Хто з початківців не ставив собі питання: що таке CFD-контракт та чим він відрізняється від торгівлі акціями? Розберімося в цих поняттях та спробуємо визначити, що цікавіше й зручніше для використання не тільки біржовому гравцеві, але й досвідченому інвестору.

Визначення CFD

Для початку розшифруємо абревіатуру CFD – "Contract For Difference", тобто "Контракт на різницю". По суті це інструмент, який трейдер може використовувати для торгівлі або спекуляції різницею в ціні, не придбавши при цьому сам базовий актив: акцію, ф'ючерс, метали або сировину.

Торгівля на фондовому ринку

Тепер порівняємо торгівлю акціями та CFD-контрактами. Щоб трейдер міг брати участь у торгівлі акціями, йому потрібно відкрити рахунок. При цьому розмір кредитного плеча буде максимум 1:20. Це, своєю чергою, означає, що трейдер із невеликими коштами обмежений у можливостях торгівлі.

Зазвичай мінімальний розмір контракту на фондовому ринку становить 1 лот – 100 акцій. Але для тих, кому цікаві менші обсяги, на мультиринковій торговій платформі R StocksTrader, ви можете здійснювати угоди з мінімальним обсягом 0.01 лота - 1 акція (включаючи реальні акції та CFD). Максимальний поріг обмежений лише кількістю грошей на рахунку трейдера або кількістю акцій, що торгуються.

Неважко підрахувати, скільки трейдеру необхідно коштів для торгівлі за вартості акції (наприклад, популярної соціальної мережі) на рівні 181 USD. Сума застави за 1 лот (100 акцій) становитиме 181*100= 18 100 USD. При невеликому депозиті можливості для відкриття цієї позиції просто не буде, але це лише один з безлічі прикладів.

На фондовому ринку можна знайти акції за ціною від 0,01 USD, так що варіантів для торгівлі при "будь-якому гаманці" величезна кількість. Крім цього, слід врахувати витрати на платформу (так звана абонентська плата) та комісійні брокеру за кожне відкриття та закриття позицій (за скромними та усередненими підрахунками, трейдер витрачатиме на це близько 4 000 USD на рік, при цьому списання абонентської плати буде щомісячним). Перенесення позиції на наступну торгову сесію не у всіх брокерів можливе безкоштовно, а в деяких реалізується лише за певних умов.

Корпоративні події

При торгівлі акціями присутні не лише витрати – є й позитивні сторони. Наприклад, виплата дивідендів з акції - адже трейдер є акціонером компанії й може користуватися правом голосу на зборах (для чого необхідно дотримуватись деяких умов). Але в більшості випадків торгівля має спекулятивний характер та не має на меті отримати дивідендну винагороду чи взяти участь у зборах акціонерів.

Потрібно знати, що у торгівлі існують певні обмеження. Не всі акції доступні до продажу в борг та далеко не завжди є доступ до відкриття позиції на продаж, особливо якщо трейдер не має цього активу.

Торгівля CFD

Настав час розглянути самі CFD-контракти. Брокер у цьому випадку надає кредитне плече у значно більшому розмірі, ніж для торгівлі акціями. Добре це чи погано - кожен вирішує для себе самостійно, але у випадку з CFD це дозволить учаснику ринку збільшити діапазон інструментів, що торгуються.

Можливість торгувати без обмежень як на купівлю, так і продаж. Якщо трейдер купив якийсь інструмент, але ціна на нього всупереч очікуванням падає, є можливість хеджування CFD-контракту. При торгівлі договором на різницю не мається на увазі постачання самого базового активу. Котирування CFD-контракту та базового активу збігаються, хоча в деяких випадках можлива "розбіжність" на 1-2 цінові пункти, що пов'язано зі швидкістю інтернет-з'єднання. Торгівля може вестись із форекс-терміналів, а вони, як правило, надаються без абонентської плати. При цьому час торгівлі збігатиметься з часом торгівлі базовим активом. Мінімальний розмір контракту на CFD, на відміну від акцій, становить лише 0,1 лота, максимальний обмежений лише фінансовими можливостями трейдера.

Висновок

Після порівняння даних немає однозначного висновку, що краще для трейдера - торгівля акціями чи CFD-контрактами. Безперечно, кожен знайде свої плюси та свої мінуси. У будь-якому випадку, вибір завжди залишається за трейдером. Проте сперечатися з тим, що CFD-контракти дають багато можливостей для роботи за невеликого депозиту, навряд чи хтось буде.

Вiдкрити торговий рахунок


Матеріал підготував

Forex-трейдер із більш ніж 10-річним стажем роботи в провідних інвестиційних банках. У своїх аналітичних статтях, які регулярно публікуються в оглядах RoboForex та інших популярних фінансових виданнях, надає аргументоване бачення ринків.