новинах з’являються нові негативні події, такі як закриття наземних магазинів та вихід в Інтернет; дехто навіть може подумати, що Tesla готується припинити продаж автомобілів, хоча це, звичайно, неправда.

З іншого боку, люди вже спекулюють на звіті про прибутки за 1 квартал 2019 року, дехто каже, що Tesla не зможе досягти чистого прибутку. Елон Маск досі не займався судовою справою проти нього, після заяви про планування зробити Тесла приватним. Деякий час тому ціна Tesla пішла на Місяць завдяки засобам масової інформації, а тепер саме ті ж ЗМІ можуть різко знизити ціну. Технічно ціна може навіть скоро досягти 200 доларів, тоді як це може статися лише тоді, коли 200-денний SMA, остання підтримка, вийде з ладу. Якщо це так, варто ретельно подумати, перш ніж купувати Tesla, яка вже досить перекуплена.

Ціна акцій Tesla
Ціна акцій Tesla

Висновок

Тесла в будь-якому випадку є унікальним і, безумовно, залишається одним з найбільших виробників електромобілів. Основна мета компанії зараз - завоювання ринків, що не входять до США, що вимагатиме інвестицій та збільшення боргів та ризиків. В довгостроковій перспективі вкладення коштів у Tesla за нинішньою ціною - не найкраща ідея, хоча ті, хто придбав її за $ 370, навряд чи погодиться.

Хороша ціна на покупку десь близько 200 доларів. Якщо ціна не вдасться впасти до такого рівня, напевно, слід знайти хорошу конкуренцію, наприклад, NIO, яка коштує 7 доларів за акцію і, швидше за все, зросте на 100% у найближчі роки. В даний час Tesla не виплачує жодних дивідендів, а це означає, що можна заробляти лише через зростання цін на акції. Елон Маск не планує цього змінювати, хоча деякі думають інакше. Якщо Tesla все-таки почне виплачувати дивіденди, це зробить її значно привабливішою для інвестицій.

Торгуйте акціями Tesla з RoboForex




Коментарі

Попередня стаття

Види фінансових інструментів

На фінансових ринках, незалежно від того, коли, працюючи там чи просто знайомлячись з ними, інвестори напевно зіткнуться з такими речами, як фінансові інструменти. Хто вони? Ми розпишемо його детально. Фінансові інструменти Фінансові інструменти передбачають широкий спектр термінів та визначень. Дуже легко зрозуміти, наскільки вони численні: вони включають […]

Наступна стаття

Види фінансового аналізу

Професіонали валютних та фондових ринків мають два абсолютно різні способи аналізу активів: фундаментальний та технічний.