Alibaba, Inc.: Найкращий варіант на ведмежий ринок

переглядів: переглядів 12
Час читання: 5 хвилин



Алібаба (NYSE: BABA) опублікував свій квартальний звіт 15 травня, де і прибуток, і EPS перевищили очікування Bloomberg. Заробіток досяг 93.50 CNY, або $ 13.60B, на 50.60% більше, ніж роком раніше, тоді як чистий прибуток зріс на 250%, досягнувши 25.83 млрд. Крон, або $ 3.72 млрд. EPS також піднявся: 8.57 CNY (1.23 долара) проти 5.73 CNY ($ 0.82) у травні 2018 року. Це важке зростання було підтримане як стабільно працюючими комерційними підрозділами, так і новими джерелами доходу, такими як хмарні обчислення, логістика та побутові послуги.

За останні 12 місяців Alibaba вдалося збільшити торговий оборот на 35%, при цьому дохід від комісійних послуг збільшився на 30%, дохід від логістичних послуг - на 35%, а хмарні послуги - + 76%.

Тим часом клієнтська база Alibaba зросла до 654 мільйонів активних покупців, а це означає, що дохід від реклами також збільшиться. За деякими даними, компанія повинна отримати близько 30 мільйонів доларів США від реклами в 2019 році; якщо це так, це буде третім місцем лише Алфавіту (NASDAQ: GOOG) та Facebook (NASDAQ: FB), відповідно $ 102.40B та $ 67.20B.

Починаючи з IPO в 2014 році, квартальний прибуток Alibaba збільшився з 2.40 долара до 13.60 долара, не виправдавши очікувань аналітиків лише вдвічі.

Дохід Alibaba
Дохід Alibaba

Після оприлюднення звіту акції зросли на 1.50%, але в даний час він вже знизився на 15%, ймовірно, через ведмежу перспективу та великі інвестори, що виплачують гроші та чекають.

Алібаба: чого очікувати

Наразі Алібаба не конкурує Tencent (NYSE: TME), японська компанія, яка зараз працює над узгодженням стандартів QR-коду разом з компанією Джека Ма.

Індустрія мобільних платежів швидко розвивається по всьому світу, і лише в Японії є понад 10 провайдерів. Справа в тому, що кожен провайдер може використовувати свій власний стандарт QR-коду, що призводить до проблем із оплатою на стороні замовника. Ось чому важливим є досягнення єдиного стандарту. З іншого боку, це також збільшить продажі і, в свою чергу, заробіток Алібаби.

Тим часом у Китаї Alibaba веде переговори, щоб стати постачальником доставки Кава Luckin (NASDAQ: LK), швидкозростаюча мережа кафе і а Starbucks (NASDAQ: SBUX) конкурент. Наразі Luckin має лише одного підрядника з доставки, і партнерство з Alibaba допоможе йому урізноманітнити ризики, тоді як Alibaba збирається отримати ще одне джерело доходу.

Хоча Alibaba постійно розширює свій бізнес, працюючи з іншими компаніями та отримуючи деякі стартапи, це може як збільшити прибуток, так і витрати. Як це буде відображатись на ціні акцій, ще не з’ясовано: з одного боку, акції постійно зростають, але будь-яка стратегічна помилка може заважати їм робити це в майбутньому. Наприклад, в Індії «Алібаба» зазнав невдачі і тепер має переглянути свою стратегію, уникаючи великих інвестицій та плануючи лише невеликі. Це тому, що деякі індійські компанії, які придбали Alibaba, не змогли бути конкурентоспроможними, і це призвело лише до втрат. Враховуючи все це, можна вважати, що контракти Alibaba не завжди є позитивним знаком.

Є ще одна річ, на яку слід звернути увагу. У Китаї близько 1.40 мільярда людей. Китайсько-американські торгові війни впевнені, що сповільнюватимуть місцеву економіку, і, щоб її заграти, уряд вже звертається до внутрішнього попиту.

Подібне сталося з Португалією, яка протягом багатьох років була «ізгоєм» в ЄС, але в даний час показує великі результати в економічному зростанні саме через високий місцевий попит. Тому, коли Китай орієнтується на імпорт, слід пам’ятати, що Alibaba ще не завоював місцевий ринок. За останній рік з’явилося понад 100 млн нових активних споживачів, приблизно 70% - з малих міст. Такі клієнти, як правило, дуже обережні, роблячи свої перші покупки, але як тільки вони переконуються, вони починають робити покупки набагато активніше. Це так званий відстрочений попит, який має великий позитивний потенціал. З + 102 мільйонами нових покупців у 2018 році, велика ймовірність, що це буде в 2019 році. Додайте до цього можливі стимули уряду, і ви доберетеся до того, що інвестори недооцінюють Alibaba. Дивіться зараз, нинішня низька ціна може виявитися чудовою точкою вступу для довгострокової позиції.

