Види фінансового аналізу

переглядів: переглядів 7
Час читання: 3 хвилин



Щоб отримати огляд того, як актив поводиться на ринку, потрібно проаналізувати його рух, інформацію, пов'язану з цим, та багато інших параметрів. У сукупності ці фактори можуть надати торговцям детальну картину того, що зазвичай відбувається з активом, і допомогти їм зробити висновки, що може статися в майбутньому.

Не багато трейдерів мають різні навички аналізу ринку - як правило, кожен з них використовує певний підхід, який саме цей трейдер вважає цікавішим, ефективнішим та доцільнішим. У той же час вважається, що для отримання вичерпного уявлення про поведінку активів необхідно застосувати принаймні два різні види фінансового аналізу.

Професіонали валютних та фондових ринків мають два абсолютно різні способи аналізу активів: фундаментальний та технічний.

Фундаментальний аналіз

Фундаментальний аналіз

Фундаментальний аналіз це в безплідному стилі "аналіз поєднання факторів, які якимось чином впливають на ціну активів". Об'єктом аналізу в даному випадку є ціна, це означає, що треба стежити за всіма можливими факторами, що так чи інакше впливають на її рухи.

Цей тип аналізу передбачає, що ринкові котирування активу (акції, валюти тощо) є реалістичним визнанням вартості компанії або валюти. Це визнання зазвичай безпосередньо пов'язане з активами, які стоять за компанією (цінні папери) або країною (національна валюта). Фундаментальний аналіз побудований на трьох різних рівнях. Перший рівень - макроекономічний, коли аналітик цікавиться глобальними чинниками, від стану глобальної економіки загалом до деяких основних показників зокрема. Другий рівень - галузевий. Він застосовується до цінних паперів та активів, що стосуються дорогоцінних металів, товарів тощо. Третій - це поглиблений аналіз компанії, який застосовується в деяких спеціальних випадках, коли це необхідно. Його можна розділити на економічний аналіз та фінансовий аналіз, і обидва вони цікаві для оцінки емітента.

На основі проведеного фундаментального аналізу, який порівнює властиву вартість активу (економічні параметри) з його поточною ринковою ціною, можна зробити висновок про заниження, завищення чи оцінку активу.

Технічний аналіз - ще один поглиблений підхід для слідування за ринком. Він заснований на ретельному аналізі даних, відображених на графіках фінансових інструментів. Вважається, що ринки мають циклічний характер, і все рухається спірально, тому багато людей вважають, що історичні дані про кожен актив можуть бути дуже корисними для прогнозування шляхів руху активів у майбутньому. Власне, технічний аналіз базується на принципі, що майбутні зміни цін будуються на колишніх коливаннях, тому останні можуть бути використані для прогнозування найбільш ймовірних сценаріїв.

Технічний аналіз

Технічний аналіз

Технічний аналіз використовує кілька типів графіків цін. Лінійні діаграми показують коливання цін через визначені періоди часу - ставка фіксується на деяких конкретних плямах і пізніше ці плями з'єднуються між собою рядками. Лінійні діаграми - це перше, що бачать торговці, коли вони починають краще знайомитися з фінансовими ринками. Деякі торговці віддають перевагу барним діаграм, які використовують бари для показу цін. Цей тип графіків дуже зручний для контролю щоденних коливань цін: у верхній частині планки відображається найвища щоденна ціна, а в нижній частині планки - найнижча. На додаток до цього вони чудово відображають рівні відкриття та закриття торгової сесії. Ще одним типом діаграм є японські свічники. Насправді ці діаграми досить схожі на діаграми барів, але вони чіткіше показують історію коливань ринку.

Висновок

Існує дуже багато видів технічного аналізу і кожен з них вимагає хоча б певних дрібних знань з цього предмету. Трейдери зазвичай досить швидко придумують підхід до аналітики ринку, але ефективність їх висновків та прогнозів буде залежати від відданості та послідовності в дослідженні ринку. Однак ці речі дуже важливі не лише для аналізу, але й для всього торгового процесу.




Коментарі

Попередня стаття

Чи варто купувати Tesla?

У 2018 році Tesla (NASDAQ: TSLA) забронював свій перший чистий прибуток з моменту IPO. Це могло б підштовхнути ціну ще вище і змусити гроші швидко надходити в запас, але насправді зростання припливу, активне з 2010 року, припинилося, тоді як ведмеді нарешті змогли розпочати свій короткий продаж. Основи Tesla в основному, […]

Наступна стаття

Як заробити гроші на RoboForex без торгівлі?

У цій публікації я хотів би розповісти вам про партнерську програму RoboForex та про те, як можна заробляти гроші на ринку Forex, не торгуючи. Спочатку слід зрозуміти, що означає цей термін.