Які ризики

Хоча це добре в Китаї, компанія не настільки успішна в ЄС. Так, під час Viva Tech (Париж, Франція) співзасновник Alibaba заявив, що регіон настільки "одержимий" технічним регулюванням, що може в майбутньому значно відстати від інших економік. Він додав, що і Китай, і США дозволяють компаніям вийти на глобальний рівень завдяки м'якому регулюванню, в той час як дуже мало компаній, що базуються в ЄС, такі як Alphabet і PayPal, змогли досягти цього.

Справа в тому, що Alibaba має зіткнутися зі скаргами клієнтів ЄС на політику вирішення суперечок. Згідно з умовами Алібаби, клієнти, у разі суперечки, можуть подати позов до суду в Гонконг, тоді як покупці, що базуються в ЄС, хочуть мати справу з місцевими судовими органами. Через те, що Alphabet зазнає штрафу в розмірі майже 10 доларів США за порушення норм ЄС, присутність Alibaba на ринку ЄС також може коштувати компанії непогані гроші.

Технологічний аналіз Alibaba

Акція знижувалась з 2018 року, коли подвійний верх формувався на рівні 210 доларів, але тоді ціна сформувала подвійне дно і перевернулася, вибивши 200-денний МА і піднявшись до 195 доларів.

Технологічний аналіз запасів Alibaba
Технологічний аналіз запасів Alibaba

Ця новонароджена висхідна тенденція цілком може продовжуватися, але S&P500 почав знижуватися, досягнувши 2,958 1 1.20 травня, а потім впав на XNUMX% до кінця торгової сесії.

Технологічний аналіз запасів Alibaba
Технологічний аналіз запасів Alibaba

Негативні ринкові настрої також знизили акцію Alibaba, яка почалася 6 травня. Однак, згідно з діаграмами, не всі торговці погодилися з цим: хоча акції часто відкривалися з розривом у напрямку донизу, його вдалося дещо відновити кінець сесії. Після звіту за перший квартал акції згуртувалися три дні поспіль, але загальний ведмежий прогноз знизив акції з 1 до 180 доларів.

Висновок

В довгостроковій перспективі акція виглядає дуже перспективною для інвестицій, фінансові дані цілком добре, і підтримка уряду Китаю, ймовірно, стає дуже хорошим рушієм (інвестори, як правило, не помічають останніх). Тим часом, що тривають торгові війни - це вже те, що можна цінувати, а загальний ведмежий прогноз - це чудовий варіант зайняти довгу позицію за вигідною ціною, особливо коли акції становлять від 130 до 140 доларів.

Хорошим підказом для розвороту може стати подвійне дно, яке, за історичними даними, часто виявляється хорошим сигналом, а також зростаючою гучністю.

Щоб інвестувати в Alibaba з RoboForex, відкрийте R Торговець рахунок з важелем 1: 1, і в цьому випадку ви не будете проводити свопи. На жаль, Alibaba не виплачує дивіденди, а акціонери лише отримують прибуток від різниці цін. Щоб збільшити приплив акцій, Alibaba запланувала програму викупу, акції на 6 мільйонів доларів США були куплені протягом двох років.

Відкрити торговий рахунок




Коментарі

Попередня стаття

Що таке CFD та його відмінність від реального активу?

Чи є початківці, які не задавали собі запитання, що таке CFD і чим він відрізняється від реального активу? Давайте глибше заглибимось у ці терміни і спробуємо визначити, який із них цікавіший та простіший у використанні як для початківців біржових ринків, так і для досвідчених інвесторів. Що таке CFD? […]

Наступна стаття

Transdigm Group накачала аерокосмічні частини на 4,000 XNUMX%

Transdigm Group (NYSE: TDG), виробник аерокосмічних деталей, була дуже привабливою компанією з точки зору прибутків у довгостроковій перспективі. Однак наразі Конгрес США може вести розслідування проти нього. Інвестори вже почали продавати акції. Подивимось, слід чи ні слід ще панікувати.